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渤海投資研究所 周延
繼前瞻性的推出黑馬奔騰的高校概念板塊與低價重組板塊后，我們近期推薦的大連熱電(資訊 行情 論壇)、新大洲等個股均以爆發(fā)性的走勢展示了它們黑馬的本色，同時也驗(yàn)證了我們對市場的深入理解及捕捉黑馬的敏銳的洞察力。在電力板塊集萬千寵愛于一身后，具備重組、環(huán)保等多重題材且股價嚴(yán)重超跌電力黑馬金山股份(600396)有望得到保險資金、
企業(yè)年金等與市場游資的雙重關(guān)注，未來爆發(fā)向上的可能性相當(dāng)大。
亮點(diǎn)聚焦一、具有壟斷優(yōu)勢，“正規(guī)軍”搶籌
隨著跨入冬季，國內(nèi)又面臨著能源緊缺問題，作為能源代表的電力概念股也有望得到市場的關(guān)注。金山股份(資訊 行情 論壇)主營火力發(fā)電、供暖、供熱等，在沈陽渾河新區(qū)的供電、供熱市場中占有絕對的壟斷地位。更需一提的是，沈陽城市發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)在于今后城市中心的南移，渾南新區(qū)的開發(fā)建設(shè)是沈陽市發(fā)展戰(zhàn)略的重心，隨著城市南移戰(zhàn)略的不斷深入，渾河新區(qū)的發(fā)展建設(shè)成為南移工作的重中之重。通過分析，公司在未來的兩到三年內(nèi)業(yè)績完全能夠維持目前的增長幅度，并可能有再進(jìn)一步的大幅提高。
我們知道無論是保險資金還是企業(yè)年金，穩(wěn)健都是其共同的特征。從國外經(jīng)驗(yàn)來看，有著固定的收入來源，經(jīng)營較為穩(wěn)健的公用事業(yè)類上市公司最容易成為其重點(diǎn)投資對象。在中國這樣一個極度缺電，常鬧電荒的國度，電力上市公司無疑更具吸引力。在宏觀調(diào)控仍將持續(xù)的大背景下，有了政策支持的金山股份極易引起保險資金、企業(yè)年金和證券投資基金的大規(guī)模搶籌。
亮點(diǎn)聚焦二、受益東北試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張
中證報報道，煤電聯(lián)動方案已獲國務(wù)院批準(zhǔn)，電力價格在明年上漲已經(jīng)成為定局，電力股迎來了新的發(fā)展契機(jī)。11月23日出版的《沈陽今報》透露，“煤電聯(lián)動”很有可能將在東北試點(diǎn)。而且，隨著國家“振興東北老工業(yè)基地”相關(guān)政策的逐步落實(shí)，東北地區(qū)工業(yè)用電量必將出現(xiàn)大幅增長，公司也必將面臨著較好的機(jī)會。而為了搶占市場份額，公司積極通過新建、購并、重組等方式擴(kuò)大自己的生產(chǎn)規(guī)模。目前金山股份除了全資擁有沈陽蘇家屯熱電廠和擁有沈陽沈海熱電有限公司26%股權(quán)外，還分別擁有遼寧康平和遼寧彰武兩個風(fēng)電場51%的股權(quán)。近期公司董事會通過了組建阜新金山煤矸石熱電有限公司和對沈陽沈海熱電有限公司增資5980萬元擴(kuò)建二期工程的議案。通過低成本的擴(kuò)張，公司已經(jīng)進(jìn)入了一個良性發(fā)展的軌道。
亮點(diǎn)聚焦三、題材新穎、豐富，“土八路”青睞
金山股份之所以能夠高速成長，與上市后的幾次重組歷程密不可分，使我們驚奇的是公司在11月3日再次發(fā)布公告，丹東東辰受讓深圳東電成為公司二股東，也就是說公司再次出現(xiàn)了潛在的重組動機(jī)。目前的市場重組題材的炒作正如火如荼，
另外，公司綜合利用粉煤灰技術(shù)，并于近期通過了擴(kuò)建康平、彰武兩地發(fā)電機(jī)組的議案，預(yù)計(jì)康平建項(xiàng)目總投資為20304萬元，彰武建項(xiàng)目總投資為20319萬元。風(fēng)力發(fā)電是清潔能源、利于環(huán)保，相信這樣新穎的環(huán)保題材不會被游資錯過。
亮點(diǎn)聚焦四、機(jī)構(gòu)嚴(yán)重被套，爆發(fā)在即
仔細(xì)觀察金山股份的季報，我們發(fā)現(xiàn)該股的持股集中度再度集中，并且國聯(lián)安德盛小盤基金與海通證券等實(shí)力機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在股東名單之中。9月末至今該股出現(xiàn)了非理性的暴跌，最高下挫幅度高達(dá)27%，經(jīng)歷了這番瘋狂殺跌之后，三季度介入的大機(jī)構(gòu)均被深套其中。其股票價值已經(jīng)處于嚴(yán)重低估狀態(tài)的時候，想來這些資本大鱷絕對不會做視不理。
近期，該股已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的低位回補(bǔ)跡象，由于大盤仍處于漲升的初始階段，主力并未急于拉升。目前，該股仍然處于穩(wěn)步拉升階段，但從近三日兩陽夾一陰的走勢來看，主力已經(jīng)無法抑制上漲的沖動，其魚躍龍門的勁爆場面隨時可能出現(xiàn)，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注。
(在本人所知情的范圍內(nèi)，本人所屬機(jī)構(gòu)以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與本人所評價的證券沒有利害關(guān)系)
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