年夜飯重點推薦12個股

　　1.華天酒店(000428) 買入

　　與零售百貨的連鎖擴張類似，酒店實體的連鎖擴張也應獲得資本市場更高的溢價，公司的酒店實體連鎖擴張戰略面臨良好的發展機遇，同時也擁有諸多優勢。

　　公司將借力資本市場進入高速擴張期，為了對接資本市場，股本的擴張也將進一步加速。作為目前旅游酒店行業中最低估且具備良好成長性的品種，預測2007-2009年EPS分別為0.46 元、0.80元、0.98元，對應的PE分別為45倍、26倍、21倍，第一目標價31元。

　　推薦機構：國泰君安

　　2.青島啤酒(600600) 買入

　　公司北京地區啤酒提價很可能將會在春節過后啤酒消費旺季來臨之前的三月份進行，屆時公司將配合奧運營銷系列活動進行提價。目前北京公司正在抓緊做好奧運前夕的備戰工作。

　　預測2008年青島啤酒在產品提價覆蓋成本后毛利率將保持相對穩定，2009年及2010年以后因原材料上漲幅度趨緩，公司產品毛利率將繼續呈上升態勢。

　　近期由于受市場因素影響，公司的股價也出現一定幅度下跌，這再次為長線投資者提供逐步建倉的機會。

　　推薦機構：國金證券

　　3.順鑫農業(000860) 買入

　　公司最近不斷獲得土地儲備，使得公司房地產業務有望分享順義新城建設的巨大蛋糕，房地產業務盈利能力也會迅猛增長，公司的房地產業務將使公司整體業績錦上添花。

　　預計2009年公司共實現凈利潤35120萬元，對應EPS為0.801元，同比增長38.11%；假定本次拍地所需4億元資金靠銀行舉債來籌措，調低2008年EPS約0.014元至0.580元，較2007年增長71.63%。

　　繼續維持24.79-25.04元的目標價位。

　　推薦機構：國金證券

　　4.瀘州老窖(000568) 買入

　　作為瀘州老窖產品系列中的高檔產品，國窖1573幫助公司重塑了自己在市場上的品牌形象。國窖1573與貴州茅臺和五糧液的產品一樣同屬于中國白酒當中的頂級品牌。據預測，國窖1573在公司銷售收入中的比重有望從2006年的42%提高到2009年的55%。

　　產品結構的調整和支出的減少帶來利潤率的提升。由于中高檔產品的毛利率遠遠高于低檔產品，據預測，在經過產品結構調整之后，公司總的毛利率將會有大幅提升，從2006年的52.6%提高到2009年的67%。

　　估值：目標價位108.2 元。

　　推薦機構：瑞銀證券

　　5. 洞庭水殖(600257) 買入

　　未來公司水產業務經營思路以做品牌、開拓渠道為重點，同時縱向擴充產業鏈。品牌方面以“陽澄湖”大閘蟹為突破口，逐漸拓展到珍珠、大湖魚等二線品牌。產業鏈方面，公司將擴展魚類加工和熟食加工業務，突破過去粗放式管理模式。

　　目前公司擔保貸款風險逐步解除，非主營業務逐步剝離，拖累公司業績的因素已經逐步消除。公司管理層做強主業的意圖非常明顯。公司將繼續收購湖面，公司主業將保持高速增長。

　　預計公司2007-2009年每股收益分別為0.12元、0.33元、0.46元。

　　推薦機構：東海證券

　　6. 新中基(000972) 買入

　　2008年再次股權融資箭在弦上：公司高達72%的資產負債率，導致了不平衡的資產負債表，這是投資者對公司一個主要擔憂。如能充分利用資產市場的融資功能，徹底改善公司資產負債率較高的痼疾，將對公司的長遠發展產生很大的裨益。

　　雖然從10月25日三季度點評報告中調升公司評級至買入以來，公司股價已經上升了76%，也超過了當初設定的18元的目標價。但考慮到此次收購對公司治理結構的改善、略顯謹慎的番茄醬價格假設、再次股權融資帶來的增厚效應，將6個月目標價調升到22元。

　　推薦機構：東方證券

　　7. 東方海洋(002086) 謹慎買入

　　公司目前擁有800畝圍堰海參養殖基地，年產海參120噸，由于近年海參消費火爆，海參產品供不應求，目前海參價格已經上漲到90-95元/斤，預計未來海參價格仍有上漲空間。

　　2008年開始，公司將進入快速增長階段，2008年IPO項目將進入收獲期，增發項目海域質量較好，增發項目利潤貢獻很可能超出市場預期。預計2007-2009年公司每股收益分別為0.48元、0.66元、0.95元。基于公司成長性，給予公司2008年35倍PE比較合適，公司的合理價格為23.10元。

　　推薦機構：東海證券

　　8. 中糧屯河(600737) 謹慎買入

　　對2008年番茄醬出口價格保持樂觀，目前36/38番茄醬天津口岸價格已經接近900美元/噸，而且仍有上漲趨勢。考慮到目前國內價格與國際價格仍有較大距離，以及公司合同價格要比市場價格稍低等因素，上調公司2008年和2009年36/38番茄醬平均出口價格到800美元/噸和920美元/噸，這將使公司2008年和2009年收益水平大大高于原來預期。

　　由于糖類資產的注入以及番茄醬出口價格持續大幅上漲，預計公司2008年和2009年收入增長率將達到50%及24%，凈利潤增長率達到130%及27%。調整公司2007年、2008年、2009年每股收益為0.24元、0.55元及0.69元。如給與公司2008年40倍市盈率，則目標價位上調至22元。

　　推薦機構：第一創業

　　9. 張裕A(000869) 推薦

　　公司是葡萄酒行業龍頭，近年來收入和利潤逐步提高，市場份額也持續加大。目前國內葡萄酒消費保持15%左右的年增長率，尚未到達爆發性增長階段。

　　預計公司2007年完成銷售收入26.83億元，實現凈利潤6.07億元，EPS為1.151元；2008年完成銷售收入33.52億元，實現凈利潤8.55億元，EPS為1.621元；2009年完成銷售收入41.42億元，實現凈利潤11.42億元，EPS為2.113元，2007-2009年凈利潤復合增長率將達35.88%。

　　結合絕對估值和相對估值結果，公司的合理價值區間為96.58元-105.50元。

　　推薦機構：申銀萬國 齊魯證券

　　10. 雙匯發展(000895) 推薦

　　公司是國內最大的肉類加工企業，目前已在各省市建立了300多家連鎖店，冷鮮肉進入全國數百家大型超市。控股股東雙匯集團在我國肉類加工企業中第一個實現銷售超百億元，雙匯集團也被農業部等八部委確定為“國家151戶農業產業化重點龍頭企業”。

　　通過產品結構調整以及部分產品直接提價促使肉制品價格分階段提升。在銷售量隨著規模擴張快速提高和整體上市后盈利能力回歸等因素驅動下，公司業績穩步提高。

　　公司估值與投資建議：目標價位80元。

　　推薦機構：銀河證券

　　11. 承德露露(000848) 推薦

　　公司在2007年10月和最近分別對產品出廠價進行了調整，兩次合計漲價約8分錢/罐，漲價幅度約為4%，遠低于白酒、啤酒等其他行業龍頭公司。其他食品的大幅漲價為公司產品提價提供了合理的理由。

　　預計公司2007-2008年杏仁露銷量分別為22萬噸和25萬噸，維持公司2007年EPS為0.50元，上調2008、2009年EPS分別為0.67元、0.88元，考慮到公司在杏仁露制造行業中的龍頭地位和定價權，以及股權激勵后為公司帶來經營管理效率和團隊工作積極性的提高，上調公司合理估值為40元。

　　推薦機構：興業證券

　　12. 金陵飯店(601007) 增持

　　新金陵飯店前景看好，投入運營后效益或超預期：募股資金項目進展順利，預計2009年底將正式運營，鑒于營業面積較原規劃有較大幅度的增加，且前期預測房價及入住率水平較為保守，新金陵飯店運營后經濟效益很可能超出預期。

　　暫維持公司2007-2009年的盈利預測，每股收益分別為0.21元、0.28元和0.35元，2007-2009年動態市盈率分別為63倍、47倍和38倍；盡管公司估值暫處于酒店類上市公司的平均水平以上，但不排除由于外部收購擴張項目的實質性推進給公司帶來短期內顯著優于市場的投資機會，而2009年之后的盈利強勁增長也將成為公司的長期投資價值所在。維持12個月目標價18.50元。

　　推薦機構：安信證券