重慶鋼鐵：集團(tuán)主導(dǎo)投資開礦

　　多家基金的重新開閘發(fā)行勢必令一批價值被嚴(yán)重低估的績優(yōu)藍(lán)籌股再度受到市場的追捧。而近兩年來，鐵礦石漲價兇猛，寶鋼和武鋼最新公布的提價方案超出市場預(yù)期，不但使質(zhì)優(yōu)鋼鐵股得到漲價題材，更使挖礦概念得到了“掘金”機(jī)會，正所謂“得礦產(chǎn)者得天下”。重慶鋼鐵不但是一只業(yè)績尚可的鋼鐵股，其集團(tuán)公司聯(lián)合投資主導(dǎo)開發(fā)巫山鐵礦的消息更應(yīng)值得重視。而且作為地處重慶的西南地區(qū)的鋼鐵龍頭企業(yè)，享受特區(qū)和“船舶強(qiáng)國”等優(yōu)惠政策，其優(yōu)勢在鋼鐵企業(yè)中較為明顯。此外，去年6月，重慶市常務(wù)副市長黃奇帆公開表示，在今后兩年內(nèi)，重慶將完成10個企業(yè)集團(tuán)的整體上市工作，其中就包括重慶鋼鐵集團(tuán)。因此，公司潛在的整體上市題材將對市場具有很大的誘惑力，畢竟，整體上市概念始終是本輪牛市的最大熱點(diǎn)。

　　集團(tuán)主導(dǎo)開發(fā)巫山鐵礦

　　據(jù)重慶媒體的消息，近期重慶巫山縣人民政府與重鋼集團(tuán)、重慶匯通礦業(yè)、重慶中梁山煤電氣有限公司簽訂投資意向書，重鋼集團(tuán)等三家公司將聯(lián)合投巨資開發(fā)巫山桃花鐵礦，重鋼集團(tuán)在該項目中將占主導(dǎo)地位。國際鐵礦石漲價兇猛，集團(tuán)公司在巫山開采鐵礦石有助于上市公司降低鐵礦石的采購成本并從鐵礦石漲價中得益。據(jù)悉，目前該鐵礦的勘探工作已完畢，今年可望進(jìn)行開發(fā)，五年內(nèi)可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)球團(tuán)鐵150萬噸，產(chǎn)值10億元。重慶鋼鐵計劃在2009年將進(jìn)口鐵礦石比重由目前的75%降低至40%，主導(dǎo)開發(fā)巫山鐵礦拉開了重鋼礦產(chǎn)資源整合序幕。

　　鋼鐵價格“漲”聲一片

　　日前，寶鋼股份發(fā)布了二季度調(diào)價報告，主要鋼材產(chǎn)品調(diào)價在500-800元/噸之間，個別品種提價幅度更高。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次調(diào)價超出預(yù)期，鐵礦石成本的上漲也將因此被完全覆蓋。而武鋼股份出臺的4月鋼鐵產(chǎn)品銷售價格(不含稅)，其提價也大大超出市場預(yù)期。鋼價的大幅上漲，也有助于增厚相關(guān)企業(yè)今年二季度的利潤。而重慶鋼鐵是西南地區(qū)的鋼鐵龍頭企業(yè)，具有一定的品牌優(yōu)勢。作為新興的直轄市，道路橋梁建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和建筑業(yè)的巨大潛力，加上三峽建設(shè)和庫區(qū)移民政策的實(shí)施，將為重慶及周邊的鋼材市場帶來商機(jī)。另外，受益國務(wù)院批準(zhǔn)在成渝設(shè)立的全國統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)和西部大開發(fā)政策，鋼材需求將有較大增長。強(qiáng)勁的市場需求提升了重鋼漲價的空間。

　　船用鋼板市場前景廣闊

　　重慶鋼鐵是我國大型鋼鐵企業(yè)和最大的專用中厚鋼板生產(chǎn)商之一。船用鋼板是公司中厚板中的主要產(chǎn)品，占中厚板產(chǎn)量的57.05%。2006年公司生產(chǎn)造船用鋼板68.46萬噸，產(chǎn)量居全國第一。目前國內(nèi)船舶工業(yè)景氣度旺盛，按照《船舶工業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》的總體目標(biāo)，到2010年，我國自主開發(fā)、建造的主流船型實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、品牌化，主流船型本土化配套設(shè)備裝船率預(yù)計將達(dá)到60%，造船產(chǎn)量占世界份額達(dá)到25%以上。可以說，國內(nèi)造船板保持的強(qiáng)勁需求，給船用鋼鐵龍頭的重慶鋼鐵帶來長期盈利空間。

　　政府支持發(fā)展前景可期

　　去年6月，重慶市常務(wù)副市長黃奇帆公開表示，在今后兩年內(nèi)，重慶將完成10個企業(yè)集團(tuán)的整體上市工作，根本性地改變重慶資本市場的格局。其中就包括回歸A股不久、實(shí)施搬遷后的重慶鋼鐵集團(tuán)。公司潛在的具有實(shí)質(zhì)性整體上市題材，隨著時間的臨近無疑使該股具有越來越大的誘惑力。

　　二級市場上，該股作為次新股，市場壓力并不大，其8元一線的股價在鋼鐵板塊中具有較高性價比優(yōu)勢。走勢上，該股在二次探底后，底部逐步抬升，顯示資金運(yùn)作跡象，目前技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)發(fā)出入場信號，后市有望震蕩走高。(銀河證券 饒杰)

　　利達(dá)光電 ：新材料技術(shù)龍頭 基本面優(yōu)良

　　隨著發(fā)達(dá)國家光電產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的加快，全球光學(xué)元件產(chǎn)品訂單和制造業(yè)正逐漸向中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移。利達(dá)光電(002189)就是一家定位于精密光學(xué)元件制造的企業(yè)，所生產(chǎn)的精密光學(xué)元件主要應(yīng)用于投影儀、背投電視等投影顯示設(shè)備。二級市場上，該股經(jīng)過一個月的筑底，股價開始進(jìn)入了上升通道的運(yùn)行，技術(shù)指標(biāo)KDJ、MACD、 OBV等多項重要指標(biāo)同時發(fā)出買入訊號，加上公司基本面優(yōu)良，是中長期投資的理想品種，值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　(銀河證券 董思毅)

　　海越股份：業(yè)績大幅預(yù)增 投資收益豐厚

　　公司(600387)擁有豐富的油氣資源，以及與其配套的自備鐵路線路,并且在公路沿線建有大型加油中心，與油氣儲配基地一起,形成了完整的儲運(yùn)、 調(diào)配、銷售網(wǎng)絡(luò)，是浙中、浙西南的油氣集散批發(fā)中心。同時公司取得了油氣業(yè)務(wù)特許經(jīng)營權(quán)，其壟斷優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢更加突出。預(yù)期2007年凈利潤將比上年同期增長280%-310%。

　　公司持有多家上市公司股權(quán)，其中以2.4元/股的價格持有北辰實(shí)業(yè)5000萬股，已公告擬適時減持，這將為公司帶來巨額的利潤。走勢上，在經(jīng)過了充分的蓄勢調(diào)整，近期放量突破短期平臺，上行欲望強(qiáng)烈，可重點(diǎn)關(guān)注。

　　(大富投資)

　　通威股份(600438)

　　雙主業(yè)格局重新確立

　　實(shí)現(xiàn)飼料與多晶硅雙主業(yè)態(tài)勢。公司以飼料制造為主業(yè)， 95%以上銷售收入來自飼料主業(yè)，特別是水產(chǎn)飼料為全球第一，連續(xù)多年保持快速增長態(tài)勢。但其集團(tuán)早在2002 年就介入化工產(chǎn)業(yè)，已形成年產(chǎn)12 萬噸PVC 生產(chǎn)能力，2007 年集團(tuán)確立向下游多晶硅產(chǎn)業(yè)進(jìn)軍的發(fā)展戰(zhàn)略。其產(chǎn)業(yè)載體——四川永祥股份公司在本年度初進(jìn)入公司，通威正式形成飼料與化工雙主業(yè)格局。

　　多晶硅正在施工當(dāng)中，預(yù)計2008 年會見到效益。多晶硅項目一期工程正在緊張施工當(dāng)中，計劃6 月份投產(chǎn)，按照最低產(chǎn)量，保守預(yù)計全年將實(shí)現(xiàn)200 噸產(chǎn)量。目前國際多晶硅大公司紛紛擴(kuò)產(chǎn)，國內(nèi)多晶硅已經(jīng)上馬和即將上馬的項目總產(chǎn)能可能達(dá)到6 萬噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過多晶硅的市場容量。暴利吸引大投資是很正常現(xiàn)象。我們認(rèn)為通威永祥憑借化工領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)、科技人才儲備以及成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，在未來激烈競爭中具備勝出可能性更大。

　　2008 年飼料將走出低谷，收入和利潤出現(xiàn)大幅增長。2007 年通威全年平均毛利率只有8.37%，低于2005 年和2006 年水平。2008 年飼料原料價格趨于平穩(wěn)，毛利率有望回升到10%以上。預(yù)計飼料業(yè)務(wù)業(yè)績有望翻倍增長，EPS 最終達(dá)到0.56 元。雙主業(yè)重新確立分別估值方法，以及可能性較大的超預(yù)期增長，建議買入。(中信建投)

　　萬科A：地產(chǎn)藍(lán)籌 業(yè)績有效增長

　　公司(000002)在經(jīng)營風(fēng)格上一直領(lǐng)先于整個行業(yè)，今年1月份公司實(shí)現(xiàn)銷售面積23萬平方米，銷售金額18.5億元，同比增長11.65%和11.72%。在市場對房地產(chǎn)銷售一片看淡的情況下，萬科的銷售面積和銷售額同比都獲得了11%的增長，這一方面說明公司產(chǎn)品的營銷策略得力，另一方面也使公司有足夠的現(xiàn)金用于后續(xù)開發(fā)以及市場并購等經(jīng)營活動。而且低價銷售策略僅在部分城市中施行，對公司整體毛利率水平影響不大。

　　該股自去年11月以來經(jīng)歷了數(shù)輪調(diào)整，累計下調(diào)空間將近45%，作為業(yè)績有效增長的藍(lán)籌，下跌后投資價值將會重新顯現(xiàn)。同時技術(shù)上也初步體現(xiàn)出股價企穩(wěn)的跡象，有望吸引資金的關(guān)注。(杭州新希望)

　　ST東北高: 創(chuàng)投概念股 業(yè)績大幅增長

　　公司(600003)出資2.2億元持有二十一世紀(jì)科技投資有限責(zé)任公司65.67%的股權(quán)。隨著創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展瓶頸的突破，創(chuàng)投公司的業(yè)績將出現(xiàn)高速增長。由于參股創(chuàng)投公司的初始資金都是按照1元1股計算，因此參股創(chuàng)投公司的上市公司將從中獲得豐厚的回報，市場必將對創(chuàng)投板塊的價值給予重新定位。目前兩市中ST東北高速為最低價、尚未被大炒的創(chuàng)投概念股，創(chuàng)投概念絲毫不遜色于大眾公用等。特別是公司業(yè)績已開始大幅增長，后市“摘帽”題材也很有中線上漲動力。而且其行業(yè)巨有壟斷穩(wěn)定成長的特點(diǎn)，目前超低股價更符合機(jī)構(gòu)投資者的價值投資理念條件，值得關(guān)注。(越聲理財 向進(jìn))

　　海信電器：受益消費(fèi)升級 發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

　　2008年03月03日 來源：上海證券報 作者：(浙商證券 陳泳潮)

　　公司(600060)是國內(nèi)較早轉(zhuǎn)型的彩電企業(yè)，核心競爭力突出，業(yè)績穩(wěn)步增長。隨著消費(fèi)升級導(dǎo)致產(chǎn)品漲價以及家電下鄉(xiāng)政策的全面鋪開，公司的發(fā)展前景看好。近期青島海爾等巨頭宣布家電漲價，家電價格上漲不可逆轉(zhuǎn)，公司作為我國最大的數(shù)字電視和網(wǎng)絡(luò)終端的設(shè)備提供商之一，市場份額較大，消費(fèi)升級的背景也給公司帶來了進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會。同時，在家電下鄉(xiāng)試點(diǎn)彩電項目中，由于其目標(biāo)市場定位明確，物美價廉，加之財政補(bǔ)貼政策的正面刺激，各試點(diǎn)地區(qū)銷售情況良好。在試點(diǎn)項目中，公司的5種型號中標(biāo)，未來隨著政策的持續(xù)推進(jìn)，有望直接拉動公司的產(chǎn)品銷售。(浙商證券 陳泳潮)

　　金陵飯店(601007)：品牌優(yōu)勢突出

　　近期大盤處于震蕩筑底過程中，個股的活躍度依然較高。投資者后市可適當(dāng)關(guān)注金陵飯店(601007)，公司是具有國際影響力的民族品牌酒店，并涉足房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。近日該股股價企穩(wěn)，后市有望展開穩(wěn)步盤升走勢。

　　品牌優(yōu)勢突出

　　金陵飯店是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立的全國首批旅游涉外飯店之一，江蘇省首家五星級酒店，是具有國際影響力的民族品牌酒店，無論是平均房價還是出租率水平均處于南京五星級酒店領(lǐng)先地位。金陵飯店位于南京市最繁華的商業(yè)金融中心，飯店37層樓，高110.4米，共有客房591間套，包括頂層旋轉(zhuǎn)餐廳在內(nèi)的中西餐廳、會議廳設(shè)施齊全，其中鐘山廳面積1000平方米，配有六國語言同聲翻譯，可承接大型宴會和國際會議。隨著南京市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，未來更多商旅客人將進(jìn)入南京，為公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的機(jī)遇。

　　金陵飯店05年12月被江蘇省名牌戰(zhàn)略委員會授予“江蘇服務(wù)業(yè)名牌”；2006年4月榮獲“中國酒店金枕頭獎”，被評為“中國十大最受歡迎商務(wù)酒店”；2006年4月，榮獲世界品牌實(shí)驗(yàn)室頒發(fā)的全球服務(wù)業(yè)領(lǐng)域最高獎項——“五星鉆石獎”。南京市目前現(xiàn)有8家五星級飯店，客房數(shù)達(dá)到500間套以上的僅有2家，即金陵飯店和維景國際大酒店，金陵飯店客房總數(shù)占全市五星級飯店客房總數(shù)的20.25%。

　　完善的市場營銷體系

　　公司建立了“金陵全球市場營銷系統(tǒng)”，系統(tǒng)直接訂房量達(dá)到了每月客房總量的70%。公司的酒店VI視覺識別系統(tǒng)進(jìn)一步拓寬了區(qū)域市場和分銷渠道，與全球500強(qiáng)企業(yè)、國內(nèi)大公司、世界著名旅行代理商、國際訂房組織建立了密切合作關(guān)系，為每年客房業(yè)務(wù)總量的穩(wěn)定增長夯實(shí)了堅實(shí)的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計，公司年平均出租率、平均房價均領(lǐng)先于本地區(qū)其他同檔酒店。

　　一般來說，五星級酒店的房價應(yīng)該為所在城市中心區(qū)房價的10%左右，目前南京市中心區(qū)房價在每平米1.5萬元左右(以新街口為中心方圓兩公里內(nèi))，而目前南京的五星級酒店房價只有500多元。因此，我們認(rèn)為南京市五星級酒店的房價存在上漲的可能。

　　投資地產(chǎn)項目

　　地產(chǎn)項目目前已成為公司經(jīng)營業(yè)績的有力支撐之一。公司持股30%的金陵置業(yè)目前在建樓盤主要是江寧區(qū)的瑪斯蘭德別墅項目三期工程，該項目計劃分五期建設(shè)，建設(shè)周期至2011年，總占地面積726畝，距離市中心只需30分鐘車程，屬于相對品質(zhì)較高的全別墅項目。隨著別墅項目審批的停滯以及財富效應(yīng)的顯現(xiàn)，別墅的需求將愈加旺盛。

　　股價企穩(wěn) 重拾升勢

　　二級市場上，該股股價前期隨大盤調(diào)整后近日已經(jīng)企穩(wěn)，多條均線走平。上周五該股放量拉升，一舉突破多條均線的壓制，后市有望展開快速拉升行情。(世紀(jì)金龍)