21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 于海濤  北京報(bào)道

　　創(chuàng)業(yè)板進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。

　　7月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱(chēng)，自7月26日起，將正式受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請(qǐng)。

　　“審一個(gè)企業(yè)要2-3個(gè)月的時(shí)間，7月底受理材料，中間不出其他的問(wèn)題，順利地往前推進(jìn)的話(huà)，第一批創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的掛牌10月底或11月初是比較保險(xiǎn)的。”7月14日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席姚剛在“創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核培訓(xùn)座談會(huì)”上表示。

　　對(duì)于市場(chǎng)關(guān)注的首批掛牌企業(yè)數(shù)量，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在20日的新聞通氣會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)曾進(jìn)行過(guò)兩次摸底調(diào)查，約有50-100家企業(yè)有意向爭(zhēng)取首批掛牌。當(dāng)然，根據(jù)各保薦機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備材料進(jìn)度不同等因素，實(shí)際情況可能略有變化。

　　值得注意的是，初期證監(jiān)會(huì)將側(cè)重六大行業(yè)的企業(yè)，即新能源、新材料、生物醫(yī)藥、電子信息、環(huán)保節(jié)能、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域。

　　受理程序厘清

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)的安排，將于7月26日起“依照法定要求和程序”受理發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)。

　　值得注意的是，26日是周日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，安排此時(shí)是為“防止在周一受理出現(xiàn)擁堵”。

　　目前看，受理創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)的各項(xiàng)程序已經(jīng)厘清。

　　從時(shí)間上算，按程序，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)自受理之日起5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)做出是否受理的決定。

　　“這時(shí)候主要看保薦機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備的材料是否齊備，來(lái)決定是否受理(IPO申請(qǐng))。”該發(fā)言人說(shuō)。

　　按要求，除企業(yè)的申請(qǐng)材料、招股說(shuō)明書(shū)和發(fā)行保薦書(shū)外，保薦機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)出具發(fā)行人成長(zhǎng)性專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)、創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目工作日志及盡職調(diào)查工作底稿。對(duì)于申報(bào)材料嚴(yán)重不符合要求的，證監(jiān)會(huì)將對(duì)保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人采取監(jiān)管措施。

　　同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人報(bào)送的申請(qǐng)文件中，財(cái)務(wù)資料的報(bào)告期為最近三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，招股說(shuō)明書(shū)和審計(jì)報(bào)告中最近一期會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的有效期(報(bào)送日至到期日)應(yīng)不少于3個(gè)月。

　　值得注意的是，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審過(guò)程中將征求地方政府的意見(jiàn)，即證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)在受理IPO申請(qǐng)材料后，向地方人民政府發(fā)函，就發(fā)行人發(fā)行股票事宜征求意見(jiàn)，以使地方政府能夠把關(guān)。

　　申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行人要在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)。

　　相關(guān)部門(mén)在正式受理IPO申請(qǐng)材料后的15個(gè)工作日，將給到保薦機(jī)構(gòu)反饋意見(jiàn)。保薦機(jī)構(gòu)依照此意見(jiàn)對(duì)材料進(jìn)行補(bǔ)充、修訂，同時(shí)要于回復(fù)意見(jiàn)并修改申請(qǐng)文件后的五個(gè)工作日內(nèi)，在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)及其相關(guān)附件。經(jīng)該部門(mén)復(fù)核后，提交發(fā)審委。

　　目前，證監(jiān)會(huì)公示了創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委候選人名單，在35名委員中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員3名，滬深證券交易所2名，證監(jiān)會(huì)以外專(zhuān)職委員21名，兼職委員9名。

　　根據(jù)程序，公示的同時(shí)，相關(guān)部門(mén)將對(duì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員候選人的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行核查；之后將匯總整理的候選人基本情況和執(zhí)業(yè)情況提交創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委提名委員會(huì)進(jìn)行資格審定；然后是將擬聘請(qǐng)的委員初步人選分別向財(cái)政部、司法部發(fā)函征求意見(jiàn)；最終將擬聘請(qǐng)的委員初步人選報(bào)證監(jiān)會(huì)主席辦公會(huì)審議決定后聘任。

　　證監(jiān)會(huì)副主席姚剛7月14日在“創(chuàng)業(yè)板發(fā)審制度培訓(xùn)會(huì)”上表示，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委將于8月正式組建完成，按前述證監(jiān)會(huì)受理IPO材料時(shí)間推算，應(yīng)有充裕的時(shí)間組建。

　　“優(yōu)中選優(yōu)”

　　對(duì)市場(chǎng)普遍關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板首批企業(yè)家數(shù)，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人明確表示，此前曾專(zhuān)門(mén)進(jìn)行過(guò)兩次摸底調(diào)查，情況不太一致，但總體看，約有50-100家企業(yè)相對(duì)符合條件并有意向爭(zhēng)取首批登陸創(chuàng)業(yè)板。

　　按照“批量上市”的預(yù)想，首批企業(yè)應(yīng)在這些企業(yè)中產(chǎn)生。而證監(jiān)會(huì)也對(duì)保薦機(jī)構(gòu)提出“優(yōu)中選優(yōu)”的要求。

　　一是確定了“突出創(chuàng)業(yè)板定位和板塊特色”的行業(yè)范圍，即新能源、新材料、生物醫(yī)藥、電子信息、環(huán)保節(jié)能、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)及其他領(lǐng)域成長(zhǎng)性特別突出的企業(yè)，以及在技術(shù)、業(yè)務(wù)模式上創(chuàng)新性比較強(qiáng)、行業(yè)排名靠前和市場(chǎng)占有率較高的企業(yè)將受到重點(diǎn)關(guān)注。

　　二是促使保薦機(jī)構(gòu)對(duì)申報(bào)企業(yè)進(jìn)行篩選，對(duì)保薦代表人申報(bào)數(shù)量做了制度安排，即要求兩個(gè)保薦人同時(shí)只能報(bào)一家企業(yè)。在該保薦代表人推薦的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行前，證監(jiān)會(huì)暫不受理由其推薦的其他創(chuàng)業(yè)板企業(yè)IPO申請(qǐng)。當(dāng)然，該保薦人做主板項(xiàng)目與之不沖突。

　　“確保創(chuàng)業(yè)板上市公司的質(zhì)量，同時(shí)防止推薦企業(yè)過(guò)多帶來(lái)一哄而上的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。今后，我會(huì)將根據(jù)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)運(yùn)行情況決定是否對(duì)該項(xiàng)規(guī)定作適當(dāng)調(diào)整。”該發(fā)言人說(shuō)。

　　此外，在受理材料第一周申報(bào)的保薦機(jī)構(gòu)，如果申報(bào)數(shù)量超過(guò)一家，要對(duì)其申報(bào)企業(yè)按照推薦順序進(jìn)行編號(hào)排序，并在排序文件加蓋公司公章，以供參考。

　　本報(bào)記者了解的信息顯示，目前，主板排隊(duì)的企業(yè)已有400多家，按最多每年發(fā)行150家計(jì)算，也要兩年多才能消化完畢，故有的擬上中小板企業(yè)想轉(zhuǎn)上創(chuàng)業(yè)板。

　　對(duì)此，該發(fā)言人表示，已申請(qǐng)?jiān)谥靼?包括中小板)發(fā)行上市的公司，在符合創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)定位的前提下，可自主選擇轉(zhuǎn)申請(qǐng)到創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，但應(yīng)按規(guī)定，先撤回主板發(fā)行申請(qǐng)，再按照創(chuàng)業(yè)板的有關(guān)規(guī)定履行董事會(huì)和股東大會(huì)審議程序、完善申請(qǐng)材料后，按創(chuàng)業(yè)板程序申報(bào)材料。

　　當(dāng)然，對(duì)此類(lèi)“轉(zhuǎn)板”企業(yè)，與新申請(qǐng)企業(yè)同等對(duì)待，未有受理和審核上的特殊安排。

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