美的電器(000527)

　　近日公司董事會(huì)表決通過了《廣東美的電器股份有限公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃(草案)》，從草案內(nèi)容看公司管理層對(duì)未來的發(fā)展充滿信心。2008年公司幾乎所有業(yè)務(wù)部門的產(chǎn)能都將有極大的擴(kuò)張，營(yíng)銷能力能否跟上產(chǎn)能擴(kuò)張的速度成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。07年底公司對(duì)營(yíng)銷體系做出重大改革，在全國(guó)范圍內(nèi)組建了43個(gè)與當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商合資的地區(qū)營(yíng)銷公司，捆定經(jīng)銷商、公司營(yíng)銷人員和公司的利益，避免了公司與經(jīng)銷商之間的博弈；我們認(rèn)為該營(yíng)銷模式將極大釋放公司的營(yíng)銷潛力。公司目前已經(jīng)形成了包括冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、空調(diào)壓縮機(jī)、商用空調(diào)的產(chǎn)業(yè)布局。2008年公司海外業(yè)務(wù)面臨人民幣升值壓力上升、海運(yùn)成本上升導(dǎo)致的出口成本上升和發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)提高等方面的壓力。中長(zhǎng)期投資價(jià)值依舊，后市建議關(guān)注。

　　雙匯發(fā)展(000895)

　　公司未來將著重于向上游擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)生豬自給原料。公司選擇了較為保守的擴(kuò)張政策，即以提升現(xiàn)有生產(chǎn)線的盈利為主線，以擴(kuò)張為輔助。不考慮是否集團(tuán)資產(chǎn)注入、關(guān)聯(lián)交易和股權(quán)變動(dòng)問題能夠在今、明兩年得以解決，而只考慮公司所面臨的行業(yè)整合機(jī)遇：鑒于公司作為肉類加工行業(yè)的龍頭公司，并能夠充分把握低溫肉領(lǐng)域的整合機(jī)遇，能夠隨著行業(yè)同步增長(zhǎng)，享有高達(dá)50%的低溫肉產(chǎn)品增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)公司2008年的每股收益為1.75元，近期走勢(shì)較為穩(wěn)健，后市建議關(guān)注。(中原證券 張剛)

　　廣百股份(002187)

　　公司是廣州地區(qū)最大的百貨零售類公司，公司招股說明書披露，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持穩(wěn)定快速的發(fā)展，并借助募集資金以百貨門店、購(gòu)物中心復(fù)制經(jīng)營(yíng)模式完善廣州地區(qū)網(wǎng)絡(luò)，并擇機(jī)向省外發(fā)展。目前公司的門店均位于廣州和其他城市的黃金地段，在經(jīng)營(yíng)中已經(jīng)形成與3000家供貨商良好的合作關(guān)系，為公司的未來發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。公司已經(jīng)發(fā)布07年度業(yè)績(jī)快報(bào)，公司凈利潤(rùn)將增長(zhǎng)50%，每股收益為0.89元。盤面顯示，公司股價(jià)上市之后受到機(jī)構(gòu)資金追捧，基于公司良好的基本面特征，后市可逢低中線關(guān)注。

　　中泰化學(xué)(002092)

　　公司是國(guó)內(nèi)氯堿行業(yè)龍頭企業(yè)，公司于07年底完成公開增發(fā)，募得10億資金，投入一期技改，公司華泰一期技改項(xiàng)目完成后，08年氯堿產(chǎn)品產(chǎn)量將進(jìn)一步大幅增長(zhǎng)，其中PVC產(chǎn)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)46%，離子膜燒堿產(chǎn)量增長(zhǎng)50%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明確。同時(shí)隨著公司在奇臺(tái)地區(qū)探礦工作的逐步展開，公司向產(chǎn)業(yè)鏈上游逐步延伸。09年底華泰二期項(xiàng)目完成，公司將實(shí)現(xiàn)"煤電一體化"經(jīng)營(yíng)，生產(chǎn)成本將大幅降低。公司已經(jīng)公布了07年度的業(yè)績(jī)快報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)45.07%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)78.22%；公司07年度每股收益0.96元。公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的主要原因是華泰一期項(xiàng)目2007年實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷穩(wěn)產(chǎn)、高產(chǎn)，主營(yíng)產(chǎn)品產(chǎn)量有較大幅度增長(zhǎng)。

　　江鉆股份(000852)

　　公司是亞洲最大的油用鉆頭企業(yè)，躋身世界石油鉆頭前五位，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率在50%以上，世界份額占有率在10%以上，07年公司每股收益0.30元，根據(jù)大股東中石化江漢石油管理局機(jī)械制造行業(yè)的發(fā)展定位，江漢石油管理局將在江鉆股份股改實(shí)施完成后一年內(nèi)，利用江鉆股份上市公司平臺(tái)，通過增發(fā)或其他合適方式，將其擁有的機(jī)械制造行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入江鉆股份，把江鉆股份建成中石化石油鉆采機(jī)械制造基地。目前該承諾離其當(dāng)時(shí)股改承諾的實(shí)施期限日益臨近。公司三季度報(bào)顯示，前十位機(jī)構(gòu)持股集中度上升10%，且多家QFII涉足公司，未來具備一定的資產(chǎn)注入期待，可中期戰(zhàn)略關(guān)注。(上海證券 蔡鈞毅)

　　蘇寧環(huán)球(000718)

　　股東在股改中承諾，為實(shí)現(xiàn)公司的快速發(fā)展，公司提出了在五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)年開發(fā)建筑面積達(dá)到250萬—300萬平方米，年銷售收入達(dá)到120億—150億元，成為國(guó)內(nèi)具有領(lǐng)先地位的綜合性大型地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商的發(fā)展目標(biāo)。年報(bào)中公司表示為了公司可持續(xù)增長(zhǎng)，將制訂激勵(lì)機(jī)制。而公司的增發(fā)也在積極進(jìn)行中。該股前期跌到年線后穩(wěn)步上漲，大盤下跌中該股也表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性，預(yù)計(jì)該股的反彈有望繼續(xù)。

　　振華港機(jī)(600320)

　　公司是世界級(jí)行業(yè)龍頭，當(dāng)前訂單相當(dāng)充足，在當(dāng)前市場(chǎng)中，具有顯著的估值優(yōu)勢(shì)。公司是目前全球最大的集裝箱起重機(jī)制造商，其自主研發(fā)的高效環(huán)保型自動(dòng)化集裝箱碼頭示范區(qū)正式進(jìn)入聯(lián)動(dòng)試車，該項(xiàng)目將為其可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。受到市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)影響，該股近日大幅下跌，但目前價(jià)格已經(jīng)處于價(jià)值區(qū)間。后期有望止跌反彈，投資者可以積極關(guān)注。

　　上海機(jī)場(chǎng)(600009)

　　奧運(yùn)、世博將大幅提升浦東機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù)量，今年北京奧運(yùn)將掀起"中國(guó)熱"。作為國(guó)際化大都市，上海必將吸引大批海外游客。2010年上海世博會(huì)將帶來超乎想象的參觀人數(shù)：在為期184天的世博會(huì)期間，預(yù)計(jì)將有7000萬海內(nèi)外游客慕名涌向上海，創(chuàng)造世博會(huì)歷史記錄。這些為上海機(jī)場(chǎng)的增長(zhǎng)提供了較大的想象力。公司股改承諾未來將完成整體上市，如果虹橋機(jī)場(chǎng)和浦東貨站注入，預(yù)計(jì)公司攤薄后凈利潤(rùn)將有20%30%的增幅。鑒于浦東機(jī)場(chǎng)市場(chǎng)地位、未來發(fā)展空間及對(duì)于資產(chǎn)注入的強(qiáng)烈預(yù)期，在大幅下跌后，投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該股。(東方證券 沈陽)