工商銀行：短期股價(jià)已高 長(zhǎng)期繼續(xù)增持

　　工商銀行(601398)作為國(guó)內(nèi)四大銀行之一，當(dāng)前自由現(xiàn)金流折現(xiàn)的合理價(jià)為4.64元，短起來看可以說股價(jià)已經(jīng)到位。但考慮到長(zhǎng)期因素，如營(yíng)業(yè)稅可能取消、混業(yè)經(jīng)營(yíng)非息收入提高、資產(chǎn)質(zhì)量提高風(fēng)險(xiǎn)降低等因素，公司股價(jià)仍有較大上升空間，因此機(jī)構(gòu)繼續(xù)給予增持評(píng)級(jí)。