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蘭州鋁(資訊 論壇)業(資訊 行情 論壇)由于電解鋁銷售價格以及銷量下滑導致公司二季度收入環比一季度出現較大幅度的下降。但受公司套期保值業務經營影響，公司二季度毛利率環比一季度卻有較大提升。電解鋁銷售價格低迷、能源支出上漲、原料價格高居不下等依然困擾整個電解鋁行業的發展經營。8月2日中國鋁業下調氧化鋁現貨價格550元/噸，這或許給整個行業未來點燃些許希望之光。受供求影響電解鋁價格未來將出現上漲態勢。據了解公司15萬噸大型預焙槽電解鋁技改工程于8月底開工，而3X300MW電廠項目將于四季度開工建設
，公司資金壓力較小。
公司3×300MW自備電廠項目經國家發展和改革委員會批準，該項目總投資約40.3億元，其中固定資產投資約38.5億元，資金來源為自籌解決。項目建成后，可滿足公司用電需求。中國鋁業擬以現金方式出資收購蘭州鋁廠持有的蘭州鋁業部分國有法人股，約15727.4708萬股，收購完成后中國鋁業持有股份占蘭州鋁業總股本的29%，成為蘭州鋁業的第一大股東。這兩項事件對蘭州鋁業來說，真可謂是長期利好：其實很簡單，蘭州鋁業主要生產電解鋁，電解鋁的成本構成為：氧化鋁占40%，電力成本占30%-40%，蘭州鋁業的這則公告就涉及到兩大主要成本：一、蘭州鋁業的自備電廠建成后，可形成鋁電一體化的產業鏈，可大大降低電力成本；二、蘭州鋁業加入中國鋁業旗下后，在其生產氧化鋁的山東鋁業的大力支持下，相信公司對氧化鋁的需求應該能得到中國鋁業的照顧。
而單從蘭州鋁業的基本面來看，該股股價就已經被嚴重低估。公司我國十大鋁廠之一。作為國內電解鋁行業的排頭兵，公司在生產經營和管理上都有獨到過人之處，在降低原材料采購成本的同時，得益于產品價格和產量的大幅提高，使得公司業績高速增長。公司被列為2002年國家重點技術改造國債貼息項目的《超高強度精度特種鋁合金材料制品項目》現已進入實施期，將成公司新的利潤增長點；2004年公司再增發1.5億股籌資12億，另加貸款共預計投資18億投建年產鋁錠15萬噸項目，將給公司增添新的利潤增長點。作為國內電解鋁行業的排頭兵，公司在生產經營和管理上都有獨到過人之處，在降低原材料采購成本的同時，得益于產品價格和產量的大幅提高，使得公司業績高速增長。
二級市場走勢上看，該股今年上半年在放量突破前期的箱體之后展開了一輪瘋狂的拉升行情，其后展開對大箱體的回抽確認，回調幅度幾乎達到50%，公司目前股價已經接近凈資產。隨著股指的逐步見底，再加上該股具備外資并購概念、西部開發和業績大幅增長概念，后市有望展開超跌反彈行情。
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