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廣州萬隆.成長投資顧問群
前幾年糧食價(jià)格低迷，農(nóng)民負(fù)擔(dān)重，農(nóng)業(yè)比較效益低，農(nóng)民種糧的積極性嚴(yán)重受挫，再加上自然災(zāi)害的影響，我國糧食連續(xù)5年減產(chǎn)。這不僅威脅我國的糧食安全，也會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)問題。新一屆政府上任后將三農(nóng)問題作為首要問題，政策向農(nóng)業(yè)傾斜，今年以來政府加強(qiáng)了對(duì)農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的支持力度，在出臺(tái)中央一號(hào)文件后的短短幾個(gè)月內(nèi)，又出臺(tái)
了一系列扶持糧食生產(chǎn)和農(nóng)民增收政策。2004年糧食產(chǎn)量止跌回升，農(nóng)業(yè)的效益提高，農(nóng)民的收入出現(xiàn)了快速增長。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的信息，前三季度農(nóng)民現(xiàn)金收入人均2110元，扣除價(jià)格因素的影響，比上年同期實(shí)際增長11.4%，增速比上年同期提高7.6個(gè)百分點(diǎn)。收入的增長提高了農(nóng)民種糧的積極性。
糧食價(jià)格處于上升趨勢
近幾年由于工業(yè)化和城市化的快速發(fā)展以及退耕還林政策的實(shí)施，我國耕地面積不斷減少；同時(shí)由于農(nóng)業(yè)種植比較效益低下，不少耕地被拋荒，再加上自然災(zāi)害的侵襲，我國糧食產(chǎn)量下降，靠庫存彌補(bǔ)供需缺口，挖庫存的潛力畢竟有限。而糧食生產(chǎn)具有長周期和滯后性，供給的增長較慢，需求穩(wěn)定增長(每年新增1300萬人口)，特別是在通貨膨脹預(yù)期下的庫存補(bǔ)充，將會(huì)推動(dòng)糧食價(jià)格持續(xù)上漲。去年10月份以來，我國農(nóng)產(chǎn)品(資訊 行情 論壇)價(jià)格全面上漲，這是供求關(guān)系發(fā)生作用的結(jié)果，預(yù)示我國農(nóng)產(chǎn)品行情已走出幾年的底部，進(jìn)入了一輪上升周期。2003—2004年度世界糧食預(yù)計(jì)需求大于產(chǎn)量，期末庫存呈大幅下降態(tài)勢，世界糧食價(jià)格也呈上升趨勢，這也給我國糧食價(jià)格帶來支撐。雖然今年糧食豐收，但難改糧食價(jià)格的長期上升趨勢。據(jù)糧食專家預(yù)計(jì)，未來三年我國糧食價(jià)格將會(huì)穩(wěn)定上升。
出口環(huán)境將大幅改善
8月1日，世貿(mào)組織147個(gè)成員在日內(nèi)瓦就取消農(nóng)產(chǎn)品補(bǔ)貼和在全球范圍內(nèi)降低進(jìn)口關(guān)稅達(dá)成框架協(xié)議。該協(xié)議內(nèi)容是：未來10年發(fā)達(dá)國家逐步取消對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的補(bǔ)貼及逐步降低農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅。2003年OECD國家共向農(nóng)產(chǎn)品補(bǔ)貼3300億美圓，拋開技術(shù)和規(guī)模不談，單是這些巨額補(bǔ)貼就使發(fā)展中國家的農(nóng)業(yè)喪失競爭優(yōu)勢。因此，該協(xié)議對(duì)發(fā)展中國家的農(nóng)業(yè)是大利好，估計(jì)到2015年將使發(fā)展中國家多收入3500億美圓。這對(duì)于中國這樣的農(nóng)產(chǎn)品大國來說，也是個(gè)極其有利的機(jī)遇。
今年的糧食增產(chǎn)只是恢復(fù)性增長，離歷史高點(diǎn)還相差很多，糧食生產(chǎn)還不穩(wěn)定。因此，在12月1日召開的中央政治局會(huì)議上，依然把解決好“三農(nóng)”問題作為全黨工作的重中之重，進(jìn)一步加大對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，促進(jìn)糧食增產(chǎn)、農(nóng)民增收。因此，在政策的護(hù)航下，有理由相信農(nóng)業(yè)景氣將持續(xù)。重點(diǎn)關(guān)注農(nóng)業(yè)種植業(yè)和深加工業(yè)。
1.北大荒(資訊 行情 論壇)(600598)：公司位于我國主要的糧食產(chǎn)區(qū)黑龍江省，是我國目前規(guī)模最大、現(xiàn)代化水平最高的農(nóng)業(yè)類股份有限公司和商品糧生產(chǎn)基地，具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢和土地資源優(yōu)勢。主要種植水稻、小麥、大豆和玉米等糧食作物。隨著糧食價(jià)格的持續(xù)看漲，公司的承包費(fèi)收入也水漲船高，公司業(yè)績有較大的增長潛力。
2.榮華實(shí)業(yè)(資訊 行情 論壇)(600311)：主營農(nóng)產(chǎn)品深加工，隨著募集資金項(xiàng)目的投產(chǎn)，公司產(chǎn)品附加值提高。公司募集資金投入的賴氨酸和谷氨酸項(xiàng)目屬高附加值產(chǎn)品，國內(nèi)存在供需缺口，需大量依賴進(jìn)口。6月末，年產(chǎn)3萬噸谷氨酸項(xiàng)目已完工，年產(chǎn)4萬噸賴氨酸完成進(jìn)度的95%，下半年均可試生產(chǎn)，05年將可正式投產(chǎn)。賴氨酸業(yè)務(wù)將會(huì)推動(dòng)榮華實(shí)業(yè)業(yè)績的根本性好轉(zhuǎn)。
3.順鑫農(nóng)業(yè)(資訊 行情 論壇)(000860)：公司主營中高檔白酒、肉類加工和果蔬飲料生產(chǎn)。是農(nóng)業(yè)部審定的首批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)，是北京市的重點(diǎn)菜籃子基地，行業(yè)地位較為突出，競爭優(yōu)勢較為明顯，符合國家大力發(fā)展農(nóng)業(yè)、提高農(nóng)民收入、加強(qiáng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)產(chǎn)品深加工程度的政策導(dǎo)向。募集資金項(xiàng)目——放心肉工程體系技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目和農(nóng)產(chǎn)品綠色物流項(xiàng)目完成后將使公司業(yè)績穩(wěn)定增長。
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