匯市常識：外幣存款應注意利率和匯差
http://whmsebhyy.com 1999年9月2日 08:16 和訊中金網
改革開放以來，我國居民的外匯存款大幅增長。國際金融形勢的動蕩導 致外匯市場變化多端，
國內居民的外幣存款如果只存不動，則潛藏很大的貶值風險。當前國 內各商業銀行都開展了個人外匯買賣業務，外幣存款者
可以按照近似于國際外匯市場的匯率 隨時將一種外幣兌換成另外一種外幣，掌握了外匯存款保值增值的新工具。?
例如：今年1月5日在銀行存入120000日元，存期3個月，年利率為0.0188％，當時中國 銀行日
元兌人民幣現匯買入價為100日元合7.3824元人民幣，即這120000日元合8858.88元人 民幣。由于國
際外匯市場日元兌美元匯率下跌，4月5日存款到期時，中國銀行掛牌價日元兌 人民幣匯率也下調到100日元合6.85
14元人民幣，120000日元到期利息為5.64日元(120000×0.0188％÷4)，本息合計120005
.64日元，合8222.07元人民幣。可見由于國際外匯市場匯率 的變化，以人民幣計算日元存款3個月反而虧損63
6.81元(8222.07－8858.88)。
如果在1月初將日元與美元作一下調換，到4月份再換回日元，情況就大不一樣。按國際 外匯市場匯率計算，
1月5日120000日元可以兌換1076.96美元(1美元合111.425日元)。美元 存款3個月年利率為3.
5625％，到期本金合計1086.55美元(其中利息9.5917美元)，4月5日美 元兌日元匯率上漲至121.
85，將1085.55美元兌換成132396.12日元，相當于盈利2396.12日 元(132396.12－1
20000)。按當天中國銀行日元兌人民幣匯率計算盈利849.31元(12396.12 ×6.8514)人民幣。
這樣就實現了保值甚至增值的目的。
所以說到銀行存入外幣時一定要認真比較外幣之間的利率差并預測匯率走勢，將手中的 外幣兌換成高利率、高
匯率的貨幣存入銀行，以避免貶值風險。目前外幣中英鎊和美元的銀 行存款利率比較高，日元的存款利率最低。
當然利率高的貨幣不一定匯率也高，這就要求外幣持有者在外幣利率和匯率之間進行比 較和選擇。例如，美元
1個月的存款利率高于日元4.0475％，但是從7月到8月的匯率變化來 看，7月12日美元兌日元匯率為122.1
5日元、8月12日美元兌日元匯率跌至115.475日元。若 將1000美元于7月12日兌換成122150(10
00×122.15)日元，再于8月12日換回，可得1057.80 美元，盈利57.80美元(約合477.73元
人民幣)。而1000美元存款1個月的利息僅有3.39美元 (1000×4.0625％÷12)，合28元人民幣。
有精力的外幣存款者不妨關注一下國際外匯市場的行情和匯率走勢，通過做外匯買賣來實現外匯存款的增值。（作者：宗偉）
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