26日機構重點推薦4只最具上漲潛力個股

　　證券時報

　　G佛照：歐司朗入主效應體現

　　前期對G佛照(000541)的調研以及參加其股東大會后，我們得知佛山照明(資訊 行情 論壇)目前的毛利率水平已經大幅度回升。其第一季度毛利率的大幅度下滑除原材料漲價和人

民幣升值的影響外，最重要的因素是公司在第一季度進行了季節性的促銷活動。從第二季度開始，公司采取了一些其它的促進銷售的政策和措施，效果較好，毛利率水平逐步回到了正常的水平。

　　歐司朗對于佛山照明的支持開始落到實處。歐司朗1-5月份采購金額突破2000萬人民幣，下半年的采購量還將增加。佛山照明計劃從歐司朗引進汽車前燈金鹵燈、陶瓷金鹵燈等新技術，其的綜合競爭實力有望得以進一步增強。 歐司朗(中國)的前全國銷售總監-蔡健臺先生近期被聘為佛山照明主管銷售工作的副總經理，佛山照明的銷售工作有望打開一個新局面。

　　出口、節能燈及T5產品將促使佛山照明下半年銷售收入快速增長。 歐司朗入主后的積極影響將是巨大和長期的，我們對此持樂觀態度。同時，考慮到其毛利率提升的積極影響，我們調高佛山照明2006年每股預期收益至0.66元，并維持“增持”的投資評級。

　　(聯合證券 唐志)

　　G石熱電：股價低于凈資產值

　　G石熱電(000958)是以熱電聯產、集中供熱為主營業務的國有特大型公用基礎設施企業集團。現擔負著石家莊市1500多萬平方米民用供熱及冶金、化工、機械、造紙、棉紡、印染等400多家工商企事業單位的熱力供應任務。目前公司在河北省熱電聯產行業里占據龍頭地位，在全國同行業排名中名列前茅。

　　公司的優勢是：第一，熱電行業作為朝陽產業，是政府大力支持的基礎產業，公司的未來是有穩定的市場作保障的；第二、公司的熱電聯產機組，效率較高，具有較穩定的經營收入,2006年售熱毛利率為15.46%，供電毛利率為10.96%。第三，公司的平均上網電價，熱電煤耗和廠用電率在華北地區的獨立熱電企業中處于較低水平，在競爭中具有價格和成本優勢。

　　前不久，公司收購了石家莊經濟技術開發區煤氣熱電有限公司70%的股權，在此基礎上公司計劃建設4臺1025噸鍋爐及4臺300兆瓦的發電機組工程。該項目是省市重點項目，是公司長遠發展戰略的重要組成部分，建成投產后將會給公司帶來巨大的經濟效益。因此雖然目前公司經營業績暫時不太理想，但是公司資產質量依然良好。而且公司目前的股價在3元附近，每股凈資產值為3.67元，價值被低估，后市有較大潛力。

　　(金通證券　錢向勁)

　　G模塑(資訊 行情 論壇)：具有參股券商概念

　　G模塑(000700)主營汽車零部件、塑料制品等的生產與銷售，公司目前已經發展成為以汽車裝飾件為支柱，以精密注塑機械為依托的高科技企業。公司具有明顯的核心競爭力，目前是桑塔納保險杠唯一供應商，是通用等公司的配套供應商。公司持有國元證券1.4億股股權，具有參股券商概念。由于證券行業今年效應普遍大幅好轉，公司也有望從國元證券中獲得較為客觀的投資收益。

　　2005年公司實現每股收益0.031元，而今年一季度實現利潤已超過去年全年。目前公司每股凈資產高達2.84元，市凈率僅1.19倍，估值水平明顯低于市場平均水平，而其業績大幅提升預期已經吸引場外資金積極關注。

　　二級市場上，該股近期股價逐漸轉強，量增價升顯示資金已經對該股積極關注。周五該股放量突破前期高點壓力，上行空間被打開。由于該股具有行業復蘇、金融以及高科技等多重概念于一身，股權分置改革完成后有望使公司出現新的飛躍，投資者不妨利用該股震蕩之際立足中線對其加以積極關注。　　　　(華泰證券　陳金仁)

　　G海博：食品重組“私有化”預期

　　行業整合、私有化已成為當前市場的主流，上海食品行業也開始了大整合，大重組。隨著食品整合重組的到來，如何處理重組方以及其下子公司成為重點，同時也為二級市場上對“私有化”炒作打開想象空間。如G海博(600708)是農工商(集團)有限公司子公司，同時也擁有光明　乳業控股股東上海市牛奶集團15.5%股權，屬間接股東，一旦上述公司開始重組，公司將可受益。

　　公司目前擁有上海市農工商出租汽車有限公司90%的股權，車輛規模位居上海市的第五位，單車盈利水平名列前茅。另外，公司進行4.4億元的資產置換后為公司創造了嶄新的經營格局，置換進的洋山深水港周邊2072畝土地使用已經被列入洋山深水港一期工程的用地范圍，升值潛力很大。值得關注的是，除了未來具有增值優勢之外，當前公司的主業也表現得相當好，2006年5月30日公告，公司經營情況良好，主營收入穩定增長，對2006年上半年經營財務狀況初步測算，預計2006年上半年凈利潤將比上年同期增長50%以上。業績“預增”，有“私有化”預期，再加上未來巨額隱蔽資產有釋放致使業績猛增可能，G海博無疑值得高度關注。　　　　(華安證券)