新浪提示：本文屬于研究報(bào)告欄目，僅為分析人士對一只股票的個人觀點(diǎn)和看法，并非正式的新聞報(bào)道，新浪不保證其真實(shí)性和客觀性，一切有關(guān)該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準(zhǔn)，敬請投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。

　　長城證券(微博)

　　事件：

　　本周我們對公司進(jìn)行調(diào)研，調(diào)研對象為董秘郝欣冬、副總經(jīng)理沈愛國，交流有關(guān)低氮燃燒器業(yè)務(wù)、鍋爐余熱利用業(yè)務(wù)的情況。

　　結(jié)論：

　　公司把握了脫硝市場爆發(fā)式增長的機(jī)遇，不斷開拓新業(yè)務(wù)，拓展低氮燃燒系統(tǒng)產(chǎn)品；此外，公司進(jìn)一步加大了余熱回收利用等新技術(shù)的應(yīng)用推廣力度，推動此項(xiàng)業(yè)務(wù)從無到有發(fā)展，形成了新的利潤增長點(diǎn)。我們預(yù)計(jì)這兩塊業(yè)務(wù)在12年和13年將得到爆發(fā)式的增長。預(yù)測12-13年?duì)I業(yè)收入為17.9億、23.5億，對應(yīng)增速分別為103%、31%，EPS為1.9元、2.5元，目前股價(jià)對應(yīng)12年P(guān)E為23.9倍。維持公司“推薦”評級，目標(biāo)價(jià)49元。