新浪提示：本文屬于研究報告欄目，僅為分析人士對一只股票的個人觀點和看法，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，一切有關(guān)該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準(zhǔn)，敬請投資者注意風(fēng)險。

　　國投電力：業(yè)績快增+資產(chǎn)注入預(yù)期 “推薦”評級

　　摘要：公司作為國家開發(fā)投資公司旗下唯一電力資產(chǎn)運作平臺，未來資產(chǎn)注入預(yù)期強(qiáng)烈且較為明確，因此，我們認(rèn)為公司可以獲得一定的估值溢價。以2008年25倍的動態(tài)市盈率計算，公司的合理價值(含配股權(quán))可以達(dá)到20元。維持“推薦”的投資評級。 　　關(guān)鍵數(shù)字：最新股價為16.09元，近一個月漲幅為38.95%。目前共有22家機(jī)構(gòu)對該股做出評級，其中，6家“買入”，13家“增持”，3家“中性”。 。

　　中海發(fā)展：被低估的行業(yè)龍頭 “買入”評級

　　摘要： 有集團(tuán)整體上市的預(yù)期。中海集團(tuán)有碼頭和船廠資產(chǎn)。碼頭方面，中海集團(tuán)有各城市30個泊位的股權(quán)，中海碼頭公司在洛杉磯也有投資，主要是集裝箱泊位。船廠資產(chǎn)方面，中海集團(tuán)2006年耗資8.75億元在揚州收購了船廠，可以建造5萬噸的巴拿馬型散貨船。目前該船廠主要為中海發(fā)展建造散貨船。 　　預(yù)計公司2007年-2009年每股盈利分別可達(dá)1.1元、1.2元和1.35元。投資建議為“買入”，目標(biāo)價格25元。 。

　　S深發(fā)展A：業(yè)績估值獲得提升 “買入”評級

　　摘要：目前公司在中小股份制銀行中市盈率水平最低。PE估值低的原因主要是因為公司不良貸款包袱較重以及未股改帶來的融資困難。我們認(rèn)為，目前公司潛在不良貸款風(fēng)險在持續(xù)降低，且2007年后公司的貸款質(zhì)量將有望明顯改善。積極推動個人住房貸款有助于公司構(gòu)建一個高杠桿、低風(fēng)險且高盈利的業(yè)務(wù)組合。我們認(rèn)為，未來公司股權(quán)分置改革完成后，公司還將保持高成長，目前PE估值較低的狀況將改善，因此維持對公司的“買入”評級。

　　本周部分上市公司評級一覽

　　摘要：　601398.SH 工商銀行( 5.41,-0.12,-2.17%) 國金證券 3＿持有 2＿買入 調(diào)低 20070425 0.205 0.274 - 26.9756 20.1825 - 　　600875.SH 東方電機(jī)( 51.01,-2.17,-4.08%) 西南證券 4＿賣出 2＿增持 調(diào)低 20070425 2.15 2.06 - 24.7349 25.8155 - 　　601001.SH 大同煤業(yè)( 20.00,-0.33,-1.62%) 東方證券 2＿增持 1＿買入 調(diào)低 20070425 0.72 1.01 - 28.2361 20.1287 -