投資問答：證券投資基金每股收益與凈值的關系是什么？
http://whmsebhyy.com 2000年01月17日 09:18 海融資訊
問：我想向您了解一下證券投資基金每股收益和凈值的關系，比如，為什么基金金泰中期凈值為1.36元，而每股
收益才0.04元，只剩下凈值的11％，其余90％的利潤哪去了？國家規定的90％的利潤要返還給投資者這一規定不就
成了一句空話？
答：這位讀者之所以有上述疑問是因為沒有弄清基金收益與基金凈值的概念。基金收益包括投資所得紅利、股息，債
券利息，買賣證券價差，存款利息以及其他收入。基金資產凈值則指基金資產總值減去按照國家有關規定可以在基金資產中扣
除的費用后的價值，它包括實收基金、公積金、凈收益和未實現的投資收益等，由此可以看出這兩者的區別，它們是兩個不同
的概念。而且，證券投資基金實行的是凈收益分配原則，即基金分紅是以基金凈收益而不是基金凈值為基數進行的。因為作為
證券投資基金主要投資對象的股票市場波動性極強，部分尚未流通的新股也不能變現，因此不能以基金凈值作為基數來分配。
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