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古越龍山:黃酒行業中唯一進入500強品牌http://www.sina.com.cn 2007年02月05日 11:28 光大證券
彭丹雪 光大證券 “古越龍山”是我國知名的黃酒品牌,也是黃酒行業中唯一進入500強的品牌。 公司擁有24噸黃酒庫存量,是行業中最大的黃酒庫存。但公司由于前幾年多元化投資氨綸產業失敗,虧損加大;而且公司前幾年在黃酒營銷方面的缺失,使得公司在“海派”黃酒迅速發展時期反而沉寂下來。這也是公司不為市場看好的主要方面。 但我們認為公司仍然是黃酒行業的領軍者,其擁有的強大品牌號召力不是其他企業一朝一夕可以追趕上來的。近期公司也已經下決心對經營方面進行改變,剝離氨綸、加強營銷、收購女兒紅等,公司即將迎來發展的拐點。我們認為發展和進步潛力最大的當屬古越龍山并強力推薦它,預測公司未來業績將出現大幅增長,06-08年EPS為0.08元、0.59元和0.96元。目前估值極具吸引力,對公司投資評級為“最優-1”,12個月內目標價為33元,強烈建議買入。 新浪聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。
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