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　　蘇州固锝 (002079)：入選“第一批國家鼓勵的集成電路企業(yè)名單” 近日蘇州固锝被國家發(fā)展改革委、信息產(chǎn)業(yè)部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局聯(lián)合審核認定為“第一批國家鼓勵的集成電路企業(yè)(封裝)”，目前對國家鼓勵的集成電路企業(yè)的優(yōu)惠政策尚未出臺，如國家有相關(guān)優(yōu)惠政策出臺，公司將及時公告。

　　亮點一已取得6項發(fā)明專利和二項實用新型專利

　　蘇州固锝 (002079)：目前，蘇州固锝對大部分生產(chǎn)技術(shù)享有自主知識產(chǎn)權(quán)，并主動申請國際國內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)保護，已取得6項發(fā)明專利和二項實用新型專利。通過技術(shù)和生產(chǎn)人員的努力，公司主要產(chǎn)品的技術(shù)含量已經(jīng)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，達到了國際先進標準。目前技術(shù)含量較高的玻璃鈍化二極管和肖特基二極管兩種產(chǎn)品的銷售額在公司產(chǎn)品銷售總額中占較大份額，同時公司具有全面的封裝能力，并掌握了最新的封裝技術(shù)。

　　亮點二二極管芯片等產(chǎn)品已經(jīng)填補了國內(nèi)空白

　　蘇州固锝 (002079)：二極管芯片既是二極管主要的成本構(gòu)成，同時也是其核心技術(shù)，因此未來蘇州固锝將重點關(guān)注這一領(lǐng)域，力求在研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化上取得長足發(fā)展，以進軍二極管中高端領(lǐng)域，從而掌握整個二極管產(chǎn)業(yè)鏈，有效降低生產(chǎn)成本，增加公司的

競爭力。目前蘇州固锝 (002079)：玻璃鈍化超級整流二極管芯片等產(chǎn)品已經(jīng)填補了國內(nèi)空白，但仍有部分芯片須從國外進口，因而公司還是屬于專業(yè)化分工的經(jīng)營模式。為朝著具備垂直整合經(jīng)營能力的目標發(fā)展，公司提出了構(gòu)建“二極管超市”的戰(zhàn)略構(gòu)想，為客戶提供“一站式服務(wù)”。

　　亮點三為了達成構(gòu)建“二極管超市”的戰(zhàn)略目標

　　蘇州固锝 (002079)：為了達成構(gòu)建“二極管超市”的戰(zhàn)略目標，蘇州固锝制定了“T”型發(fā)展戰(zhàn)略。所謂“T”型發(fā)展戰(zhàn)略，即以其橫軸代表二極管的品種及封裝，縱軸代表二極管的芯片制造。公司的目標就是在橫軸上不斷完善公司的品種及工藝，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高端轉(zhuǎn)移，在縱軸上建立自己的芯片生產(chǎn)線，提高芯片自給率以進一步改善盈利能力。

　　亮點四公司的芯片自給率將明顯提高

　　蘇州固锝 (002079)： 芯片制造技術(shù)決定了二極管的工業(yè)特性和質(zhì)量水平，是二極管制造工藝的核心和支柱；多種多樣的封裝技術(shù)則使二極管可以應(yīng)用于不同場合，是二極管制造工藝的保證和延伸。從工藝流程上看，芯片制造處于上游，封裝測試處于下游。目前蘇州固锝芯片自給率約為30% ，隨著募資項目的不斷推進，公司的芯片自給率將明顯提高。公司當前自產(chǎn)芯片主要作為自有品牌產(chǎn)品使用，同時已經(jīng)取得了部分OEM 客戶的認證，可以將芯片用在這些產(chǎn)品當中。

　　亮點五整流二極管的年生產(chǎn)能力將達到10.093億只

　　蘇州固锝 (002079)：根據(jù)招股書，此次公司募集資金用于兩個項目：1、玻璃鈍化（GPP）超級整流二極管（含汽車整流二極管）2、肖特基（SKY）二極管生產(chǎn)線技術(shù)改造。而這兩個項目是公司實現(xiàn)構(gòu)建二極管超市的重要步驟。

　　蘇州固锝 (002079)：項目達產(chǎn)后，蘇州固锝玻璃鈍化超級整流二極管的年生產(chǎn)能力將達到10.093億只，肖特基二極管產(chǎn)能也將達到5.808億只，公司芯片自給率將顯著提高，由05年的36.23%上升到70%左右。公司生產(chǎn)成本將因此大幅降低，從而有利于進一步提升在國內(nèi)外市場拓展的競爭力。

　　亮點六預(yù)測2007年蘇州固锝的銷售收入可以達到6.40億，公司具有長期投資機會

　　蘇州固锝 (002079)：據(jù)銀河

證券王家煒假設(shè)我們對公司可能的收購項目的收益持保守態(tài)度，那么我們預(yù)測2007年蘇州固锝的銷售收入可以達到6.40億，同比增長47%，而凈利潤可以達到4740萬元，同比增長50%，每股收益0.343元。2008年將繼續(xù)維持高增長，凈利潤增長48%，每股收益達到0.51元。

　　蘇州固锝 (002079)： 從相對估值看，07年和08年公司的預(yù)期市盈率分別為40.5倍和27.2倍。其07年40倍的市盈率在

中小企業(yè)板中略偏低，08年27.2倍的市盈率則明顯具有估值優(yōu)勢，再者其13元左右的股價在全部A股市場屬于中間價格，在中小企業(yè)板屬于偏低價格，而且上市以來從未進行過送紅股或轉(zhuǎn)增股本。公司具有長期投資機會。

　　亮點七上市以來從未進行過送紅股或轉(zhuǎn)增股本

　　蘇州固锝 (002079)：二級市場上，該股經(jīng)過二個月的橫盤整理后，股價已經(jīng)構(gòu)筑了一個底部形態(tài)，并且盤中不時有大手筆的買單出現(xiàn)，不排除有大機構(gòu)在暗中吸貨，現(xiàn)時，市場將會進入一個強者恒強的走勢，小盤股在弱市中將成為投資熱點。加上公司基本面優(yōu)良，公司的二極管芯片等產(chǎn)品已經(jīng)填補了國內(nèi)空白，市場空間廣闊，目前股價在中小企業(yè)板屬于偏低價格，而且上市以來從未進行過送紅股或轉(zhuǎn)增股本。公司具有長期投資機會。建議投資者重點關(guān)注。