板塊名稱

市場(chǎng)表現(xiàn)

調(diào)研結(jié)論

行業(yè)評(píng)級(jí)

個(gè)股亮點(diǎn)

機(jī)械業(yè)

積極推進(jìn)重工業(yè)化使得機(jī)械行業(yè)景氣度始終保持高漲，而前期的深幅下調(diào)，也帶給了行業(yè)反彈的需求。

從固定投資、進(jìn)出口、收入增長(zhǎng)及毛利率變化等四個(gè)方面分析，可以認(rèn)為機(jī)械設(shè)備制造業(yè)景氣仍處于高位，收入增長(zhǎng)率未現(xiàn)下降跡象，但毛利率有所降低，短期盈利能力暫時(shí)回落。機(jī)械國(guó)產(chǎn)化將助推行業(yè)龍頭面臨更大的發(fā)展機(jī)遇。

☆☆☆★

天馬股份（002122）：軸承領(lǐng)域的老大，風(fēng)電軸承、冶金軸承和機(jī)床業(yè)務(wù)值得期待。收購(gòu)齊重，使公司涉足重型機(jī)床領(lǐng)域，值得看好。證券通綜合評(píng)級(jí)為推薦。

有色金屬業(yè)

在焦作萬方、江西銅業(yè)等鋁、銅龍頭企業(yè)的帶動(dòng)下，有色金屬板塊今日強(qiáng)勢(shì)反彈。

國(guó)內(nèi)有色行業(yè)大規(guī)模減產(chǎn)給國(guó)外對(duì)沖基金以想象空間，除去鋁行業(yè)，也已經(jīng)波及鋅，鉛以及小金屬行業(yè)。國(guó)內(nèi)有色金屬現(xiàn)貨商已經(jīng)開始準(zhǔn)備備貨，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)將到的消費(fèi)旺季。銅精礦繼續(xù)吃緊，整個(gè)市場(chǎng)仍將保持整體牛市。

☆☆☆★

焦作萬方（000612）：公司擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈（氧化鋁制造并且具有自有電廠）的冶煉鋁公司，在鋁價(jià)上漲轉(zhuǎn)移成本壓力的背景下，公司將受益更大。證券通綜合評(píng)級(jí)為推薦。

鋼鐵業(yè)

在旺盛需求和產(chǎn)能擴(kuò)張減速的推動(dòng)下，鋼鐵業(yè)08年業(yè)績(jī)有望保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。而當(dāng)前龍頭公司不到20倍的市盈率也給了行業(yè)較大的安全邊際。

08年行業(yè)的供需情況很難恢復(fù)07年上半年的良好情況，但將在07年4季度的基礎(chǔ)上有所好轉(zhuǎn)。全年行業(yè)利潤(rùn)將相對(duì)穩(wěn)定，在相對(duì)平穩(wěn)的區(qū)間內(nèi)呈階段性波動(dòng)，預(yù)計(jì)08年行業(yè)利潤(rùn)增速將低于07年。這有利于大型企業(yè)對(duì)中小型企業(yè)的市場(chǎng)化整合。

☆☆☆★

武鋼股份（600005）：二冷軋項(xiàng)目調(diào)試完畢，目前生產(chǎn)順利，利潤(rùn)率上升，使得公司08年利潤(rùn)水平將大幅增厚。證券通綜合評(píng)級(jí)為推薦。