板塊名稱

市場表現(xiàn)

調(diào)研結(jié)論

行業(yè)評級

個股亮點

水泥業(yè)

水泥行業(yè)經(jīng)歷了連續(xù)調(diào)整之后，今日大幅反彈，板塊幾乎全線飄紅。海螺水泥、冀東水泥等龍頭個股漲幅居前。

四季度水泥行業(yè)將迎來消費高潮。雖然水泥行業(yè)整體面臨節(jié)能減排的調(diào)控，但是對于龍頭企業(yè)來說，調(diào)控更有利于產(chǎn)能的萎縮和行業(yè)集中度的提升，未這些龍頭企業(yè)的后續(xù)發(fā)展提供良好市場環(huán)境。同時，居高不下的固定資產(chǎn)投資以

☆☆☆★

冀東水泥（000401）：產(chǎn)能增長是其發(fā)展基石。節(jié)能減排有利于龍頭企業(yè)發(fā)展。華北地區(qū)固定資產(chǎn)投資的增長以及南堡大油田的發(fā)現(xiàn)也有望使公司受益。證券通綜合評級為增持。

造紙業(yè)

同樣前期超跌的造紙業(yè)今日也大幅反彈。盤中幾大龍頭股如宜賓紙業(yè)、岳陽紙業(yè)、博匯紙業(yè)等均漲幅居前。

隨著“節(jié)能減排”的展開，中小企業(yè)將逐步被淘汰，行業(yè)集中度將快速提升。兼并重組、產(chǎn)業(yè)整合將成為行業(yè)下一個投資主題。另外，龍頭企業(yè)對上游資源的控制力度正在加大，林、漿紙聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)開始崛起。

☆☆★★

岳陽紙業(yè)（600963）：公司可從節(jié)能減排中受益。更值得關(guān)注的是其擁有完整的林漿紙一體化產(chǎn)業(yè)鏈。不過目前林地價值未有效釋放，且市盈率偏高。證券通綜合評級為增持。

鋼鐵業(yè)

鋼鐵業(yè)今日幾乎全線飄紅。盤中漲幅超過5％的上市公司達到4家。新興鑄管、萊鋼股份、八一鋼鐵等一批二線藍籌漲幅居前，而前期超跌的寶鋼、武鋼等也緊隨其后。

鋼鐵業(yè)受到四季度鋼材價格下調(diào)、消費不旺以及

☆☆☆★

寶鋼股份（600019）：公司鐵礦石以進口居多，因此受鐵礦石調(diào)價壓力較大。但同時作為國內(nèi)鋼鐵業(yè)龍頭，機構(gòu)預(yù)期其將扮演行業(yè)整合者的角色，且集團也將有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入公司。證券通綜合評級為推薦。