板塊名稱

市場表現

調研結論

行業評級

個股亮點

電信板塊（3G）

市場整體表現泥沙俱下之時，電信產業鏈中的多只個股表現相對抗跌，比如中國聯通，并未隨大盤股的整體下跌而大幅調整，其他的電信業的設備生產公司的股價也難以大幅下跌，比如中創信測，這給予該板塊一定的想象空間。

3G和重組成為刺激板塊上漲的主要因素。國務院通過3G方案以及試商用將使得3G設備供應商開始獲益。但業績大規模爆發還需等待3G牌照的發放。A股唯一運營商中國聯通受到資費可能被下調的困擾，但重組消息刺激可使其繼續保持強勢表現。

☆☆☆★

中創信測（600485）： 3G網絡全方位測試保障平臺具有獨立的知識產權；同時在研發實力上具有優勢。未來受益于通信網絡升級換代所帶來的機遇，具有較大增長潛力。證券通綜合評級為增持。

生物醫藥

醫藥股在行情的表現猶如一棵常青樹，整體表現穩健，個股的輪番上漲也一定程度上使醫藥股多數處于漲幅前列。今日該板塊中的江蘇吳中漲停、而其他的九芝堂、云南白藥、馬應龍等傳統重要企業，都位于漲幅前列，這說明中藥企業的前景備受關注。

一方面新醫改確立可提升社會保障覆蓋范圍，有助于藥品需求的大規模釋放。另一方面，產業升級、節能環保、集中采購等措施將提升醫藥業集中度。而中成藥企業則可受益于國家政策扶持。關注各子行業龍頭企業

☆☆☆★

云南白藥（600538）：云南白藥作為國家保護性中藥品種，未來發展將受到政策扶持。而整體搬遷也將成為公司發展新起點。二線產品的出色表現成為公司亮點。證券通綜合評級為推薦。

水泥行業

巢東股份的多次漲停，賽馬實業、方大A、冀東水泥等水泥股的整體持續上漲，使該板塊在今天成為較為明顯的板塊熱點效應。而且該板塊已經多次在市場中表現強勢，行業背景對這種良好表現構成了較好的支撐。

行業整合、淘汰落后產能為優秀企業騰出市場空間。固定資產投資維持高速保障了水泥需求。供需改善的環境下，水泥企業能夠消化水、電、煤等價格上漲帶來的壓力。在“區域協調發展”政策的指導下，欠發達地區的水泥需求將大大高于發達地區。

☆☆☆★

賽馬實業（600449）：公司是寧夏地區的水泥龍頭，區域控制力強。由于未來兩年寧夏新增水泥產能較少，公司增長空間較大。中材集團的整合預期成為股價的催化劑。證券通綜合評級為推薦。