新浪提示：本文屬于研究報告欄目，僅為分析人士對一只股票的個人觀點和看法，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，一切有關該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。

　　時間：2008年第一季度　目標：上漲30%

　　“2008年滬指波動范圍在5000點至8000點，總體是結構性的牛市。”這是近日多家證券投資研究機構對明年股票市場的基本判斷。這也意味著，去年的瘋牛行情和買了股票就能賺錢的時代或許不再出現。

　　行業機會的前瞻、熱點題材的捕捉，精選個股和選擇操作時機是結構性牛市獲利的關鍵；而專業、穩健和耐心則是制勝的法寶。

　　多家著名證券研究機構認為，明年股票市場的機會主要集中在上半年，醫藥(全民醫保)、通訊(3G)、消費(啟動內需)、農業(政策扶持)和奧運等將成為市場的熱點和投資主題。

　　《投資寶典》編輯部根據多家著名證券機構的研究報告，結合明年的市場趨勢和熱點，精選了2008年第一季度可能上漲30%以上的潛力個股，供諸位參考。

　　-特別提示：從2008年1月7日(周一)起，每逢周一，我們都將對這10只股票作分析，并提出操作建議。

　　(000912)瀘天化：支農概念優質股

　　基本情況：總股本5.8500億股，實際流通A股2.671473億股，2007年前三季每股收益0.58元，2007年12月28日收盤價20.15元。

　　理由：銀河證券分析，瀘天化具有明顯的氣頭優勢(分用戶定價的天然氣定價政策保護氣頭化肥企業)和區位優勢(化肥運輸優惠政策和天然氣資源緊張使得靠近原料產地化肥企業優勢凸顯)。國內最大的二甲醚裝置將帶來業績增長，公司在鄂爾多斯投資的煤化工項目進一步擴大二甲醚產能。瀘天化以2.12億元收購捷美豐友化工的100%股權，獲得了其在寧夏建設的44萬噸合成氨、76萬噸尿素項目，進軍西北化肥市場有利于成本下降。預計瀘天化2007年EPS可達1.01元，即便不考慮天然氣價格可能下降及考慮尿素價格下降10%的最壞情況，2008年公司業績仍然有1.38元/股。瀘天化未來合理定價應當在26.34元-30.3元之間(26.08-30倍PE)，中值28.32元。

　　(000997)新大陸：通訊板塊的黑馬

　　基本情況：總股本4.524億股，實際流通A股2.6031億股，2007年前三季每股收益0.14元，2007年12月28日收盤價15.20元。

　　理由：廣發證券分析，新大陸增發后將快速提高公司盈利能力，單純收購新大陸通信公司60%股權，將可使公司2008-2010年度的凈利潤分別增加2505萬元、3160萬元和3470萬元。公司未來的增長前景主要有兩點：1.二維碼自動識別業務。公司作為國內唯一一家掌握二維碼識讀設備核心技術的企業，技術壟斷優勢明顯。2.電子回執業務。經過三年的培育期后，電子回執業務已經面臨應用的拐點，即將帶來的是爆發式的增長。根據盈利預測，考慮未來幾年高速增長因素，新大陸至少可以獲得45倍市盈率，2008年和2009年45倍市盈率對應的股價分別20.97元和32.45元。

　　(000513)麗珠集團：醫藥板塊的白馬

　　基本情況：總股本3.0603億股，流通A股1.223億股，2007年前三季每股收益1.47元，2007年12月28日收盤價42.80元。

　　理由：安信證券分析，麗珠診斷試劑業務目前進入高速成長階段，在艾滋病診斷方面國內品種最齊全，未來將成為公司增長潛力最大的核心業務之一。2008年OTC、普藥銷售是新的利潤增長點。專利創新藥物艾普拉唑2008年上市將成為公司新的重量級產品。創新藥物艾普拉唑預計在2007年底拿到生產批文，考慮藥品招標因素影響，產品正式上市預計在2008年一二季度，未來將成為公司新的贏利增長點。除此之外，公司目前在研項目有30個，產品儲備豐富。預測公司2007、2008、2009年EPS分別為1.70元、1.24元、1.43元，不含股票投資收益的EPS為0.78元、1.02元、1.29元。維持對公司“增持-A”的投資評級，以及12個月內45.2元的目標價。

　　(000651)格力電器：家電板塊的王者

　　基本情況：總股本8.3493億股，實際流通A股5.18億股，2007年前三季每股收益0.91元，2007年12月28日收盤價49.35元。

　　理由：廣發證券分析，2006年9月格力電器投資5億元，在合肥高新區新建300萬臺套空調生產基地，計劃2007年下半年達產。2007年底建成投產后，格力電器空調壓縮機年產能將超過800萬臺，屆時公司空調壓縮機自給率將達50%以上。到2008年合肥基地達產之后，格力電器將形成年產各類空調1500萬臺套的能力，產能有望躍居全球第一。公司計劃2009-2010年中央空調業務收入突破100億元，成為繼家用空調之后公司重要的銷售與利潤的增長點。預計2007-2009年每股收益分別為1.22元、1.91元、2.75元，年復合增長50.14%。格力電器的股票市盈率可取32倍，未來一年公司每股合理價值為61.12元。

　　(600216)浙江醫藥：全民醫保的受益者

　　基本情況：總股本4.5006億股，流通A股2.7336億股，07年前三季每股收益0.01元，2007年12月28日收盤價19.40元。

　　理由：申銀萬國分析，大宗原料藥企業類似于化工企業，周期性較強，其核心競爭因素是生產工藝水平和成本優勢，這一壁壘在中國市場并不是太高，從投資角度是一種趨勢投資，價格上漲股價上漲，價格滯漲股價可能就開始回落，給市場提供的是交易機會。VE、VH價格上漲對浙江醫藥2008年凈利潤提升空間較大，如果VE等價格繼續上漲將推動浙江醫藥股價上漲。預測浙江醫藥2007年至2009年EPS分別為0.03元、0.69元、0.58元。浙江醫藥對VE、VH的價格較為敏感，對不同價格預期下2008年公司業績進行了敏感性分析：VE價格變化15%，將影響EPS0.22元；VH價格變化10%，將影響EPS0.06元。

　　(002030)達安基因：試劑領域龍頭企業

　　基本情況：總股本1.254億股，流通A股0.7343億股，2007年前三季每股收益0.18元，2007年12月28日收盤價21.33元。

　　理由：中投證券看好公司的長期發展，維持強烈推薦的投資評級。原因是：1.目前國內現有診斷試劑產品所支持檢測的病種相當有限，市場潛力非常巨大，合資公司的設立也是因為肛腸類、婦科類體外診斷試劑存在市場需求。國內診斷試劑行業年增長率15%～20%。達安基因作為最先進的核酸診斷試劑領域絕對的龍頭企業，將分享行業的高速增長。2.與馬應龍的合作對于公司拓展在中南地區的業務有較大幫助，公司與馬應龍有深入后續合作的可能。3.達安憑借自身技術和產品優勢，拓展產業鏈，進行全國獨立臨床檢驗網絡的建設。

　　(601328)交通銀行：潛在外資并購概念

　　基本情況：總股本489.9438億股，流通A股22.3324億股，2007年前三季每股收益0.31元，2007年12月28日收盤價15.62元。

　　理由：中投證券分析，交通銀的資產規模是僅次于其后的招商銀行的兩倍左右，而其營業機構數量是招行的近六倍，交通銀行的營業機構大部分位于經濟發達地區，其中長三角、環渤海和珠三角集中了50%以上的營業機構，61%的貸款和71%的收入總額，憑借網點在數量和分布上的優越條件，交通銀行的零售業務具備了良好的基礎。此外，混業和國際化經營可能帶來業績超預期的增長。這些因素是交通銀行成為2008年防攻兼備的投資品種。預計交通銀行2007年、2008年和2009年的資產增長率分別為30%、23%和23%，凈利潤水平分別可以達到193.79億元、297.05億元和405.29億元，攤薄后每股收益分別約0.40元、0.61元和0.83元。

　　(000729)燕京啤酒：受惠消費升級和奧運

　　基本情況：總股本11.0026億股，流通A股4.8219億股，2007年前三季每股收益0.35元，2007年12月28日收盤價21.05元。

　　理由：國泰君安分析，燕京啤酒在北京、廣西、內蒙古和福建四個重點區域市場都擁有較高的市場占有率，具有較強的防御性。奧運期間的流動人口增加能給北京地區帶來不小的銷售總量增長，燕京啤酒在北京市場占有85%左右的市場分額，并且作為奧運啤酒贊助商之一，將極大地分享到銷量增加帶來的收益，明年燕京啤酒北京銷量可能超預期。未來估計還存在多個催化劑，如外資并購等。目前公司的估值遠低于青島啤酒，總市值僅僅165億元，連青島啤酒的一半都不到，而產量今年至少能到400噸，是青島啤酒78%左右，從這一點說燕京啤酒的估值也是比較便宜的。不考慮增發等因素，預計公司2007、2008年每股收益0.37元、0.53元。

　　(600100)同方股份：創投概念的領軍者

　　基本情況：總股本6.2861億股，流通A股3.8463億股，2007年前三季每股收益0.41元，2007年12月28日收盤價46.01元。

　　理由：光大證券分析，同方股份控股的清芯光電高亮度LED項目2008年底MOCVD將超過50臺。以高亮度LED為例，目前這一個項目保守預測2008年將新增加公司EPS0.20元，2009年將增加EPS0.70元。根據目前市場的實際市盈率水平和信息技術行業的估值水平，同方股份至少可以獲得45倍市盈率，考慮到公司商業模式的價值，多家公司分析分拆上市預期及未來幾年高速增長預測，2007、2008和2009年50倍市盈率對應的股價分別33.75元、60.60元和109.00元。

　　(600598)北大荒：農業板塊的領頭羊

　　基本情況：總股本16.342億股，流通A股4.824億股，2007年前三季每股收益0.25元，2007年12月28日收盤價15.24元。

　　理由：廣發證券分析，從資源的觀點來分析北大荒的核心競爭力，其估值被大大低估，未來北大荒具備巨大的成長空間。未來的關鍵要看北大荒如何提高經營效率，調整經營模式，一旦將其潛在的巨大的資源優勢發揮出來，轉變成現實的利潤,北大荒的未來投資前景不可估量，同時也必須密切關注集團的未來戰略動向。北大荒于12月19日發行1500萬張可轉債，共融資15億元。考慮到可轉債項目對公司盈利能力的提升，估計公司2007年-2009年公司的凈利潤分別為6.13億元、6.79億元和7.78億元，每股收益為0.38元、0.42元和0.48元。