天富熱電：正在崛起的碳化硅龍頭

　　天富熱電(600509)在突破上升通道上軌后強(qiáng)勢上攻，三天時(shí)間就累計(jì)上漲了23%，表現(xiàn)十分搶眼。最新資料顯示，公司的表面上是一家發(fā)展穩(wěn)健的熱電企業(yè)。但研究所的調(diào)研結(jié)論認(rèn)為，公司更應(yīng)該按照一家高速發(fā)展的碳化硅晶體制造企業(yè)來估值。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，公司按目前業(yè)績水平來看，公司熱點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定，提供了4.5元的估值底線，而其碳化硅晶體業(yè)務(wù)有望成為未來主要的利潤增長點(diǎn)。綜合考慮后，研究機(jī)構(gòu)給出了11.26元的目標(biāo)價(jià)位，距離目前價(jià)格仍有不小距離。旗下子公司所生產(chǎn)的碳化硅晶體成本約100美元，而主要競爭對手成本約300美元，因此其碳化硅晶體業(yè)務(wù)在國際上具有很強(qiáng)的競爭力。同時(shí)，該子公司還將以碳化硅晶體為制高點(diǎn)，通過自主創(chuàng)新衍生產(chǎn)業(yè)鏈，把碳化硅行業(yè)在中國做大做強(qiáng)。按目前業(yè)績水平來看，公司熱電業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定，提供了4.5元的估值底線，而其碳化硅晶體業(yè)務(wù)有望成為未來主要的利潤增長點(diǎn)。綜合考慮后，研究機(jī)構(gòu)給出了11.26元的目標(biāo)價(jià)位，距離目前價(jià)格仍有不小距離。