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國泰君安
第二批股權分置試點即將啟動，市場各方將慎之又慎，想必都是想市場會有較為樂觀的反應，說的坦白點，就是希望能“多”漲一漲。被選中試點的個股難免不成為市場暴利的機會所在，市場都在熱烈猜測誰將是第二批試點，那我們就必須從第一批試點分析起：一，第一批試點四家公司分別處于工程機械，煤炭開采，高科技，PET化工四大行業。二，大股
東股權性質兩家為國有法人，兩家為社會法人。三，所處的地域分別為湖南，河北，上海，北京。
那么我們可初步推斷第二批試點將不會再重復第一，三條，行業的選擇很可能有基礎行業——電力，而地域選擇在排除北方，中部，東部后，西部和南部將成為熱門。在這樣的背景下，地處西部云南的600995文山電力(資訊 行情 論壇)進入了我們的眼簾，該股國有股東控股50%以上，存在逐步退出的要求，另一方面，作為次新股，也有強烈的“探石問路”要求，退而求其次，就算該股并不能成為西部電力第一試點，二三季度業績提升也使得該股極具想象空間。
公司質地優異，04年利潤出現快速增長，而其在2004年6月15日上市后，募集資金進展速度快，且非常順利。到目前為止已經使用募集資金80%以上，并且效益明顯，說明公司上市確實是需要資金，而不是惡意圈錢。公司欲利用募股資金建設落水洞電站和南汀河電站，增加裝機容量，增強盈利水平；同時公司還參股了州內裝機容量最大的馬鹿塘電站(一期裝機容量10萬kw)；公司在“十一五”期間還將繼續參予建設馬鹿塘電站二期工程(裝機容量30萬kw)，總投資20億元，這將為公司每年增加約1000萬左右的投資收益。公司目前正在著手收購其它一些資產質量良好的電站。目前文山電力股份公司正在與邱北格雷二級電站有限公司杜其它股東協商整體收購格雷二級電站，并達成了初步意向。按照水電企業的季節周期性特性，二三季度將是公司盈利的高峰！
二級市場上，該股前期明顯受到主流資金的介入，除權后連續貼權，從量能判斷仍有資金運作其中，后市有望逐步反彈，可適當關注。
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