每日必讀致：中國(guó)石化湖北興化股份有限公司
北京市金杜律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱"金杜"）是經(jīng)中華人民共和國(guó)司法部、中國(guó) 證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱"中國(guó)證監(jiān)會(huì)")確認(rèn)的具有從事證券法律業(yè)務(wù)資格的 律師機(jī)構(gòu)，現(xiàn)受中國(guó)石化湖北興化股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱"湖北興化"或" 股份公 司"）的委托，作為該公司用其整體資產(chǎn)與國(guó)家開發(fā)投資公司（以下簡(jiǎn)稱"國(guó)投" ） 持有的甘肅小三峽水電開發(fā)有限責(zé)任公司等三家公司的權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行置換（以下 簡(jiǎn)稱"資產(chǎn)置換"）事宜的特聘專項(xiàng)法律顧問，就本次資產(chǎn)置換事宜，依法出具法律 意見書。
金杜律師僅就本次資產(chǎn)置換事宜的有關(guān)法律問題發(fā)表法律意見，并不對(duì)投資決 策、資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)等其他事宜發(fā)表意見。
金杜律師僅就本法律意見書出具日以前已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)進(jìn)行法律審查，發(fā)表法 律意見。金杜律師審閱了湖北興化、國(guó)投提供的有關(guān)文件、資料，包括本次資產(chǎn)置 換事項(xiàng)所必需的所有基礎(chǔ)性資料，對(duì)資產(chǎn)置換協(xié)議及本次交易雙方的主體資格等重 大法律問題進(jìn)行了審查。
本法律意見書所依據(jù)的法律文件包括但不限于：
1.《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱"《公司法》"）；
2.《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱"《證券法》"）；
3.《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》（以下簡(jiǎn)稱"《條例》"）；
4.證監(jiān)公司字[2001]105號(hào)《關(guān)于上市公司重大購(gòu)買、出售、 置換資產(chǎn)若干問 題的通知》（以下簡(jiǎn)稱"《通知》"）；
5.《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2001年修訂本）（以下簡(jiǎn)稱" 《上市規(guī) 則》"）；
6.其他有關(guān)的法律、法規(guī)和部門規(guī)章。
金杜律師依據(jù)上述法律文件，并基于對(duì)事實(shí)的了解和對(duì)中國(guó)法律的理解，發(fā)表 本法律意見。
金杜律師從事此項(xiàng)法律審查，已經(jīng)得到湖北興化、國(guó)投的保證，即他們向金杜 律師提供的所有法律文件和資料（包括原始書面材料、副本材料或口頭證言）均是 完整的、真實(shí)的、有效的，且已將全部事實(shí)向金杜律師披露，無(wú)任何隱瞞、遺漏、 虛假或誤導(dǎo)之處，其所有副本均與正本一致，所有文件和材料上的簽名與印章都是 真實(shí)的，并且已向金杜律師提供了為出具本法律意見書所需要的全部事實(shí)材料。
對(duì)于本法律意見書至關(guān)重要而又無(wú)法得到獨(dú)立的證據(jù)支持的事實(shí)，金杜依賴于 有關(guān)政府部門、湖北興化、國(guó)投或其他有關(guān)單位出具的證明文件出具本法律意見書。
金杜律師僅根據(jù)中國(guó)法律的有關(guān)規(guī)定發(fā)表意見。本法律意見書僅供湖北興化與 國(guó)投本次資產(chǎn)置換之目的使用，不得用于任何其他目的。金杜同意將本法律意見書 作為本次資產(chǎn)置換事宜所必備的法定文件，隨其他材料上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并依法對(duì) 此承擔(dān)責(zé)任。
金杜律師按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，對(duì)湖北興 化、國(guó)投提供的文件和有關(guān)事實(shí)進(jìn)行了核查和驗(yàn)證，現(xiàn)出具法律意見如下：
一、本次資產(chǎn)置換交易雙方的主體資格
(一)中國(guó)石化湖北興化股份有限公司
1.湖北興化系經(jīng)湖北省經(jīng)濟(jì)體制改革辦公室鄂改[1989]2號(hào)文批準(zhǔn)，于1989 年 成立的股份有限公司，原名荊門興化股份有限公司，1993年10月更名為湖北興化股 份有限公司。1989年3月，經(jīng)湖北省體改委和中國(guó)人民銀行湖北分行批準(zhǔn)， 湖北興 化首次向社會(huì)公開發(fā)行股票。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)審字[1995]83號(hào)文批準(zhǔn)，其社會(huì) 公眾股票獲準(zhǔn)上市流通，并于1996年1月18日在上海證券交易所掛牌交易， 股票代 碼600886。2000年2月28日，經(jīng)國(guó)家財(cái)政部財(cái)管字[2000]34號(hào)文批準(zhǔn)， 股份公司第 一大股東中國(guó)石化集團(tuán)荊門石油化工總廠將其持有的16,223.44 萬(wàn)股股份（占總股 本的57.58%）轉(zhuǎn)由中國(guó)石油化工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱"中國(guó)石化"）持有，中國(guó) 石化成為股份公司的第一大股東。
2.湖北興化注冊(cè)資本28175萬(wàn)元，企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)為：4200001000198，注 冊(cè)地為荊門市白廟路63號(hào)，法定代表人鄭國(guó)華。股份公司主要從事石油化工產(chǎn)品的 加工、銷售，石 油化工生產(chǎn)設(shè)備的研制及科技開發(fā)業(yè)務(wù)。
3.金杜認(rèn)為， 湖北興化的設(shè)立已獲得政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)，股份公司自發(fā)行上 市后依法經(jīng)歷了工商登記年檢，股份公司自成立日起至今合法存續(xù)，未發(fā)現(xiàn)存在根 據(jù)法律法規(guī)及股份公司章程規(guī)定需要終止的情形。股份公司股票在上海證券交易所 合法交易，沒有發(fā)現(xiàn)因違法、違規(guī)行為被停牌、摘牌事宜。
(二)國(guó)家開發(fā)投資公司
1.國(guó)投系經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)函[1994]84號(hào)《關(guān)于組建國(guó)家開發(fā)投資公司的批復(fù)》的批 準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資投資機(jī)構(gòu)。國(guó)投于1995年4月14日領(lǐng)取了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照， 注 冊(cè)號(hào)為1000001001764。
2.國(guó)投注冊(cè)資本58億元人民幣，注冊(cè)地為北京市西城區(qū)阜外大街7號(hào)， 法定代 表人王文澤。國(guó)投為全民所有制企業(yè)，主要從事能源、交通、原材料、機(jī)電輕紡、 農(nóng)業(yè)、林業(yè)以及其他產(chǎn)業(yè)政策性建設(shè)項(xiàng)目的投資；辦理投資項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)； 投資項(xiàng)目的咨詢業(yè)務(wù)；從事投資項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售、物業(yè)管理；代理除國(guó)家組織統(tǒng)一 聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的16種出口商品和國(guó)家實(shí)行核定公司經(jīng)營(yíng)的14種進(jìn)口商品以外的其他商品 及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，來(lái)料加工和"三來(lái)一補(bǔ)"業(yè)務(wù)；對(duì)銷貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)。
3.國(guó)投持有甘肅小三峽水電開發(fā)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱"小三峽"）50%權(quán)益、 靖遠(yuǎn)第二發(fā)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱"靖遠(yuǎn)"）50% 的權(quán)益以及徐州華潤(rùn)電力有限公司 （以下簡(jiǎn)稱"徐州華潤(rùn)"）30%的權(quán)益（以下合稱"權(quán)益性資產(chǎn)"）。
4.根據(jù)國(guó)投的承諾及金杜的適當(dāng)核查，未發(fā)現(xiàn)國(guó)投存在根據(jù)法律法規(guī)和國(guó)投公 司章程規(guī)定需要終止的情形，國(guó)投最近五年無(wú)重大違法行為，自成立至今，合法存 續(xù)。
金杜認(rèn)為，湖北興化、國(guó)投作為本次資產(chǎn)置換交易的雙方當(dāng)事人，具有簽定本 次交易項(xiàng)下《資產(chǎn)置換協(xié)議》的主體資格。
二、本次資產(chǎn)置換的授權(quán)及批準(zhǔn)
1.湖北興化于2002年4月26日召開了第五屆董事會(huì)第九次會(huì)議， 會(huì)議審議通過 了以股份公司擁有的包括但不限于自有房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、長(zhǎng)期投資和 負(fù)債等整體資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱"整體資產(chǎn)"），與國(guó)投持有的小三峽、靖遠(yuǎn)和徐州華潤(rùn) （以下合稱"各公司"）的權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行置換的議案。
2.國(guó)投于2002年4月26日召開了總經(jīng)理辦公會(huì)會(huì)議， 會(huì)議審議通過了以國(guó)投持 有的權(quán)益性資產(chǎn)與湖北興化的整體資產(chǎn)進(jìn)行置換的決議。
3.小三峽于2002年4月25日召開了股東會(huì)， 會(huì)議審議通過了國(guó)投向湖北興化轉(zhuǎn) 讓國(guó)投持有的小三峽50%權(quán)益的決議；同時(shí)，小三峽的另外兩家股東-- 甘肅省電力 建設(shè)投資開發(fā)公司、甘肅省電力公司在該次會(huì)議上已明確承諾放棄對(duì)上述國(guó)投所轉(zhuǎn) 讓權(quán)益的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。
4.靖遠(yuǎn)于2002年4月25日召開了董事會(huì)， 會(huì)議審議通過了國(guó)投向湖北興化轉(zhuǎn)讓 國(guó)投持有的靖遠(yuǎn)50%權(quán)益的決議；同時(shí)，靖遠(yuǎn)的另外三家股東-- 甘肅省電力建設(shè)投 資開發(fā)公司、甘肅省電力公司和美國(guó)第一中華電力合作有限公司在該次會(huì)議上已明 確承諾放棄對(duì)上述國(guó)投所轉(zhuǎn)讓權(quán)益的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。
5.徐州華潤(rùn)于2002年4月24日召開了董事會(huì)， 會(huì)議審議通過了國(guó)投向湖北興化 轉(zhuǎn)讓國(guó)投持有的徐州華潤(rùn)30%權(quán)益的決議；同時(shí)，徐州華潤(rùn)的另外三家股東-- 江蘇 省投資公司、徐州市投資公司和華潤(rùn)（集團(tuán)）有限公司在該次會(huì)議上已明確承諾放 棄對(duì)上述國(guó)投所轉(zhuǎn)讓權(quán)益的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。
金杜認(rèn)為，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及各公司章程的規(guī)定，上述各項(xiàng) 決議的內(nèi)容合法有效。此外，金杜認(rèn)為，關(guān)于本次資產(chǎn)置換協(xié)議的生效，還需取得 下列授權(quán)和批準(zhǔn)：
1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本次資產(chǎn)置換交易的批準(zhǔn)；
2.湖北興化股東大會(huì)對(duì)本次資產(chǎn)置換交易的批準(zhǔn)；
3.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作部（以下簡(jiǎn)稱"外經(jīng)貿(mào)部"）對(duì)國(guó)投轉(zhuǎn)讓其持有的靖遠(yuǎn)、徐 州華潤(rùn)權(quán)益事項(xiàng)的批準(zhǔn)。
三、本次資產(chǎn)置換的實(shí)質(zhì)要件
(一)資產(chǎn)置換協(xié)議湖北興化與國(guó)投已于2002年4月28 日就本次資產(chǎn)置換交易簽 署了《資產(chǎn)置換協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱"協(xié)議"）。
協(xié)議約定由湖北興化以其截至2001年12月31日所擁有的整體資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)，置 換國(guó)投持有的權(quán)益性資產(chǎn)。該等資產(chǎn)及權(quán)益均以經(jīng)評(píng)估確認(rèn)后的價(jià)值為作價(jià)依據(jù)， 之間的差額以現(xiàn)金支付。上述協(xié)議對(duì)雙方的權(quán)利和義務(wù)、資產(chǎn)置換的價(jià)格及方式等 內(nèi)容作了嚴(yán)格規(guī)定，同時(shí)亦規(guī)定了交割及信息披露的相關(guān)事宜。
經(jīng)過金杜適當(dāng)核查，金杜認(rèn)為上述《資產(chǎn)置換協(xié)議》的內(nèi)容沒有與中國(guó)的法律、 法規(guī)相抵觸之處，亦沒有任何法院判決、仲裁裁決、行政命令或任何雙方已簽署的 其他協(xié)議構(gòu)成協(xié)議生效的障礙或使協(xié)議成為無(wú)效。
(二)湖北興化在完成本次資產(chǎn)置換交易后的上市條件1.湖北興化在完成本次資 產(chǎn)置換交易后，直接持有小三峽50%、靖遠(yuǎn)50%以及徐州華潤(rùn)30%的權(quán)益。
小三峽主要從事電力建設(shè)項(xiàng)目的開發(fā)及服務(wù)，電力生產(chǎn)、銷售、咨詢服務(wù)、節(jié) 能技術(shù)開發(fā)、金屬材料（不含貴金屬）、建筑材料的批發(fā)零售、普通機(jī)械、電器機(jī) 械及器材的批發(fā)零售、租賃（非融資性）、檢修業(yè)務(wù)；靖遠(yuǎn)主要從事火力發(fā)電、售 電及相關(guān)副產(chǎn)品的開發(fā)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)；徐州華潤(rùn)主要從事火力發(fā)電、電力銷售、燃料 及灰渣的綜合利用業(yè)務(wù)。該等行業(yè)是國(guó)家鼓勵(lì)和扶持的基礎(chǔ)行業(yè)，因此，在完成本 次資產(chǎn)置換后，湖北興化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。
2.湖北興化的股本總額和股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有因?yàn)楸敬钨Y產(chǎn)置換交易而發(fā)生變化。
3.湖北興化完成本次資產(chǎn)置換交易后，與其現(xiàn)控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間不存在 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并能夠在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)等方面與現(xiàn)控股股東及其關(guān)聯(lián) 人保持獨(dú)立。
國(guó)投已與中國(guó)石化就國(guó)投受讓中國(guó)石化持有的湖北興化全部股份事宜達(dá)成一致 意見，故國(guó)投是湖北興化的潛在控股股東。根據(jù)國(guó)投的承諾，在其成為湖北興化的 控股股東后，將不以任何方式參與任何與湖北興化及其控股、參股企業(yè)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的 業(yè)務(wù)，并盡量規(guī)范及減少關(guān)聯(lián)交易，保證關(guān)聯(lián)交易的必要性及公允性，保證按照有 關(guān)法律法規(guī)及股份公司章程的規(guī)定進(jìn)行信息披露。根據(jù)國(guó)投的承諾，在其成為湖北 興化的控股股東后，將保證湖北興化在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)等方面與國(guó) 投及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立。
4.經(jīng)金杜適當(dāng)核查，未發(fā)現(xiàn)湖北興化存在其他不符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件 規(guī)定的上市條件的情形。金杜認(rèn)為，完成本次資產(chǎn)置換交易后，湖北興化仍符合《 公司法》等法律、法規(guī)規(guī)定的上市條件。
(三)湖北興化在完成本次資產(chǎn)置換交易后的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
1. 完成本次資產(chǎn)置換后，湖北興化的主營(yíng)業(yè)務(wù)由石油化工產(chǎn)品的加工、 銷售 轉(zhuǎn)變?yōu)殡娏ιa(chǎn)經(jīng)營(yíng)。各公司均簽訂了合法有效的原料采購(gòu)和售電合同等持續(xù)經(jīng)營(yíng) 所需的合同和協(xié)議。
2. 根據(jù)各公司的承諾及金杜的適當(dāng)核查，各公司自成立以來(lái)合法經(jīng)營(yíng)， 不存 在因違反法律、法規(guī)和規(guī)范性文件或因不具備原料采購(gòu)、電力生產(chǎn)和銷售能力而導(dǎo) 致其無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情形。
金杜認(rèn)為，完成本次資產(chǎn)置換交易后，湖北興化具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
(四)本次資產(chǎn)置換交易涉及的資產(chǎn)情況
1.湖北興化用于本次資產(chǎn)置換交易所涉及的整體資產(chǎn)的狀況
根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司為本次資產(chǎn)置換出具的中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2002]第23號(hào)《 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》（以下簡(jiǎn)稱"《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》"），截至2001年12月31日，湖 北興化經(jīng)評(píng)估后的總資產(chǎn)82950.84萬(wàn)元，負(fù)債4997.48萬(wàn)元，凈資產(chǎn)77953.36萬(wàn)元。
湖北興化的資產(chǎn)包括：
（1）流動(dòng)資產(chǎn)
根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，湖北興化經(jīng)評(píng)估后的流動(dòng)資產(chǎn)為24376.71萬(wàn)元。包 括貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、預(yù)付帳款和存貨等。
根據(jù)湖北興化的承諾及金杜的適當(dāng)核查，湖北興化對(duì)上述流動(dòng)資產(chǎn)擁有合法的 所有權(quán)或權(quán)益，不存在糾紛或潛在爭(zhēng)議。
（2）長(zhǎng)期投資
根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，湖北興化擁有經(jīng)評(píng)估后價(jià)值1893.89 萬(wàn)元的長(zhǎng)期投 資。
該長(zhǎng)期投資系湖北興化對(duì)上海實(shí)華置業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱"實(shí)華置業(yè)"） 的出資人民幣2000萬(wàn)元，占該公司注冊(cè)資本的28.09%。
根據(jù)湖北興化的承諾以及金杜的適當(dāng)核查，湖北興化合法持有實(shí)華置業(yè)28.09% 的股權(quán)，且未在該股權(quán)上設(shè)置質(zhì)押或其他第三方權(quán)利。湖北興化轉(zhuǎn)讓該部分股權(quán)， 已取得了實(shí)華置業(yè)其他股東放棄對(duì)該部分股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的口頭承諾，正在取得該 等股東的書面確認(rèn)。金杜認(rèn)為，湖北興化轉(zhuǎn)讓該部分股權(quán)沒有實(shí)質(zhì)性法律障礙。
（3）在建工程
根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，湖北興化擁有的在建工程經(jīng)評(píng)估價(jià)值為487.99萬(wàn)元。
根據(jù)湖北興化的承諾以及金杜的適當(dāng)核查，湖北興化對(duì)該等在建工程擁有合法 的所有權(quán)，該等在建工程不存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在爭(zhēng)議。
（4）房屋
根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，湖北興化擁有總面積為35731.81平方米的房屋建筑， 該等房屋建筑的評(píng)估值為5814.74萬(wàn)元。
根據(jù)湖北興化的承諾以及金杜的適當(dāng)核查，湖北興化合法擁有該等房屋的所有 權(quán)，且未對(duì)該等房屋設(shè)置抵押或其他第三方權(quán)利。
（5）機(jī)器設(shè)備
根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，湖北興化擁有經(jīng)評(píng)估后價(jià)值45318.89萬(wàn)元的機(jī)器設(shè) 備。
根據(jù)湖北興化的承諾以及金杜的適當(dāng)核查，湖北興化對(duì)其使用的機(jī)器設(shè)備擁有 合法的所有權(quán)，且未對(duì)該等機(jī)器設(shè)備設(shè)置抵押或其他第三方權(quán)利。
（6）土地使用權(quán)
根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，湖北興化擁有經(jīng)評(píng)估后價(jià)值4668.37 萬(wàn)元的國(guó)有土 地使用權(quán)。
根據(jù)湖北興化的承諾以及金杜的適當(dāng)核查，湖北興化合法擁有其占用土地的使 用權(quán)，且未在該等土地使用權(quán)上設(shè)置抵押或其他第三方權(quán)利。
湖北興化的負(fù)債包括：
（1）流動(dòng)負(fù)債根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》，截至2001年12月31日， 湖北興化經(jīng) 評(píng)估后的流動(dòng)負(fù)債為4997.48萬(wàn)元。本次資產(chǎn)置換， 湖北興化的上述流動(dòng)負(fù)債將轉(zhuǎn) 移至國(guó)投或國(guó)投指定的第三方。
經(jīng)金杜適當(dāng)核查，湖北興化轉(zhuǎn)移上述債務(wù)已取得了其主要債權(quán)人的同意。
至此，金杜認(rèn)為，湖北興化對(duì)其擁有的整體資產(chǎn)擁有合法的所有權(quán)和處置權(quán)， 在該等資產(chǎn)上不存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在爭(zhēng)議，湖北興化對(duì)該等資產(chǎn)行使所有權(quán)和處置 權(quán)不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。湖北興化的債務(wù)轉(zhuǎn)移也不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。
2.國(guó)投用于本次資產(chǎn)置換交易所涉及的權(quán)益性資產(chǎn)的狀況
（1）各公司的設(shè)立情況
（a）小三峽系經(jīng)甘肅省體改委體改委發(fā)（1994）37 號(hào)文《關(guān)于設(shè)立甘肅小三 峽水電開發(fā)有限責(zé)任公司的批復(fù)》的批準(zhǔn)，由國(guó)家能源投資公司、甘肅省電力建設(shè) 投資開發(fā)公司、甘肅省電力公司共同出資組建的有限責(zé)任公司。后根據(jù)國(guó)家開發(fā)銀 行開行綜計(jì)[1994]278 號(hào)《關(guān)于劃轉(zhuǎn)給國(guó)能中型水電實(shí)業(yè)開發(fā)公司建設(shè)項(xiàng)目管理關(guān) 系的通知》，將小三峽劃歸國(guó)能中型水電實(shí)業(yè)開發(fā)公司管理。國(guó)能中型水電實(shí)業(yè)開 發(fā)公司系國(guó)家能源投資公司的全資子公司,后更名為國(guó)投中型水電公司。
又根據(jù)國(guó)家開發(fā)投資公司國(guó)投經(jīng)[2000]155 號(hào)《關(guān)于授權(quán)國(guó)投電力公司經(jīng)營(yíng)公 司電力資產(chǎn)有關(guān)問題的通知》，國(guó)家開發(fā)投資公司電力事業(yè)部并入國(guó)投中型水電公 司，國(guó)投中型水電公司更名為國(guó)投電力公司。
經(jīng)國(guó)家開發(fā)投資公司國(guó)投經(jīng)[2002]59號(hào)文批準(zhǔn)，國(guó)家開發(fā)投資公司將國(guó)投電力 公司持有的小三峽50%的權(quán)益劃轉(zhuǎn)到國(guó)家開發(fā)投資公司名下。
小三峽于1994年6月30日領(lǐng)取了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)號(hào)6200001050477。該 公司注冊(cè)資本為24544萬(wàn)元，各方股東出資比例為50%：30%：20%。國(guó)投持有小三峽 50%的權(quán)益。
（b）靖遠(yuǎn)系根據(jù)（1995）外經(jīng)貿(mào)資二函字第642號(hào)文《關(guān)于設(shè)立靖遠(yuǎn)第二發(fā)電 有限公司的批復(fù)》的批準(zhǔn)，由國(guó)家開發(fā)投資公司、甘肅省電力建設(shè)投資開發(fā)公司、 甘肅省電力公司和美國(guó)第一中華電力合作有限公司共同投資設(shè)立的中外合資經(jīng)營(yíng)企 業(yè)，于1995年11月28日領(lǐng)取了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)號(hào)為企合甘總字第001045號(hào)。 該公司注冊(cè)資本7億元人民幣，各方出資比例分別為50%、15%、5%和30%。國(guó)投持有 靖遠(yuǎn)50%的權(quán)益。
（c）徐州華潤(rùn)系經(jīng)[1994]外經(jīng)貿(mào)資三函字第230號(hào)文《關(guān)于設(shè)立" 徐州華潤(rùn)電 力有限公司"的批復(fù)》的批準(zhǔn)，由國(guó)家能源投資公司、江蘇省投資公司、 徐州市投 資公司和華潤(rùn)（集團(tuán)）有限公司于1994年共同出資設(shè)立的中外合資有限責(zé)任公司。 該公司于1994年 6 月 20 日領(lǐng)取了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照， 注冊(cè)號(hào)為企合蘇徐總字第 000568號(hào)。該公司注冊(cè)資本45831萬(wàn)元人民幣，各方出資比例分別為30%、20%、15% 和35%。
徐州華潤(rùn)中方股東之一國(guó)家能源投資公司為原國(guó)家六個(gè)專業(yè)投資公司之一。根 據(jù)國(guó)家開發(fā)銀行開行財(cái)會(huì)[1996]421 號(hào)《國(guó)家開發(fā)銀行關(guān)于將原國(guó)家專業(yè)投資公司 部分債權(quán)債務(wù)劃轉(zhuǎn)國(guó)家開發(fā)投資公司的通知》，以及經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)函[1994]84號(hào)文批 準(zhǔn)的《國(guó)家開發(fā)投資公司組建方案》，將國(guó)家能源投資公司并入國(guó)家開發(fā)銀行，又 由國(guó)家開發(fā)銀行將其債權(quán)債務(wù)劃轉(zhuǎn)到國(guó)投。因此，現(xiàn)在徐州華潤(rùn)的實(shí)際股東為國(guó)投， 但相應(yīng)的審批及工商變更手續(xù)尚未辦理。
根據(jù)國(guó)投的承諾，對(duì)于上述審批及工商變更手續(xù)，國(guó)投將于本次辦理權(quán)益轉(zhuǎn)讓 的審批手續(xù)時(shí)，報(bào)外經(jīng)貿(mào)部一并審批。金杜認(rèn)為，按照上述方式辦理審批手續(xù)，不 會(huì)對(duì)本次資產(chǎn)置換交易產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。
經(jīng)金杜適當(dāng)核查，金杜認(rèn)為各公司依法成立并存續(xù)，不存在根據(jù)法律法規(guī)和各 公司章程、合資合同規(guī)定需要終止的情形。
（2）根據(jù)國(guó)投出具的書面承諾和金杜的適當(dāng)核查， 國(guó)投未在其持有的權(quán)益性 資產(chǎn)上設(shè)定任何抵押、質(zhì)押或其他第三方權(quán)利。
（3）小三峽與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行于2000年8月22日簽訂了（白農(nóng)營(yíng)）農(nóng)銀高抵字（ 2000）第1號(hào)《最高額抵押合同》，與中國(guó)建設(shè)銀行于2000年8月15日簽訂《流動(dòng)資 金貸款合同》，小三峽將其擁有的水輪發(fā)電機(jī)組及其附屬設(shè)備等資產(chǎn)設(shè)定了抵押。 根據(jù)小三峽與國(guó)家開發(fā)銀行于2001年11月29日簽訂的《國(guó)家開發(fā)銀行人民幣資金貸 款展期協(xié)議》，小三峽以其25%電費(fèi)收費(fèi)權(quán)作質(zhì)押， 取得國(guó)家開發(fā)銀行對(duì)其長(zhǎng)期借 款的展期。
除此之外，根據(jù)各公司出具的書面承諾和金杜的適當(dāng)核查，各公司擁有的其他 資產(chǎn)不存在抵押、質(zhì)押或在該等資產(chǎn)上設(shè)置其它財(cái)產(chǎn)權(quán)利的情形。
（4）小三峽目前占用的土地部分為國(guó)有劃撥土地。 根據(jù)小三峽出具的書面承 諾，在本次資產(chǎn)置換實(shí)施過程中，將按照有關(guān)規(guī)定辦理出讓或租賃手續(xù)。靖遠(yuǎn)目前 占用的土地為國(guó)有劃撥土地。根據(jù)甘肅省國(guó)土資源廳2002年4月23 日出具的說(shuō)明材 料，靖遠(yuǎn)正在辦理相關(guān)土地出讓手續(xù)。徐州華潤(rùn)目前占用的土地為國(guó)有劃撥土地。 根據(jù)徐州市財(cái)政局1999年12月29日的材料證明，徐州市政府同意徐州華潤(rùn)從2000年 起三年內(nèi)免征場(chǎng)地使用費(fèi)。 根據(jù)徐州華潤(rùn)的承諾和金杜適當(dāng)核查， 徐州華潤(rùn)于 2000年以前按期繳納場(chǎng)地使用費(fèi)，未發(fā)現(xiàn)任何因欠繳場(chǎng)地使用費(fèi)而受到處罰的情形。
（5）各公司目前正在使用的部分房屋未辦理房屋所有權(quán)證。 根據(jù)房地產(chǎn)管理 部門出具的說(shuō)明材料及各公司出具的書面承諾，各公司對(duì)該等房屋的合法使用權(quán)可 受到法律保護(hù)，有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明正在辦理之中。
（6 ）小三峽和靖遠(yuǎn)分別與其股東甘肅省電力建設(shè)投資開發(fā)公司簽有《借款合 同》，徐州華潤(rùn)與江蘇省投資公司簽有《借款合同》，由各公司上述股東為各公司 提供貸款。該等合同尚在履行過程中。各公司上述股東承諾補(bǔ)辦上述貸款的委托貸 款手續(xù)。
（7）根據(jù)各公司出具的書面承諾和金杜的適當(dāng)核查，各公司目前執(zhí)行的稅種、 稅率符合現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求，其目前享有的稅收優(yōu)惠政策合法有 效，其成立以來(lái)依法納稅，不存在被稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰的情形。
（8）根據(jù)各公司出具的書面承諾和金杜的適當(dāng)核查， 各公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符 合有關(guān)環(huán)境保護(hù)的要求，其自成立以來(lái)未曾因違反環(huán)境保護(hù)方面的法律、法規(guī)和規(guī) 范性文件而被處罰。
（9）根據(jù)各公司出具的書面承諾和金杜的適當(dāng)核查， 各公司不存在尚未了結(jié) 或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰。
（10）根據(jù)國(guó)投的承諾和金杜的適當(dāng)核查，對(duì)本次資產(chǎn)置換，國(guó)投未對(duì)靖遠(yuǎn)和 徐州華潤(rùn)的外方股東作出任何不利于國(guó)投或湖北興化的承諾或安排。靖遠(yuǎn)和徐州華 潤(rùn)的公司章程及合資合同中，亦不存在任何對(duì)本次資產(chǎn)置換交易的限制性條款。
基于上述事實(shí)，金杜認(rèn)為，國(guó)投持有的權(quán)益性資產(chǎn)的形成基礎(chǔ)是真實(shí)合法的， 國(guó)投對(duì)其擁有合法的所有權(quán)和處置權(quán)。
國(guó)投轉(zhuǎn)讓該等權(quán)益尚需辦理工商變更登記；國(guó)投轉(zhuǎn)讓其持有的靖遠(yuǎn)及徐州華潤(rùn) 的權(quán)益還需得到外經(jīng)貿(mào)部的批準(zhǔn)；小三峽尚需獲得出讓國(guó)有土地使用權(quán)。金杜認(rèn)為， 辦理上述手續(xù)對(duì)本次資產(chǎn)置換不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。
(五)本次資產(chǎn)置換交易，已經(jīng)過湖北興化第五屆董事會(huì)第九次會(huì)議決議通過， 股份公司全體董事履行了勤勉盡職的責(zé)任，對(duì)本次交易不存在不利于股份公司發(fā)展 以及全體股東利益的情形發(fā)表了明確意見。
金杜認(rèn)為，湖北興化上述董事會(huì)決議，符合有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的要 求以及股份公司章程的規(guī)定，該董事會(huì)決議合法有效。
至此，金杜認(rèn)為，本次資產(chǎn)置換交易的實(shí)施不存在重大法律障礙。
四、本次資產(chǎn)置換交易涉及的債權(quán)債務(wù)及人員安排
1.根據(jù)本次交易雙方于2002年4月28 日簽署的《資產(chǎn)置換協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定， 湖北興化的全部債權(quán)隨湖北興化整體資產(chǎn)一起轉(zhuǎn)移至國(guó)投或國(guó)投指定的第三方享有。
2.根據(jù)本次交易雙方于2002年4月28 日簽署的《資產(chǎn)置換協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定， 湖北興化的全部債務(wù)轉(zhuǎn)為由國(guó)投或國(guó)投指定的第三方承擔(dān)。湖北興化就該等債務(wù)的 轉(zhuǎn)移，已取得了其主要債權(quán)人的同意。
3.根據(jù)本次交易雙方于2002年4月28 日簽署的《資產(chǎn)置換協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定， 湖北興化的全部在冊(cè)員工（包括所有高級(jí)管理人員及普通員工）的勞動(dòng)關(guān)系及與湖 北興化整體資產(chǎn)相關(guān)的全部離退休職工、全部下崗職工涉及到與湖北興化的養(yǎng)老、 醫(yī)療等所有關(guān)系，均由湖北興化整體資產(chǎn)的接受方繼受，并由該接受方負(fù)責(zé)進(jìn)行安 置。
至此，金杜認(rèn)為，湖北興化與國(guó)投上述債權(quán)債務(wù)及人員安排的處理合法有效， 不會(huì)因本次資產(chǎn)置換交易產(chǎn)生侵犯?jìng)鶛?quán)人利益的情形，對(duì)本次交易的實(shí)施不產(chǎn)生實(shí) 質(zhì)性法律障礙。
五、本次資產(chǎn)置換的信息披露
湖北興化于2002年4月26日召開了第五屆董事會(huì)第九次會(huì)議， 就本次資產(chǎn)置換 事宜形成了決議，擬于兩個(gè)工作日內(nèi)向上海證券交易所報(bào)告并在《中國(guó)證券報(bào)》上 公告。
六、其他需要說(shuō)明的事項(xiàng)
1、本次資產(chǎn)置換交易的完成，還需履行如下手續(xù)：
（1）小三峽、 靖遠(yuǎn)和徐州華潤(rùn)登記注冊(cè)的工商行政管理機(jī)關(guān)對(duì)國(guó)投權(quán)益性資 產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的變更登記；
（2 ）湖北興化登記注冊(cè)的工商行政管理機(jī)關(guān)對(duì)湖北興化本次資產(chǎn)置換后關(guān)于 經(jīng)營(yíng)范圍等事項(xiàng)的變更登記。
2、根據(jù)湖北興化和國(guó)投的承諾及金杜的適當(dāng)核查， 未發(fā)現(xiàn)有關(guān)本次資產(chǎn)置換 交易應(yīng)披露而未披露的合同、協(xié)議或安排等內(nèi)容。
七、結(jié)論意見
綜上所述，金杜認(rèn)為，本次資產(chǎn)置換交易符合《公司法》、《證券法》、《上 市規(guī)則》和《通知》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的要求，本次資產(chǎn)置換交易的實(shí)施 不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。
本法律意見書正本一式五份。
北京市金杜律師事務(wù)所 經(jīng)辦律師：楊小蕾 白彥春
二零零二年四月二十八日公司
