11家券商分析近期熱門板塊及強(qiáng)力推薦八只金股

　　廣發(fā)證券：優(yōu)化倉位結(jié)構(gòu)應(yīng)對市場震蕩

　　當(dāng)前，投資增速高位運(yùn)行，反彈壓力較大，信貸投放大幅增長，宏觀調(diào)控總體仍然面臨進(jìn)一步緊縮壓力。4月份，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資當(dāng)月增速為29.2%，增速較3月份回調(diào)了3.5個百分點(diǎn)，但仍在高位運(yùn)行。4月份新增人民幣貸款3172億元，同比多增1750億元，是歷史同期最高水平。

　　6月份可能引發(fā)市場短期震蕩的風(fēng)險因素主要包括以下三方面。一是宏觀調(diào)控仍面臨進(jìn)一步緊縮壓力。二是，IPO開閘帶來擴(kuò)容壓力。三是，美元仍存在進(jìn)一步加息壓力。但中期支持市場走好的基本因素主要包括三方面，一是股改為提高上市質(zhì)量打下了良好的制度基礎(chǔ)；二是，"十一五"期間經(jīng)濟(jì)保持較高增長水平；三是，人民幣升值及央行的"寬貨幣"政策為股市提供充裕資金。

　　建議投資者充分關(guān)注市場的震蕩風(fēng)險，優(yōu)化結(jié)構(gòu)以應(yīng)對市場短期震蕩。6月份重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)和上市公司：械設(shè)備行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、食品飲料行業(yè)、連鎖零售行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、高速公路行業(yè)、水務(wù)行業(yè)等。

　　光大證券：電力設(shè)備：開拓國際市場提升業(yè)績

　　發(fā)電設(shè)備國際市場開拓提升業(yè)績：國內(nèi)新增的發(fā)電設(shè)備訂單已開始減少，預(yù)計2008年以后發(fā)電設(shè)備制造業(yè)將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，開拓廣闊的國際市場就成為發(fā)電設(shè)備產(chǎn)業(yè)的必然選擇。很多東南亞以及拉美國家近期都有龐大的電力建設(shè)計劃。

　　分析師認(rèn)為中國的發(fā)電設(shè)備廠商經(jīng)過了這一輪的大規(guī)模的設(shè)備生產(chǎn)，不論從技術(shù)上還是從成本控制上已經(jīng)足以走向世界與國外發(fā)電設(shè)備巨頭進(jìn)行競爭。而且國家為了防止發(fā)電設(shè)備企業(yè)業(yè)績大起大落，必然會對相應(yīng)的政策支持發(fā)電設(shè)備出口。所以，我國發(fā)電設(shè)備出口將會迅速增加，相關(guān)上市公司東方電機(jī)(資訊 行情 論壇)、上電股份(資訊 行情 論壇)將會受益匪淺。

　　分析師認(rèn)為輸變電設(shè)備類的優(yōu)質(zhì)公司如國電南瑞(資訊 行情 論壇)，G許繼(資訊 行情 論壇)，G特變(資訊 行情 論壇)，G天威(資訊 行情 論壇)等等都已經(jīng)累計了較大漲幅，市盈率基本上都達(dá)到了25倍以上，分析師不建議投資者再追高買入。而與此對應(yīng)，發(fā)電設(shè)備類優(yōu)質(zhì)公司上電股份，G東電(資訊 行情 論壇)等考慮其在手訂單，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及出口增長，其未來三年內(nèi)業(yè)績?nèi)詫⒈３址�(wěn)定增長，而目前市盈率只有12倍左右，價值低估嚴(yán)重，可以擇機(jī)買入。

　　國泰君安：造紙行業(yè)：行業(yè)環(huán)境正在逐步改善

　　我國造紙工業(yè)的大環(huán)境正在逐步改善，主要表現(xiàn)在兩大方面：一是“林紙一體化”進(jìn)程取得比較明顯的進(jìn)步，二是國家強(qiáng)制關(guān)閉中小型造紙廠。

　　分析師表示，造紙拉動木材需求，在很大程度上刺激了各地造林活動的展開，特別是速生林的建設(shè)。起步較早的公司有望從06、07年開始受惠。這將大大減輕對國際市場木漿的依賴，并將最終徹底消除我國造紙工業(yè)原材料的瓶頸問題。小紙廠關(guān)閉有助于中低端紙張毛利水平提高，減輕了對環(huán)境的污染，對紙業(yè)市場也將產(chǎn)生積極影響，尤其利好大型企業(yè)內(nèi)的中低檔文化用紙、包裝用紙等產(chǎn)品。06年前4個月，除新聞紙價格仍在下滑外，銅版紙、白卡紙價格均保持相對平穩(wěn)。進(jìn)入二季度，新聞紙價格下滑勢頭也已經(jīng)得到遏制，進(jìn)一步大幅下滑的可能性很小。

　　投資者應(yīng)重新審視A股造紙類上市公司，特別是行業(yè)龍頭公司的估值水平。在個股選擇上，首推G華泰(資訊 行情 論壇)，而G晨鳴(資訊 行情 論壇)、G博匯(資訊 行情 論壇)、G岳紙、G美利(資訊 行情 論壇)、G銀鴿等個股也值得關(guān)注。

　　申銀萬國：邯鄲鋼鐵(資訊 行情 論壇)：股價低估是寶鋼購買主因

　　邯鄲鋼鐵日前披露寶鋼集團(tuán)及其子公司持股比例超過總股本的5%。

　　分析師表示，股價低估是寶鋼購買邯鋼的主要動因。邯鄲鋼鐵是股價最早跌破凈資產(chǎn)的鋼鐵上市公司之一，股改前股價也在凈資產(chǎn)以下徘徊，股改方案使得股價更具有吸引力，寶鋼介入邯鋼流通股在股改之前。作為國內(nèi)鋼鐵的龍頭，寶鋼對06年鋼鐵行業(yè)一季度低點(diǎn)的判斷，促使其在06年一季度動用13.8億元以上資金持有9只鋼鐵流通股。邯鋼股改后股權(quán)比例具有收購題材，是寶鋼首選邯鋼的原因，但完全通過二級市場收購邯鋼可能性不大。由于寶鋼前期介入成本很低，不管最終是否收購邯鋼，對于寶鋼來說本次舉牌都是獲利的。

　　寶鋼下一部整合目標(biāo)可能性較大的有濟(jì)鋼股份、八一鋼鐵(資訊 行情 論壇)和包鋼股份(資訊 行情 論壇)。寶鋼目前所作的行業(yè)整合有利于實(shí)現(xiàn)其世界前三強(qiáng)的目標(biāo)，有利于其行業(yè)龍頭地位的進(jìn)一步上升，同樣有利于其估值的上升。

　　渤海證券：億陽信通(資訊 行情 論壇)：主業(yè)回暖觸發(fā)業(yè)績拐點(diǎn)

　　億陽信通2006年一季度實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1.26億元，同比下降8.04%，主營業(yè)務(wù)利潤4675萬元，同比增長7.7%，實(shí)現(xiàn)利潤總額1526萬元，同比下降25.9%。置入的智能交通業(yè)務(wù)造成管理費(fèi)用的增加，以及退稅款的減少是一季度業(yè)績下降的主要原因。

　　公司在信息技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域整體的排名比較低，但是公司在電信運(yùn)營支撐系統(tǒng)領(lǐng)域有較大的優(yōu)勢。擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的GSM、CDMA、3G網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)的領(lǐng)先度和市場份額名列全國第一，目前占中國移動90%以上市場份額，中國聯(lián)通(資訊 行情 論壇)50%以上市場份額。此外，預(yù)計交通業(yè)務(wù)在06年會給公司帶來超過1600萬元的利潤，從而加大公司業(yè)績反彈的力度。

　　分析師認(rèn)為，如果公司10股轉(zhuǎn)增3.66股的股權(quán)分置方案得到通過，預(yù)計公司06、07年，分別實(shí)現(xiàn)每股收益0.41和0.52元，凈利潤增長率將分別達(dá)到71.15%和27.23%，公司業(yè)績拐點(diǎn)將會出現(xiàn)。作為信息技術(shù)服務(wù)和軟件開發(fā)性公司，公司07年的合理市盈率水平應(yīng)該在30.14-33.41之間，07年合理的價值區(qū)間應(yīng)該為15.67-17.37元，股權(quán)分置改革前對應(yīng)的股價區(qū)間為21.4-23.73元，給予公司“強(qiáng)烈推薦”的投資評級。

　　天相投顧：晶源電子(資訊 行情 論壇)：06年業(yè)績增長超出預(yù)期

　　晶源電子公司是國內(nèi)壓電石英晶體行業(yè)的龍頭企業(yè)，已經(jīng)具有年產(chǎn)各種壓電石英晶體元器件2億只以上的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)規(guī)模居國內(nèi)首位；是目前國內(nèi)唯一一家全面掌握了SMD片式新型元器件核心技術(shù)并自主開發(fā)了全部品種的企業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)水平為國內(nèi)領(lǐng)先。

　　截至5月底，公司募集資金項目建設(shè)的4條SMD生產(chǎn)線產(chǎn)能已釋放了50%，預(yù)計項目將在06年底全面達(dá)產(chǎn)；07年將是完全貢獻(xiàn)收益的第一個會計年度。公司現(xiàn)有生產(chǎn)資源的產(chǎn)能利用率較高，募集資金投入的擴(kuò)產(chǎn)項目下半年也將滿負(fù)荷生產(chǎn)，這將保證公司06～07年實(shí)現(xiàn)業(yè)績大幅增長。公司擬與英國西麥克組建合資公司，或與德國FOQ進(jìn)行技術(shù)合作為公司帶來想象空間。

　　分析師認(rèn)為，出于謹(jǐn)慎預(yù)期的角度，預(yù)計公司06～07年每股收益分別為0.41元、0.55元。當(dāng)前A股市場元器件板塊平均市盈率(流通股加權(quán)、剔除虧損)為37倍，中小企業(yè)板平均市盈率為36倍，公司06～07年動態(tài)市盈率分別為21、16倍。投資評級“增持”。

　　國都證券：G上港(資訊 行情 論壇)：整體上市可能引發(fā)投資機(jī)遇

　　G上港股價本周一以漲停報收，5月30日G上港由于重大事項需要公告開始停牌。

　　分析師表示，上港集箱(資訊 行情 論壇)05、06年集裝箱業(yè)務(wù)增長緩慢，未來的增速主要依賴集團(tuán)公司的資產(chǎn)注入，但從上海港務(wù)集團(tuán)對上市公司的態(tài)度是值得期待的。上港集箱今年資產(chǎn)擴(kuò)張主要是增發(fā)擬收購?fù)馕遒Y產(chǎn)，以及已經(jīng)投產(chǎn)的洋山港一期，但是總體上對上市公司利潤增長貢獻(xiàn)約20%，使上港集箱利潤增長仍然保持歷史平均水平。如果需要加快利潤增長速度，必須將集團(tuán)其它碼頭資產(chǎn)注入上市公司。上港集團(tuán)是否在A股登陸，直接的決定性影響因素是增發(fā)能否成功，集團(tuán)公司是否為保障增發(fā)順利完成而將集團(tuán)整體上市問題推出值得關(guān)注和期待。

　　上港集箱的利潤和每股收益在增長放緩后，上港在A股市場港口類龍頭企業(yè)的市場號召力受到一定負(fù)面影響，因此上調(diào)上港集箱投資評級為“短期-推薦”、“長期-A”投資評級。

　　中信建投：G安泰(資訊 行情 論壇)A：6個月內(nèi)目標(biāo)價12元

　　G安泰A與德國研究所合作研發(fā)的太陽能薄膜電池已經(jīng)完成中試。今年4月份開始建一條4兆瓦的生產(chǎn)線，預(yù)計今年底建成投產(chǎn)。

　　非晶帶材主要用在變壓器和電感上。我國電網(wǎng)建設(shè)將增加對變壓器的需求，從而拉動對非晶帶材需求的增長。公司正在擴(kuò)建非晶生產(chǎn)線，預(yù)計產(chǎn)能將增加到1萬噸。公司的金剛石鋸片以出口為主，產(chǎn)品質(zhì)量好于國內(nèi)其他企業(yè)。公司的鎢鉬制品規(guī)模不大，但產(chǎn)品種類多，多數(shù)產(chǎn)品用于軍工和航空航天領(lǐng)域，有一定的技術(shù)壁壘。公司的太陽能電池項目是與德國一家研究所合作研制開發(fā)。產(chǎn)品是薄膜太陽能電池，原料不需要硅，并且基片也用鐵基取代了銅、錫等合金基片。目前薄膜電池只有安泰科技(資訊 行情 論壇)和日本日立金屬公司兩家公司在研制。

　　分析師表示，通過對公司主營產(chǎn)品的產(chǎn)能增長和需求前景分析，公司未來的發(fā)展態(tài)勢是，穩(wěn)定增長中有部分突發(fā)成長點(diǎn)。對公司評級是買入，6個月內(nèi)目標(biāo)價位是12元。

　　招商證券：G江鈴：銷量快速增長提升業(yè)績預(yù)期

　　G江鈴05年全順占銷售收入比例約40%，利潤比例約86%。全順毛利率超過30%，輕卡只有15%左右，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整是毛利率提升的主要原因之一。

　　1-4月份，全順銷量8351輛，同比增長44%。預(yù)計06年銷量可達(dá)2.4萬輛，增長27%。分析師認(rèn)為銷量快速增長的原因是：準(zhǔn)確的市場定位，憑借寬大的車體空間和不斷的改型，在城市物流市場份額迅速提升，細(xì)分市場的高增長至少可保持兩年。另一主打產(chǎn)品輕卡品質(zhì)優(yōu)勢明顯，預(yù)計06年銷量增長13%至6.2萬輛。公司產(chǎn)品均配備自產(chǎn)柴油發(fā)動機(jī)，在高油價背景下，柴油機(jī)燃油經(jīng)濟(jì)性是產(chǎn)品暢銷的另一主要原因。考慮近期鋼鐵漲價和下半年輕卡可能降價等因素，預(yù)計06年毛利率仍可高達(dá)25%。全順換代產(chǎn)品V348將于07年4月份推出，08年投產(chǎn)寬體輕卡N900和JX4D24發(fā)動機(jī)。

　　預(yù)計06、07年EPS為0.83元和0.95元。目前市盈率只有8.8倍，處于汽車行業(yè)最低端。調(diào)高評級至“強(qiáng)烈推薦—A”，目標(biāo)價11元，相當(dāng)于06年13倍市盈率。

　　興業(yè)證券：中材國際(資訊 行情 論壇)：合理含權(quán)價格42元左右

　　中材國際非流通股股東向流通股股東送股的方式執(zhí)行對價安排，流通股股東每持有10股獲得2.1股對價，另有附加承諾。

　　分析師認(rèn)為，大股東支付對價的能力較強(qiáng)，送股水平還有提升空間，對價應(yīng)該可以提高至每10股送2.5-3股。公司對于業(yè)績的調(diào)控能力還是比較強(qiáng)的，隨著管理層股權(quán)激勵計劃的實(shí)施，一方面將有利于公司長期的發(fā)展，另一方面由于可能將管理層的經(jīng)營業(yè)績作為考核指標(biāo)，使得公司短期業(yè)績得到比較有效地釋放。目前公司正在加緊對天津水泥設(shè)計院的收購進(jìn)程，預(yù)計將在今年下半年實(shí)現(xiàn)并表，將提升公司的未來業(yè)績水平。公司在全球市場取得32%的市場份額，F(xiàn)LSmidth目前的動態(tài)市盈率在26倍左右，因此可給予公司30倍左右的動態(tài)市盈率。

　　預(yù)計公司06-07年的EPS分別為0.66元、0.83元，考慮到天津水泥設(shè)計院于今年下半年并表，按照30倍的合理PE水平，合理含權(quán)價格在42元左右，維持“推薦”評級。

　　申銀萬國：焦作萬方(資訊 行情 論壇)：中鋁入主迎來業(yè)績復(fù)蘇

　　焦作萬方是國內(nèi)經(jīng)營指標(biāo)最佳的電解鋁企業(yè)之一。焦作萬方電解鋁產(chǎn)能27萬噸，規(guī)模位居國內(nèi)5-7名。電耗等多項經(jīng)營指標(biāo)位居國內(nèi)第一。

　　05年12月，中鋁收購萬方集團(tuán)所持公司29%的股權(quán)，成為公司新的大股東，并承諾為公司提供穩(wěn)定的氧化鋁來源。目前公司從中鋁采購現(xiàn)貨氧化鋁，每噸較之前采購海外現(xiàn)貨便宜約700元。且中鋁許諾股改后公司可選擇長單或者現(xiàn)貨氧化鋁的采購方式。分析師表示，隨著愛依斯電廠兩臺機(jī)組分別于07、08年中期折舊完，未來兩年電力成本將下降。隨著國內(nèi)眾多氧化鋁項目近期投產(chǎn)，氧化鋁價格見頂跡象漸顯。而鋁價趨勢向好，電解鋁景氣度預(yù)期上升。公司計劃6月份重啟6.8萬噸電解鋁產(chǎn)能，并開始建設(shè)13.6萬噸合金鋁項目。

　　預(yù)期06-07年每股收益分析為0.621元，0.939元。股改對價方案10送3股，基本符合市場預(yù)期，建議8.5元以下增持。

　　新浪財經(jīng)提醒：>>文中提及相關(guān)個股詳細(xì)資料請在此查詢