新浪提示：本文屬于個股點評欄目，僅為證券咨詢人士對一只股票的個人觀點和分析，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性，一切有關該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。

　　廈門空港：關注航空業務鏈整合

　　投資評級：強烈推薦

　　評級機構：平安證券

　　廈門空港(600897)公布一季度報告，每股收益0.13元，凈利潤同比增長39.89%。

　　平安證券認為，廈門空港一季度業績符合預期，一季度利潤增長大部分來自于一級市場申購新股所得。3月25日新實施的夏秋航季航班計劃，廈門機場的起降架次計劃同比增加25%，8月份開始航空貨運業務將出現較大增長，因此未來兩個季度的營運數據更能反映全年趨勢。維持2007年全年每股收益0.53元的預測，建議關注公司未來的航空業務鏈整合，維持“強烈推薦”評級。

　　金龍汽車：年均增速20%以上

　　投資評級：增持

　　評級機構：東方證券

　　金龍汽車發布一季報稱，公司每股收益0.17元。

　　東方證券認為：公司07年一季度實現主營收入26.7億，同比增長41.8%；實現凈利潤3897萬，同比增長51.5%。07年一季度客車行業保持了06年較高的增長速度，大中型客車共銷售了23475輛，同比增長32.8%。預計客車行業在國內需求穩定，出口開始大幅增長的情況下，將繼續保持15%以上的增長。國內客車企業在未來幾年會維持宇通、金龍雙寡頭的局面。公司年平均增長速度將在20%以上，維持增持的評級。

　　天津港：目前價格吸引力不大

　　投資評級：中性

　　評級機構：平安證券

　　天津港公布一季度報告，2007年一季度實現收入6億，同比增長6%，凈利潤1億，同比下降9%，每股收益7分。

　　平安證券認為，天津港的增長主要來自外延式增長，2007年在沒有新資產注入的情況下，收入將基本保持穩定。從一季報看，公司的毛利率水平下降了5個百分點，成為導致業績同比下降的重要因素。不過有關主營業務的變動情況對于投資來說已經是次要的，基于現有業務的2007年動態PE目前高達45倍以上，更多體現的顯然是接下來的整體上市預期。有關整體上市的方案尚不明了，但是我們認為雖然整體上市有助于提升公司治理結構水平，提高經營的透明度，但是并不能導致公司業績高速增長。從樂觀的角度看，天津港未來幾年仍將保持20%-30%的增速，目前的價格吸引力不大，評級“中性”。

　　國藥股份：驚喜連連的優質藥企

　　投資評級：買入

　　評級機構：中信證券

　　國藥股份公布了2006年年報和2007年一季報，2006年公司實現主營業務收入28.07億元，同比增加20.27%；實現利潤總額1.15億元，同比增長59.64%；凈利潤8461萬元，同比增長67.98%；分配預案是每10股派發現金股利2.50元人民幣(含稅)。2007年一季度公司實現主營業務收入8.4億元，同比增加22.57%；凈利潤3726萬元，同比增長48.35%。

　　中信證券認為，公司再次帶來了驚喜。2006年，內部產品結構的調整帶來了整體毛利水平的上升；2007年一季度，麻藥銷售增長超過預期帶來毛利率的進一步攀升。公司費用控制情況良好，三費比例逐年下降，主要子公司運行平穩。國瑞藥業2006年業績大幅增長；國藥物流如市場預期的那樣，2007年即將扭虧；參股的麻藥生產企業運行平穩；只有國大藥房情況稍差，預計07年情況至少不會更差。公司的應收帳款和存貨周轉天數逐年縮短，顯示出良好的運營能力。

　　預測公司2007、2008年的EPS分別為0.89元和1.12元，同比分別增長40%和25%，對應的預測市盈率分別為40倍和32倍。中信證券認為國藥股份是一家非常優秀的公司，經營風險較小，業績不斷出現驚喜，理應享受較高的估值。給予長期“買入”的評級，目標價位45-50元。莊睿弘整理