新浪提示：本文屬于研究報告欄目，僅為分析人士對一只股票的個人觀點和看法，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，一切有關該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。

　　東方證券

　　公司第三季度收入增長加速，毛利率提升。公司前三季度收入同比增長23.23%，毛利率為30.2%，公司第三季度銷售費用為5.76億元，環比二季度增加2.56億元，環比增長80%，公司的業務包括醫藥工業及商業。前三季度工業同比增長約30%左右，商業同比增長約20%左右。預計公司2012-2014年每股收益分別為2.26、2.88、3.69元，健康事業部持續快速增長，內部整合帶來的積極效應預計將在未來兩年繼續體現，參考可比公司估值，給予公司2012年35倍PE估值，對應目標價79.10元，維持公司“買入”評級。

進入【新浪財經股吧】討論