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根據今天早上傳來的最新消息，國資委主任李榮融指出，國有經濟要保持主導地位，國資委不會讓上市公司的國有股一下子全部上市流通。同時，有關方面透露首批試點的四家公司送股派現都不征稅。在這兩大政策影響下，我們發現三大行業成為資金流入重點。
根據我們對近一個月以來行情的統計，共有129只個股逆市上揚，而相對大盤漲幅為20%以上的個股有26只。從這26只股票的行業分布看，表現較為突出的分別為石化、IT、醫藥
行業，三大行業合計比例為53.85%，成為弱勢當中的避風港。
一、信息技術：行業走出低谷
統計顯示，信息技術行業股票表現較為良好，共有欣網視訊(資訊 行情 論壇)、四川長虹(資訊 行情 論壇)、華微電子(資訊 行情 論壇)、航天電器(資訊 行情 論壇)、宏盛科技(資訊 行情 論壇)、格力電器(資訊 行情 論壇)等6只個股逆市走強，占總數的23.08%。仔細分析發現，經歷了幾年低谷之后，IT行業2004年以來行業景氣程度逐步回升，有關數據表明，2004年全球電信運營收入實現11782億美元，比2003年增長5.9%，2004年全球電信設備總投資為2981億美元，比2003年增長5.4%。與此同時，我國通訊行業也在2004年穩步發展，表現出業務總量高速增長、業務收入平穩增長等特征。相應地，科技類上市公司，如此前虧損的大唐電信(資訊 行情 論壇)也在2004年得以扭虧，行業重點公司烽火通信(資訊 行情 論壇)業績也大幅提高，推動科技股展開反彈。
二、石化：產品價格上漲
統計同時發現，*ST天然、大慶華科(資訊 行情 論壇)、鑫富股份(資訊 行情 論壇)、黔輪胎(資訊 行情 論壇)A等4只石油化工行業股票同時跑贏大盤，占總數的15.38%。由于油價高位運行，我國部分基礎化工產品價格表現不俗，相關產品的大幅上漲為石化板塊展開反彈奠定了基礎。根據中國石化(資訊 行情 論壇)協會對今年一季度的統計，在無機化工產品中，硫酸、燒堿、液堿、亞硝酸鈉、苯甲酸鈉、小蘇打、黃磷等產品價格同比漲幅都在30%以上，而一向不引人注目的純堿價格同比更是上漲了63.60%，目前銷售價格達到1800元／噸以上，石化板塊行情也將反復活躍。
三、醫藥：外資并購推動
數據還顯示，廣州藥業(資訊 行情 論壇)、吉林敖東(資訊 行情 論壇)、華神集團(資訊 行情 論壇)、片仔癀(資訊 行情 論壇)4只個股漲幅分別為19.63%、14.41%、12.65%、10.64%，占總數的15.38%。其中廣州藥業更是從4.00元一直上漲到近期的5.40元，已經創出年內新高。深入分析后我們發現，由于我國醫藥市場的持續穩定增長，一大批跨國公司有針對性地展開了對國內醫藥企業的大規模并購，為二級市場提供了豐富的炒作題材，這是推動醫藥行業股價上揚的重要原因。如紐交所上市公司、跨國巨頭默克宣布啟動其中國市場的OTC項目；羅氏公司將中國納入OTC全球10大核心國家之一，計劃今后5年在中國的OTC銷售年增長50%，到2008年達到10億元規模。同時，香港最大的OTC生產商樂信藥業與美國雅來制藥聯手開拓中國醫藥市場，外資并購將推動醫藥板塊行情向縱深發展(資訊 行情 論壇)。
綜上所述，石化、IT、醫藥三大板塊近期跑贏大盤的根本原因都在于其基本面有良好的業績因素支持。因此，投資者應根據數據發出的信號及時調整自己的投資思路，選擇部分防御性強、業績成長性好的行業進行投資，才能取得較好的投資收益。
上海證券研發中心 彭蘊亮
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