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投資評級：持有
評級機構：西南證券
據媒體日前報道，2005年中國三峽總公司沒有完成660億度的發電計劃，并將旗下三峽電站和葛洲壩(資訊 行情 論壇)電站2006年的計劃發電量調減至620億度。對G長電(資訊
行情 論壇)調整發電計劃的情況，西南證券發布了投資評級報告。
三峽總公司2005年計劃發電量原為640億度，后來決定調高至660億度，公司最新的統計顯示，葛洲壩2005年完成發電量約162.49億度，三峽約490.90億度，合計為653.39億度，低于計劃數1%。今年三峽水庫蓄水水位將從135米提升至156米，從而減少100億立方米來水，因此發電量將比2005年有所減少。
西南證券指出，如果2006年G長電沒有新的三峽機組收購計劃，即使葛洲壩、三峽機組2006年平均核定上網電價每度分別同比提高約0.015元和0.003元，公司2006年的每股收益預計將由0.454元下調至0.385元。同時，西南證券下調G長電2005年每股收益的預測值，由0.426元降至0.41元。G長電已經股改，按16倍市盈率計算，估值為6.56元，昨日該股收于6.68元，繼續維持“持有”評級。
新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
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