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遠東證券
本鋼板材(000761)：根據國家鋼鐵產業發展政策，本溪鋼鐵(集團)有限責任公司與鞍山鋼鐵集團公司本著資源共享、優勢互補、互惠雙贏的原則實行聯合重組，組成鞍本鋼鐵集團。兩家鋼鐵企業的聯合，不但將占據鋼鐵大省遼寧鋼產量的三分之二以上，新公司還將與寶鋼比肩，成為年產鋼3000萬噸級的中國鋼鐵“航母”。
公司地處受政策扶持的東北工業基地，擁有自己的礦山，礦石的自給率在80%以上，熱軋板銷售價格的持續上漲為公司業績增長奠定了基礎,公司不斷開發新品種，滿足市場的需求變化。公司05年1-9月業績大幅上升50%以上，實現每股收益0.475元，同時公司用自有資金完成技術改造投資22，674萬元，用于4號轉爐煉鋼工程和熱連軋機后續配套改造工程，增加固定資產29，772萬元，技術改造的完成將使公司全年業績穩步增長值得期待。
2005年以來，國家針對鋼鐵行業先后實施的多項宏觀調控措施，在有效抑制鋼鐵工業盲目擴張和低水平重復建設，逐步淘汰產能小、耗能大的鋼鐵企業的同時，為大中型鋼鐵企業實現新的振興發展提供了強有力的政策支持，這將為公司發展帶來新的契機。
目前該股凈資產4.59元，每股收益0.475元，按目前的股價市盈率才六倍，價值嚴重被低估。從走勢上看，該股正處于歷史性的大底部區域，大頭肩底的形態十分明顯。股價前期在探至3.70元的歷史低位后長陽拉出，資金逢低介入。近期該股小陽攀升，量價配合理想，短期均線對股價構成有效支撐。周二該股高開沖擊前期高點后緩緩下行，但成交未有放大，試盤跡象明顯，短期內均線系統有望加速向上開口，以利股價突破，建議投資者積極關注。
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