首放實戰掘金報告：把握主流 做多兩會

　　北京首放

　　大盤在上周五沖高回落之后，多空短線出現一定分歧，1300點之上成交密集區的壓力開始顯現。在此背景下，本欄上周末推薦的蟄伏底部的新能源概念股依然得到了市場的高度認可，所推薦的三只股票吉林碳素(000928)、小天鵝(資訊 行情 論壇)(000418)和燕化高新(資訊 行情 論壇)(000609)盤中全部上攻至漲停板，其中吉林碳素以漲停板開盤，全天都 沒有打開，再次雄辯的證明了本欄對市場熱點的精準把握。事實上石墨的導電性能、以及作為隔熱、耐高溫、防輻射材料：石墨可作為核反應堆中中子減速劑以及火箭的噴嘴、導彈的鼻錐、宇航設備零件、隔熱材料、防射線材料等，吉林碳素蘊藏的潛力被市場長期嚴重忽視了。

　　我國股市歷來都有濃厚的“兩會”情結，回顧最近1995到2004這10年間的大盤走勢，在每年的“兩會”期間都無一例外的走出了不錯的上漲行情，不論行情高度和力度如何，這個100%的上漲很有說服力。眼下2005年的“兩會”即將召開，是否還會出現“兩會”行情值得期待。而如果“兩會”行情依舊精彩，那么哪些板塊將成為主流熱點無疑更加關鍵。

　　歷史會否重演

　　從最近10年“兩會”前后大盤的運行來看，雖然漲幅大小不等，但都有一些共同的特征，即都處于一輪上漲行情的中間階段。也就是說，在歷年“兩會”召開之前，大盤就已經開始走強，證券市場以高姿態來迎接“兩會”的召開。而在“兩會”進行期間，大盤也都維持了強勢，其中個股機會大都不錯。

　　今年行情的開端也不例外，早在春節前大盤就已經明顯走強，到目前為止，大盤累計漲幅已經超過10%。這個漲幅相較于以往年份無疑有些過大，因此，這成為制約今年“兩會”行情大盤走勢的一個“隱患”，即最近的大幅反彈已經將“兩會”行情的上漲潛力部分預支了。不過從大盤最近幾個交易日的表現來看，目前仍處于典型的強勢格局。連續4個交易日的橫向整理主要是受到來自技術面的壓力，半年線和1300點上方密集成交區的雙重壓力絕不能忽視。因此，大盤在目前點位需要進行充分的換手來積蓄向上突破的能量。需要注意的是，目前的市場背景正在發生著重大變化。一方面是大盤的絕對點位已經跌到了多年的歷史低點，系統性風險得到了充分的釋放，繼續向下調整的空間相對有限，這成為主力敢于做多的最有力支持。另一方面是多年來制約股市發展的諸多根本問題有望破冰，尤其是市場對于管理層拿出解決股權分置問題的有效方案期待甚高，尤其是對今年的兩會也存在很高的預期。這樣一來，無論“兩會”能否帶來相關的重大利好，市場都將處于一種偏暖的氛圍之中。

　　因此，我們認為盡管目前大盤已經有了一定的漲幅，但這并不能從本質上改變“兩會”期間市場的內在運行規律，未來一段時間之內，大盤還將以穩步盤升為主基調。

　　誰將成為主流

　　最近三年市場整體上處于熊市大調整過程中，只有04年的“兩會”行情中表現出了良好的主流板塊炒做特征，核心資產藍籌股集體發力，帶來“二八現象”。而在02和03年的“兩會”行情中都是以個股行情短線炒做為主，板塊效應并不突出。那么今年的“兩會”行情是否會涌現出主流板塊呢？

　　我們認為今年的“兩會”期間同樣很難出現持續的炒做熱點，一方面是宏觀調控因素繼續發揮威懾力，市場中流砥柱藍籌股難以再度全面走強；另一方面也是由于春節前后的連續反彈將部分板塊的上漲能量消耗過大，在“兩會”期間繼續強勢上攻的動力有做不足。不過即便如此，在今年的“兩會”行情中依然會涌現出不錯的炒做熱點，投資者不妨對以下五類股票給予關注：

　　一、農業類股票。目前國家對農業的扶持，已經上升到了一個歷史高度，對農業的扶持堪稱各行業之最。2004年的“一號中央文件”提出了解決農民增收的具體措施和辦法，降低、免除農業稅，及對農產品(資訊 行情 論壇)補貼等一系列優惠政策的出臺，對農業企業的發展起到了積極的作用。今年“兩會”召開在即，備受矚目的農業問題必將再次被提上議事日程，中央有望進一步加大對農業的扶持力度，農業板塊上市公司將受益菲淺。最近兩市農業股已經開始走強，后市機會仍在。

　　二、資源類股票。如煤炭、石油、有色金屬等重要資源目前依然處于行業景氣度上升期，隨著我國對各種資源需求的日益增加，這些領域的上市公司具有良好的發展前景和業績提升潛力，中線投資價值突出。

　　三、三無概念股票。目前市場最關注也是最期待的莫過于股權分置問題的解決方案，不論“兩會”期間有無相關政策出臺，三無概念股都是安全的避風港，既可以回避全流通風險，又有望從相關政策中受益。

　　四、重估升值概念股票。如果股權分置問題得以破冰，那么勢必要引發股權的大規模流動，在這個股權重新分配的過程中就必然要伴隨著上市公司資產的重新評估，而那些經過重估后資產有望明顯升值的股票無疑蘊藏著機會。前期兩市地產股一直走勢頑強，其上漲動力來源很大程度上就是來自于現有儲備的土地、物業等資產的重估升值預期。因此，后市地產股、商業零售連鎖股中資產重估升值潛力大的品種有望反復走強，目前的調整提供了較好的介入時機。

　　五、民營概念股票。國家發改委24日發布消息，國務院近日下發了《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》，《若干意見》放寬了非公有經濟市場準入條件，該文件頒行后非公經濟將獲更大發展空間。這對于民營性質上市公司同樣是利好，為相關個股走強提供了契機。