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新安股份：有機硅和草甘膦業務表現強勁http://www.sina.com.cn 2007年01月08日 13:40 新浪財經
楊毅 凱基證券 有機硅業務將大幅成長 在全球范圍內，有機硅行業的景氣將持續到2008年；而在中國市場直到2010年，有機硅一直處于供不應求的狀態。新安股份是國內三大有機硅廠商之一，目前有機硅單體的產能為10萬噸/年，新的產能為10萬噸/年的裝置于2007年底投產后，公司有機硅產能將翻番，從而使有機硅業務呈現大幅成長。 草甘膦業務的盈利能力高于預期 草甘膦是公司的兩大主要業務之一，2006年估計貢獻46%的營收。草甘膦是一種主要用于轉基因作物的除草劑，由于全球轉基因作物的種植面積持續增加，全球草甘膦的需求旺盛，草甘膦價格的上漲幅度超過我們原先的預期，新安股份草甘膦業務的獲利能力也是高于預期，我們估計2007年草甘膦價格會相當堅挺。 估值具有吸引力，繼續建議“增持” 我們預估公司06-08年EPS分別為0.95元、1.15元和1.60元。公司計劃增發5,000萬股，我們根據攤薄后的07、08年平均EPS的18倍推出公司的目標價為21.1元。維持“增持”建議。 新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
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