晉西車軸(600495)公司是國內最大的車軸生產企業，在國內的市場份額約為三成，目前加工技術處于國際先進水平，整體競爭優勢明顯。自01年以來連續五年保持30%以上的國內市場占有率。公司的600噸精鍛機是國內唯一全球先進的精鍛機，在提速重載的時代，它可以針對各種車輛鍛造出不同型號規格的車軸，其最大鍛造直徑達400mm。作為鐵路車軸行業龍頭，受益于鐵路行業跨越式發展，未來業績將爆發性增長。

　　預計06年車軸產量為10萬根，2007年13萬根。06年第三季度營業收入和凈利潤分別達到2.40億元和1390萬元、分別同比增長255%和111%，每股收益為0.135元；前三個季度累計實現收入和凈利潤5.77億元和4153萬元、分別比去年同期增長198%和147%，累計每股收益達到0.404元，公司預計06年凈利潤同比增長100%到150%。

　　公司增長前景依然看好。鐵路營運里程的增加、車輛更新改造速度的加快、鐵路提速帶來的車輛改造需求、高速客車所需空心軸的國產化、全球制造中心向中國轉移、行業進入壁壘高等等都是推動行業發展的有利因素。公司自身的成長性在于：1)國內訂單長期看好；2)國外訂單增長迅速(1~9月份出口2.6萬根，同比增長59%)；3)產品換代價格看好；4)產能增長滿足需求；5)收購集團優質資產(車輛)增添利潤(5~9月份車輛股權并表帶來利潤465萬元)。

　　中金公司分析師吳豐樹認為，不排除公司盈利超過預期的可能，主要原因是中國兵器工業集團公司對旗下上市公司的大力支持可能帶來的資產注入。此外，其對于國內鐵路行業的大力發展仍然持樂觀的態度，估計國內需求的爆發在未來幾年將能夠給公司帶來比較好的盈利貢獻，雖然目前公司的利潤增長主要來自于出口。申銀萬國分析師胡麗梅認為，隨著產能瓶頸打開，公司業績開始釋放，在鐵路跨越式發展大背景之下，在國內市場可保障的同時，公司積極開拓海外市場，內銷、外貿兩條腿走路，為公司未來業績持續增長提供了保證。公司業績將進入到快速增長期，建議“買入”。