新浪提示：本文屬于個股點評欄目，僅為證券咨詢人士對一只股票的個人觀點和分析，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性，一切有關該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。

　　五糧液(000858)

　　預測公司2007-2009年非整體上市EPS分別為0.45元、0.65元和0.80元；整體上市后EPS分別為0.72元、1.00元和1.22元。從長遠來看，公司存在啟動酒類相關資產注入、討論管理層激勵甚至考慮集團整體上市的可能性。

　　風險：解決關聯交易的資產注入時間進程不確定。

　　王府井(600859)

　　全國型連鎖百貨，定位中高檔百貨，符合百貨時尚化和消費升級的趨勢。預期2007-2009年公司將實現每股收益分別為0.58元、0.84元、1.25元。

　　股價主要刺激因素是奧運，2008年王府井在北京將擁有5家門店；其次是公司一直有引入外資戰略投資者的意向。

　　風險：公司治理結構改善低于預期，高于預期的費用消減合理盈利狀況。自身擴張過程中的未能預料的經營風險。

　　北大荒(600598)

　　公司利潤的70%以上來自土地承包費收入，土地承包費和糧食價格掛鉤。目前糧食價格預期處于上升趨勢，預計公司承包費收入將保持每年3%左右的上漲。預計2007到2009年每股收益分別為0.36元、0.42元和0.47元。增幅有限但是較為穩定，是防御性的品種。股價上漲的刺激因素是糧食價格大幅上漲。

　　風險：自然災害帶來的糧食減產及糧食價格的大幅下降。

　　國藥股份(600511)

　　目前自身商業業務仍然維持30%左右的快速增長，毛利率和營業利潤率水平維持在高水平，依靠自身業務未來仍然能夠維持穩定增長。作為北方資產整合的重要平臺，未來仍有可能擴大其在北方的業務版圖。

　　風險：公司的麻藥業務可能受國家政策等因素影響，成長低于預期。國藥控股的海外上市使北方資產整合的預期及時間具有不確定性。

　　同仁堂(600085)

　　集團整體上市大勢所趨，預期明確，預計2008年開始啟動。包括健康藥業在內的未上市資產的稅后盈利能力在2.5億元以上。公司凈利潤的恢復性增長主要在2008年開始體現。2008年預測EPS不考慮資產注入在0.77元左右，考慮資產注入在1.08元以上。

　　風險：銷售措施沒有達到預期效果，整體上市和股權激勵機制未能按期推出。

　　中青旅(600138)

　　公司以旅行社業務為主干、以酒店業務和景區業務為兩翼和以旅游業為主體、以福彩業務和房地產業務為兩翼的兩級式“一體兩翼”模式使得公司進入了新一輪的業績增長周期。未來3年EPS預測分別為0.53元、0.84元、0.90元。核心推薦理由：奧運主題、內需消費主題，2008年估值較低。

　　風險：風采科技的福彩業務和中青旅綠城的房地產項目都面臨政府部門政策變動的風險。

　　宇通客車(600066)

　　民營化的產權體制使得宇通內部治理科學、激勵充分。2008年的經營前景依然樂觀，預計國內市場2008年將增長9%-10%，出口應會繼續迅速增長，尤其是中東、北美和俄羅斯等新市場。預期2007EPS為0.72元，2008年EPS為1.1元。公司除主營客車業務穩定增長外，可變現的金融股權以及所得稅下調將使公司的業績具有較高的向上彈性。

　　風險：人民幣升值；在全球市場獲得的出口訂單低于預期。

　　原水股份(600649)

　　計劃采用向大股東上海城投增發股票和現金支付的方式收購上海城投旗下的置地集團和環境集團，重組若成功實施，原水股份的主營業務將由單一的水務運營轉變為水務、固廢處理和房地產開發三足鼎立的格局，成為城市基礎設施領域的國內巨頭。預計2007年-2009年EPS分別為0.27元、0.57元和0.92元。

　　風險：重組方案未獲通過、水價能否按照預期上調、固廢業務的擴張能否達到預期、房地產宏觀調控的政策風險、公司業務整合風險。

　　現代投資(000900)

　　收入增速明顯加快，主要原因是6月底起實施的計重收費政策，而計重收費效應在2008年仍有半年時間顯現；公司目前的稅率為33%，2008年將下降為25%。目前股價30.5元對應2008年19倍PE。

　　風險：國家主干道二廣高速湖南段通車后對公司所屬高速可能產生一定的分流。

　　鹽湖鉀肥(000792)

　　目前公司是全國最大的氯化鉀生產企業，產能達到了200萬噸，占國內總產量的80%。由于行業的特殊性和資源的壟斷性，氯化鉀產品的銷售量和價格始終保持快速增長。

　　2008年全球鉀肥仍將保持比較緊張局面，假設2008年鉀肥出廠含稅均價為2650元/噸，預計2007年-2009年EPS分別為1.46元、2.59元、2.85元。

　　風險：鉀肥價格的波動風險。 李東升