每日必讀中國證券監(jiān)督管理委員會：
煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司（以下簡稱“張裕公司”或“該公司”）經(jīng)中 國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)公司字[2000]148號文核準，于2000年10月13日和10 月 16日分別以在網(wǎng)下對證券投資基金累計投標詢價和網(wǎng)上對公眾投資者在申購價格區(qū) 間內(nèi)累計投標詢價的方式成功地向社會公開發(fā)行了人民幣普通股3,200 萬股（以下 簡稱此次增發(fā)），發(fā)行價格為每股20元，扣除發(fā)行費用及中介機構(gòu)費用合計募集資 金凈額為61,346萬元，于2000年10月全部募集到位。根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司從 事股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》，本公司就張裕公司增資發(fā)行A 股后 的情況進行了回訪，現(xiàn)將回訪情況公布如下：
一、 募集資金使用情況
（一）招股說明書披露的募集資金投向和超額募集資金投向
該公司增發(fā)A股招股說明書承諾投資項目投資總額為49,175萬元， 實際募集資 金凈額61,346萬元，超額募集資金12,171萬元。
1、此次增發(fā)的招股說明書承諾的49,175萬元募集資金使用計劃如下：
單位：萬元
項 目 投資總額 2001年 2002年
一、新增3萬噸中高檔葡萄酒項目 27,050 16,650 10,400
其中：1、新增3萬畝葡萄基地項目 3,650 1,950 1,700
2、新增1萬噸葡萄原酒發(fā)酵能力項目 2,950 2,950 －－
3、橡木桶與酒窖改造項目 8,300 3,500 4,800
4、年產(chǎn)2萬噸低酒精度葡萄酒項目 3,850 3,850 －－
5、西部地區(qū)1萬噸中高檔葡萄酒項目 8,300 4,400 3,900
二、營銷系統(tǒng)改擴建項目 9,125 8,000 1,125
其中：1、分銷公司建設(shè)項目 4,525 4,525 －－
2、計算機管理信息系統(tǒng)建設(shè)項目 4,600 3,475 1,125
三、國家級企業(yè)技術(shù)中心建設(shè)項目 1,000 1,000 －－
四、補充營運資金 12,000 12,000 －－
合 計 49,175 37,650 11,525
2、該公司超額募集資金12,171萬元的使用計劃如下：
（1）擬投資3,770萬元用于葡萄酒莊建設(shè)。該公司擬在煙臺福山區(qū)葡萄基地內(nèi)， 建設(shè)一座生產(chǎn)高檔葡萄酒的葡萄酒莊園，年產(chǎn)高檔葡萄酒 300 噸， 整個工程預(yù)計 2001年9月中旬全面完工。項目投產(chǎn)后，預(yù)計可每年新增銷售收入3,500萬元，新增 利潤1,020萬元。
（2）擬投資 4000 萬元用于在沿海發(fā)達地區(qū)地級市興建分銷公司項目。 擬在 2001年至2002年兩年時間內(nèi)，分別在廣東省的珠海、汕頭等14個城市；福建省的泉 州、三明等6個城市；浙江省的溫州、紹興等6個城市；江蘇省的無錫、蘇州等11個 城市以及山東省的濰坊、濟寧等13個城市，總計50個地級市，建立該公司產(chǎn)品專營 分公司。經(jīng)初步測算，在上述城市建立專營公司，用于購置送貨車、倉儲及辦公用 房款項支出約為2500萬元，流動資金為1500萬元。
（3）擬投資450萬元用于發(fā)酵中心環(huán)境保護項目建設(shè)。隨著發(fā)酵中心二期工程 的擴建，污水排放量的增加，原環(huán)保設(shè)施的污水處理能力已無法滿足生產(chǎn)所需。計 劃在原有環(huán)保設(shè)施的基礎(chǔ)上，投資450萬元增加污水處理能力， 滿足發(fā)酵中心二期 擴建的需要。
（4）擬投資200萬元用于參與發(fā)起設(shè)立“深圳加德裕信息商務(wù)股份有限公司”。 該公司主要從事信息咨詢與資訊科技、風(fēng)險投資與資產(chǎn)管理、酒類為主的商品貿(mào)易 與產(chǎn)品分銷等業(yè)務(wù)。目前已在互聯(lián)網(wǎng)上開通了“酒鄉(xiāng)網(wǎng)”網(wǎng)站（網(wǎng)址為：9xo9.com） ，設(shè)立了酒類及相關(guān)產(chǎn)品的網(wǎng)上交易系統(tǒng)，現(xiàn)已開始發(fā)展會員進行網(wǎng)上酒類及相關(guān) 產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)。
（5）剩余3,751萬元用于補充流動資金。
（二）募集資金投資項目實施情況
1、截止回訪之日，招股說明書承諾的募集資金使用項目的投資情況如下：
單位：人民幣萬元
投資項目 承諾投資額 已投資額 項目進度
1、新增3萬噸中高檔葡萄酒項目 27,050 3,736 13.81％
其中：
1新增3萬畝葡萄基地項目 3,650 1,950 53.42％
2新增1萬噸葡萄原酒發(fā)酵能力項目 2,950
3橡木桶與酒窖改造項目 8,300 916 11.04％
4年產(chǎn)2萬噸低酒精度葡萄酒項目 3,850 870 22.60％
5西部地區(qū)1萬噸中高檔葡萄酒項目 8,300
2、營銷系統(tǒng)改擴建項目 9,125 4,170 45.70％
其中：
1分銷公司建設(shè)項目 4,525 2,782 61.48％
2計算機管理信息系統(tǒng)建設(shè)項目 4,600 1,388 30.17％
3、國家級企業(yè)技術(shù)中心建設(shè)項目 1,000 566 56.60％
4、補充營運資金 12,000 12,000 100％
合 計 49,175 20,472 41.63％
2、截止回訪之日，超額募集資金使用項目的投資情況如下：
投資項目 承諾投資額 已投資額 項目進度
1、葡萄酒莊建設(shè)項目 3,770 2,650 70.29％
2、沿海地區(qū)地級市分銷公司項目 4,000 2,100 52.50％
3、發(fā)酵中心環(huán)保建設(shè)項目 450
4、參股加德裕信息商務(wù)公司項目 200 200 100％
5、補充營運資金 3,751 3,751 100％
合 計 12,171 8,701 71.49％
（三）投資項目的進展情況
張裕公司在2000年8月提交了增資發(fā)行A股的申請材料，募集資金實際到位時間 是2000年10月份。張裕公司投資項目的進展情況如下：
1、新增3萬噸中高檔葡萄酒項目
①新增3萬畝葡萄基地項目。報告期內(nèi)公司投入資金1,950萬元，在煙臺地區(qū)的 萊陽市、招遠市和牟平區(qū)、福山區(qū)新發(fā)展適合釀造高檔干紅葡萄酒、干白葡萄酒和 高檔白蘭地所需的優(yōu)質(zhì)葡萄基地16,400畝，預(yù)計明后年將相繼進入結(jié)果期。新增葡 萄基地將保證該公司擴大高檔葡萄酒產(chǎn)量所需的原料供應(yīng)。目前該公司的葡萄基地 面積累計達到6.64萬畝。
②新增1萬噸葡萄原酒發(fā)酵能力項目。該項目承諾投資總額2,950萬元，報告期 內(nèi)完成了工程設(shè)計，目前已進入招標前的準備及工程方案最終確定工作。
③橡木桶與酒窖改造項目。該項目投資總額為8,300萬元， 目前累計已完成工 程量1,041萬元，實際支付資金916萬元，其中，購置540個橡木桶投資293萬元；地 下酒窖加固改造完成投資623萬元。報告期內(nèi)所購540個橡木桶已全部投入使用，新 增貯酒容量12萬升，將較大幅度地提高該公司高檔葡萄酒、白蘭地產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì) 量。地下酒窖經(jīng)加固改造后，新增貯酒容量15萬升。
④年產(chǎn)2萬噸低酒精度葡萄酒項目。 該項目在募集資金到位前已經(jīng)開始動工興 建，承諾投資額為3,850萬元，目前已投入資金870萬元，完成了主體廠房的建設(shè)， 現(xiàn)正與外方洽談合作及灌裝設(shè)備的引進事宜。
⑤在西部地區(qū)興建1萬噸中高檔葡萄酒項目。 公司在陜西省咸陽市涇陽縣一期 工程興建5,000噸葡萄酒廠項目，已完成項目的選址和規(guī)劃設(shè)計， 現(xiàn)正在著手廠房 改造以及設(shè)備購置的準備工作。
2、營銷系統(tǒng)改擴建項目。
①分銷公司建設(shè)項目。該項目投資總額為4,525萬元， 報告期內(nèi)累計已投入資 金2,782萬元，在北京、上海、重慶、沈陽、哈爾濱等22 個直轄市和省會城市設(shè)立 了該公司產(chǎn)品專營分公司。
②計算機管理信息系統(tǒng)建設(shè)項目。該項目投資總額為4,600萬元， 其中固定資 產(chǎn)投資2,950萬元。報告期內(nèi)累計已完成工程量2,492萬元，實際支付工程款1, 388 萬元，完成了公司總部信息化營銷中心主體工程的建設(shè)，目前正進行內(nèi)部裝修和網(wǎng) 絡(luò)布線。計算機管理信息系統(tǒng)軟件的開發(fā)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的購置，正處于招標階段。該 項目擬于年內(nèi)投入使用。
3、國家級企業(yè)技術(shù)中心建設(shè)項目。該項目投資總額為1,000萬元，目前累計已 投入資金566萬元，其中報告期內(nèi)投入資金206萬元。該項目將于2001年內(nèi)完成，屆 時將進一步提高該公司新產(chǎn)品、新工藝的研究開發(fā)水平。
4、葡萄酒莊建設(shè)項目。該項目投資總額為3,770萬元，報告期內(nèi)投資為2, 650 萬元，其中，土建工程量950萬元，進口設(shè)備及在國內(nèi)采購設(shè)備1,700萬元。目前已 完成酒莊主樓主體工程建設(shè)，所購設(shè)備正在制作和發(fā)運途中。
5、沿海發(fā)達地區(qū)地級市興建分銷公司項目。該項目投資總額為4,000萬元。報 告期內(nèi)已投資2100萬元，分別在廣東省的中山、惠州、東莞市；福建省的泉州、漳 州市；浙江省的嘉興、湖州、紹興、金華、臺州市；江蘇省的徐州、常州、南通、 蘇州、淮陰、鎮(zhèn)江、揚州、泰州和連云港等9個城市以及山東省的煙臺、濰坊、 濟 寧、威海、泰安、臨沂、淄博、德州等8個城市，總計27個地級市， 建立了該公司 產(chǎn)品專營分公司。
6、發(fā)酵中心環(huán)境保護建設(shè)項目。該項目投資總額為450萬元。報告期內(nèi)已完成 項目的招標和施工準備工作，下半年開始建設(shè)，并將于年內(nèi)完工投入使用。該工程 完工后，將滿足發(fā)酵中心二期工程擴建的需要，使其污水達到排放標準。
7、參股“深圳加德裕信息商務(wù)股份有限公司”項目。該項目承諾投資額為200 萬元，已于報告期內(nèi)全部投資到位。
8、補充營運資金。15,751萬元流動資金已全部投入使用。 流動資金的增加， 減少了公司財務(wù)費用支出，降低了資產(chǎn)負債率。
從總體情況看，該公司投資項目進展比較順利，但因生產(chǎn)性投資項目均未完工 投產(chǎn)，尚未直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益。下半年該公司計劃加快項目建設(shè)進度，努力提高投 資項目的獲利能力，給股東以良好的回報。
（四）實際募集資金超出計劃部分的安排
此次增資發(fā)行的募集資金較招股說明書計劃募集的資金數(shù)超出12,171萬元。張 裕公司于2001年5月24日召開了2000年度股東大會， 審議通過了《關(guān)于超額募集資 金投資項目的議案》，決定了超額募集資金的投資項目。
根據(jù)統(tǒng)計，該公司已經(jīng)投入使用的募集資金29,173萬元，占此次增資發(fā)行募集 資金的47.55％，尚未使用的資金32,173萬元，占募集資金總額的52.45％。此次增 發(fā)招股說明書承諾的募集資金投資計劃已經(jīng)完成41.63％。
二、資金管理情況
該公司建立了完善的財務(wù)管理監(jiān)控體系，資金集中存放，得到安全有效的控制。 在進行項目投資時，必須通過董事會決議方可執(zhí)行，資金的投出仍須履行審批手續(xù)； 在日常資金收付中，須由經(jīng)辦人員報財務(wù)總監(jiān)審核，主管副總經(jīng)理復(fù)審后，經(jīng)總經(jīng) 理批準后方可實施。該公司內(nèi)部制定了《資金預(yù)算管理辦法》對上述程序進行了明 確規(guī)定。
根據(jù)該公司提供的資料，本次回訪未發(fā)現(xiàn)該公司有資金用于委托理財?shù)那闆r。 本次回訪未發(fā)現(xiàn)該公司資金被控股股東占用的情況。
三、盈利預(yù)測實現(xiàn)情況
該公司2000年盈利預(yù)測與實際審計數(shù)比較表：
單位：元
項 目 2000年(已審實現(xiàn)數(shù)) 2000年 (預(yù)測數(shù)) 完成百分比
主營業(yè)務(wù)收入 873,617,952 829,220,000 105.35％
主營業(yè)務(wù)利潤 446,544,705 430,770,000 103.66％
利潤總額 172,479,707 176,894,251 97.50％
凈利潤 127,480,258(先按33％ 114,139,966
所得稅率繳納，再扣除 (按33％所得稅預(yù)測) 111.69％
當年財政實際返還)
關(guān)于凈利潤差異情況的說明：該公司依照財政部財稅[2000]99號文的有關(guān)規(guī)定， 其2000年實際稅負為先按應(yīng)納稅所得額的33％繳納，再由財政返還18％。但另據(jù)財 政部財會[2000]3 號文《關(guān)于印發(fā)〈股份有限公司稅收返還有關(guān)會計處理規(guī)定〉的 通知》中規(guī)定“實行所得稅先征后返的公司，應(yīng)當在實際收到返還的所得稅時，沖 減當期的所得稅費用”，2000年該公司實際收到的返還金額為2215萬元，并按此數(shù) 額沖減了當期的所得稅費用。這與該公司2000年盈利預(yù)測中33％的所得稅率不相符。 如按該公司盈利預(yù)測中33％的所得稅率計算則2000年凈利潤為115,561,404元， 完 成百分比為：101.25％。
該公司以上財務(wù)指標與盈利預(yù)測的差異是由于張裕公司產(chǎn)品市場的正常波動所 導(dǎo)致。
根據(jù)該公司2000年度審計報告,2000年度每股收益為0.49元（攤薄）、0.55(加 權(quán)平均)
對照本公司關(guān)于張裕公司股票發(fā)行的推薦函，未發(fā)現(xiàn)該公司經(jīng)營結(jié)果與發(fā)展前 景與推薦函出現(xiàn)重大差異。
四、業(yè)務(wù)發(fā)展目標實現(xiàn)情況
該公司目前業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況如下：
該公司屬食品與飲料業(yè)，主營業(yè)務(wù)是從事以葡萄和蘋果為原料的葡萄酒、白蘭 地、香檳酒和保健酒的釀制、生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品有：干紅、干白葡萄酒，XO級、 VSOP級、VO級、VS級白蘭地，至寶三鞭酒、特質(zhì)三鞭酒、味美思和香檳酒等。2001 年上半年該公司生產(chǎn)的“解百納高級干紅葡萄酒”經(jīng)中國食品工業(yè)協(xié)會專家委員會 評審，被認定為“中國優(yōu)質(zhì)葡萄酒著名品牌”。
2000年該公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入87,362萬元，比上年同期增長38.7％，其中銷 售葡萄酒實現(xiàn)銷售收入57,156萬元，同比增長43％，占主營業(yè)務(wù)收入的65.4％；銷 售白蘭地實現(xiàn)銷售收入19,938萬元，同比增長43％，占主營業(yè)務(wù)收入的22.8％；銷 售保健酒實現(xiàn)銷售收入8,792萬元，同比增長15.6％，占主營業(yè)務(wù)收入的10.1％。
2000年該公司產(chǎn)品出口實現(xiàn)銷售收入為人民幣2,500萬元，同比增長24.2 ％。 占主營業(yè)務(wù)收入的2.9％，主要出口產(chǎn)品為保健酒，出口主要市場為香港、 馬來西 亞等東南亞國家和地區(qū)。
2001年上半年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入49,231萬元，比上年同期增長2.54％，其中銷 售葡萄酒實現(xiàn)銷售收入31,414萬元，占銷售收入總額的63.8％；銷售白蘭地實現(xiàn)銷 售收入11,658萬元，占銷售收入總額的23.7％；銷售保健酒實現(xiàn)銷售收入5,436 萬 元，占銷售收入總額的11％。
2001年該公司產(chǎn)品出口實現(xiàn)銷售收入為人民幣1,514萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的3. 08％，主要出口產(chǎn)品為保健酒，出口主要市場為香港、馬來西亞等東南亞國家和地 區(qū)。
未發(fā)現(xiàn)該公司目前的業(yè)務(wù)經(jīng)營與公開募集文件所披露的業(yè)務(wù)目標有重大偏差。
五、二級市場走勢
該公司增資發(fā)行3200萬股A股股票于2000年10月26 日在深圳證券交易所上市， 股票發(fā)行價為每股20元，全面攤薄市盈率為45.56倍。上市首日收盤價為28.13元， 與發(fā)行價相比較，首日漲幅為40.65％，自股票上市流通至2001年8月17日（回訪日） ，公司股票的市場價格最高在2000年10月26日達到29.99元，最低在2001年2月22日 達到18.99元，2001年8月17日收盤為21.26元，上市日至回訪日的均價為23.31元， 平均每交易日換手率為1.49％，根據(jù)上述二級市場走勢情況分析，我們認為在發(fā)行 時，將發(fā)行價格確定在每股20元是比較合理的，較充分反映了其實際投資價值。
公司股票上市流通日至回訪日的周K線圖：
張裕公司從2000年10月26日上市日至本次回訪日2001年8月17日止， 其股價走 勢圖如下：(圖略)
六、本公司內(nèi)部控制的執(zhí)行情況
（一）內(nèi)部控制制度的建立情況
根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2001年1月31日發(fā)布的《證券公司內(nèi)部控制指引》 第四章第二十一條的要求，本公司遵循“從源頭抓起、全過程控制、責(zé)任到人、監(jiān) 督制約、制度保證”的基本原則，建立了《國泰君安證券股份有限公司企業(yè)融資總 部內(nèi)部控制制度體系》：
1、從源頭抓起：按照風(fēng)險來源的不同，從風(fēng)險的本源著手， 不同的風(fēng)險進行 不同的監(jiān)控。項目風(fēng)險通過對項目各級選擇、審核、優(yōu)選達到風(fēng)險控制的目的；業(yè) 務(wù)人員道德風(fēng)險通過制訂科學(xué)的業(yè)務(wù)流程與作業(yè)標準，以及相應(yīng)的監(jiān)督制約機制實 現(xiàn)風(fēng)險控制的目標；市場風(fēng)險控制則通過專業(yè)化分工與設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)督機制來實現(xiàn)；
2、全過程控制：從接觸企業(yè)到發(fā)行完成、再到保薦期結(jié)束， 將整個業(yè)務(wù)流程 分解為若干風(fēng)險控制節(jié)點，并相應(yīng)制訂每一步驟的作業(yè)標準。作業(yè)標準的制訂遵循 這樣的原則，達到該標準的最低要求時，即可將絕大部分風(fēng)險過濾掉；
3、責(zé)任到人：在上述業(yè)務(wù)流程中分別出若干關(guān)鍵控制節(jié)點， 每個關(guān)鍵控制節(jié) 點指定責(zé)任人和評估人。責(zé)任人的職責(zé)是確保該節(jié)點作業(yè)標準的有效實現(xiàn)和上下游 流程的準確、及時，以及自身的勤勉盡職；評估人作為該節(jié)點的監(jiān)督者，主要從業(yè) 務(wù)流程、作業(yè)標準和（責(zé)任人）盡職工作的情況三個方面對責(zé)任人進行監(jiān)督；
4、監(jiān)督制約：監(jiān)督制約機制包括組織機構(gòu)和相應(yīng)的制度保證。就企業(yè)融資
業(yè)務(wù)而言，監(jiān)督制約主要從三個方面體現(xiàn)：
（1）在公司層面上，設(shè)置風(fēng)險控制辦公室、 內(nèi)核小組對企業(yè)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險 進行總體控制，防止因追求部門利益最大化而給公司帶來較大的風(fēng)險；風(fēng)險控制辦 公室隸屬公司一級職能部門，與企業(yè)融資總部平行，確保監(jiān)督機制的有效性；內(nèi)核 小組部分成員來自于公司其他部門、公司外部專家，保證內(nèi)核小組評審意見及決策 的公正性；
（2）在部門層面上，按照業(yè)務(wù)流程進行專業(yè)化分工，將項目運作、 項目審核 及發(fā)行定價三者分屬三個不同的（內(nèi)部）部門，并在部門職能劃分上使三者間相互 監(jiān)督、相互制約；
（3）在業(yè)務(wù)操作流程與業(yè)務(wù)人員層次上，如前所述設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)督機制。
5、制度保證：遵循上述風(fēng)險監(jiān)控原則，將上述各項風(fēng)險監(jiān)控方式、手段、 程 序等制度化，確保風(fēng)險得到有效控制。
（二）建立內(nèi)部防火墻情況
按照《證券公司內(nèi)部控制指引》的要求，本公司的投資銀行部門（企業(yè)融資總 部）在信息、人員、辦公地等方面設(shè)置了必要的防火墻：
1、本公司各業(yè)務(wù)部門均建立了部門內(nèi)部的辦公網(wǎng)絡(luò)并各自使用獨立的服務(wù)器， 企業(yè)融資總部有關(guān)發(fā)行的一切信息、材料等均通過部門內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)傳遞，只要與項 目發(fā)行有關(guān)的企業(yè)融資總部人員（每人擁有獨立的ID和操作口令）才能查看相關(guān)材 料，而且根據(jù)信息、材料的保密程度以及與項目關(guān)聯(lián)度的大小分別設(shè)置不同的權(quán)限；
2、本公司從公司分管業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)開始，投資銀行業(yè)務(wù)、研究所、 經(jīng)紀部門以及 自營部門等分屬不同的領(lǐng)導(dǎo)管轄，所有業(yè)務(wù)人員等嚴格分開，不得相互兼職；
3、本公司的企業(yè)融資總部的辦公地與公司的其他部門完全獨立， 分別租用不 同的寫字樓。
（三）獨立部門的監(jiān)察情況
如前所述，本公司設(shè)置了兩級獨立監(jiān)察部門對投資銀行業(yè)務(wù)實施有效的監(jiān)控：
1、在公司層面上，設(shè)置風(fēng)險控制辦公室、 內(nèi)核小組對企業(yè)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險進 行總體控制。風(fēng)險控制辦公室隸屬公司一級職能部門，與企業(yè)融資總部平行，確保 監(jiān)督機制的有效性；內(nèi)核小組部分成員來自于公司其他部門、甚至公司外部專家， 保證內(nèi)核小組評審意見及決策的公正性；
2、在部門層面上，按照業(yè)務(wù)流程進行專業(yè)化分工，將項目運作、 項目審核及 發(fā)行定價三者分屬三個不同的（內(nèi)部）部門，并在部門職能劃分上使三者間相互監(jiān) 督、相互制約。
（四）內(nèi)幕交易與市場操縱情況
經(jīng)認真核查，在發(fā)行前后本公司沒有發(fā)生任何內(nèi)幕交易與市場操縱等問題。根 據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司內(nèi)部控制指引》的要求，為防范風(fēng)險、防止信息的泄露和 大范圍傳播，本公司建立了有效的內(nèi)部控制機制和“隔離墻”，使本公司內(nèi)部的投 資銀行部門與研究部門、經(jīng)紀部門、自營部門在信息、人員等方面有效隔離，防止 內(nèi)幕交易和操縱市場的行為發(fā)生，保護廣大投資者的利益，在“公開、公平、公正” 原則的基礎(chǔ)上保證增發(fā)工作的順利進行。本公司在本次公開發(fā)行前后沒有發(fā)生內(nèi)幕 交易和操縱市場的行為。
七、有關(guān)承諾
與此次增發(fā)的《招股說明書》中承諾的募集資金投資項目和盈利預(yù)測等內(nèi)容比 照，公司基本上按照承諾的情況進行了履行。
在此次增發(fā)中，本公司作為主承銷商沒有提供任何“過橋貸款”和融資擔(dān)保的 行為。
八、其它需要說明的問題
本次回訪報告無其它需要說明的問題
九、內(nèi)核小組對回訪情況的總體評價
經(jīng)過回訪，內(nèi)核小組認為該公司募集資金使用情況良好，資金管理制度完善， 公司總體運行情況良好。
特此報告
國泰君安證券股份有限公司
2001年8月22日
