新浪提示：本文屬于研究報告欄目，僅為分析人士對一只股票的個人觀點和看法，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，一切有關該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。

　　國信證券

　　●公司昨日公布非公開發行股票的發行結果，本次共發行4億股，發行價格為30元/股，發行對象僅限于控股股東中船集團和寶鋼、上海電氣、中國人壽、中信集團等8家機構，限售期36個月，2010年9月26日可上市流通。本次發行完成后，外高橋、中船澄西船舶100%的股權和遠航文沖54%的股權將注入上市公司。此外，本次發行還從8家機構籌得現金30億元，用于滬東重機、外高橋和澄西船舶等公司的技改項目。

　　本次非公開發行

　　●公司控股股東中船集團承諾未來在條件成熟的前提下，將目前正在建設的長興島和龍穴造船項目相關資產注入到上市公司，以進一步完善公司當前訂單以散貨船為主的產品結構，平滑單一船型的周期性波動，提高公司業績增長的穩定性。

　　●考慮到未來幾年公司三大業務都將保持良好的增長勢頭，以及中船集團承諾長興島基地和龍穴基地建成之后注入公司，在內涵式發展和外延式擴張的依次推動下，未來成長空間依然很大，我們維持公司“推薦”的投資評級。