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匯陽投資
近期超跌股的持續反彈成為市場主要的獲利資源,前期的大幅下跌泥沙俱下,不少優質潛力股被嚴重低估,投資價值已開始顯現,我們匯陽投資和大家一起分析一只價值被嚴重低估的行業龍頭個股貴航股份(資訊 行情 論壇)(600523).
汽配龍頭，市場占有率極高
公司是我國西南地區規模最大的汽車零部件生產企業，同時也是國內同行業中品種齊全、產銷量最高、市場覆蓋率和占有率最大的密封條生產企業，可生產汽車用各類橡膠、塑料及復合型密封條400余種，年產能力達2500萬米，國內市場占有率35%，部分產品出口歐洲及東南亞，鋁質散熱器的市場占有率也達到了20%以上。公司是全國為數不多的能夠進行系統配套的汽車供應商之一，下屬分公司均為我國汽車關鍵零部件生產的骨干企業，有12種產品屬于國家重點支持發展的“60種關鍵零部件”品種，產品技術含量和質量水平一直處于國內領先地位。公司生產的密封條幾乎與中國所有大型汽車集團公司建立良好的合作供貨關系，上海大眾、一汽大眾、一汽、東風、武漢神龍、廣州本田、一汽紅塔、重慶長安、南京江鈴、上汽五菱、哈飛、昌河、天汽、中國重型等系列車型所需的關鍵性配套零部件多由貴航股份供貨。隨著汽車配套市場的逐步開放，公司的市場份額將進一步擴大。
大股東實力雄厚,重組可期
公司的主要發起人貴航集團是中國最大的航空工業科研生產基地，國家重點扶持的512家企業集團之一，注冊資本超過15億元，是我國以飛機、飛機發動機、汽車及汽車零部件為龍頭產品的軍工及“軍轉民”生產企業，技術力量雄厚，生產規模、市場占有率均居全國同行業領先地位。而公司大股東的實質控制人是注冊資本188億元實力更為強勁的中國航空工業第一集團公司，一旦實力雄厚的大股東把很多高精尖航空技術和產品注入到上市公司中,公司的發展前景將極為可觀,業績有望飛躍增長,股價也必將有出色表現.公司作為有航天背景的中國航空工業第一集團公司的嫡系公司，從長期看比中國衛星(資訊 行情 論壇)、火箭股份(資訊 行情 論壇)等通過重組才具有航天題材的個股更具想象空間。
募資優化產品結構，產業前景樂觀
作為一直處于行業領跑地位的龍頭企業，貴航股份一直以來不斷加大技術改造力度，募集資金主要投向“中高檔轎車門外密封條技術改造”、“汽車電子開關產品技術改造”等多個項目，優勢產品逐漸形成了更大的經營規模，使產品結構通過技術改造和有效投入向中高檔靠攏，這將是公司今后保持高成長性的根本保證。日前，公司利用募集資金改造技術研究開發中心，今后將形成與汽車廠同步開發汽車零部件的能力。而快速增長的轎車、微型車市場，是公司經營穩步增長的重要基礎.
上升通道,即將加速
股價走勢上,該股上市以來從未得到大力炒作,中短線嚴重超跌,近期提前大盤見底,逆市走出穩健上升通道,主力資金已在積極介入,后市即將加速拉升,匯陽投資建議投資者重點關注.
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