關(guān)于《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法(征求意見稿)》的起草說明

　　為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)范發(fā)展，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資觀念，理性參與創(chuàng)業(yè)板市場交易，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》、《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》、《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》等規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，本所在充分調(diào)研基礎(chǔ)上，起草了《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《實(shí)施辦法》)。

　　《實(shí)施辦法》共18條，主要內(nèi)容是依據(jù)相關(guān)法規(guī)對本所的授權(quán)，具體明確創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理的基本要求、程序、工作機(jī)制以及自律監(jiān)管要求等。具體內(nèi)容如下：

　　一、規(guī)定會(huì)員實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的總體要求

　　為明確會(huì)員在投資者適當(dāng)性管理中的職責(zé)，《實(shí)施辦法》首先規(guī)定了會(huì)員進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理的總體要求，即要求本所會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行創(chuàng)業(yè)板市場適當(dāng)性管理職責(zé)，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等相關(guān)信息，有針對性的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示、客戶培訓(xùn)、投資者教育等工作，引導(dǎo)客戶在充分了解創(chuàng)業(yè)板市場特性的基礎(chǔ)上，審慎決定是否開通和參與創(chuàng)業(yè)板市場交易。

　　二、明確投資者申請參與創(chuàng)業(yè)板市場的基本要求

　　《實(shí)施辦法》規(guī)定，具有兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

　　交易經(jīng)驗(yàn)的具體起算時(shí)點(diǎn)，為投資者本人名下的賬戶在上海或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。需要說明的是，創(chuàng)業(yè)板市場的投資者只能是依法可從事A股市場交易的投資者。

　　對于暫不具備兩年以上交易經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者，應(yīng)慎重考慮本人的實(shí)際情況是否與創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)，會(huì)員也應(yīng)在了解客戶的基礎(chǔ)上給予提示和引導(dǎo)。如客戶考慮后仍堅(jiān)持要求參與創(chuàng)業(yè)板市場，會(huì)員應(yīng)采取措施，在業(yè)務(wù)流程中進(jìn)一步強(qiáng)化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)揭示。

　　三、規(guī)定投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的程序。

　　針對不同類型的投資者，《實(shí)施辦法》規(guī)定了開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的不同程序：

　　對于符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求的自然人投資者，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所現(xiàn)場與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并由會(huì)員經(jīng)辦人員見證客戶簽署后，再予簽字確認(rèn)。上述文件簽署兩個(gè)交易日后，經(jīng)會(huì)員完成相關(guān)核查程序，方可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

　　對于暫不符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求、但考慮后仍申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的自然人投資者，會(huì)員也應(yīng)按照上述要求與客戶簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，不同之處是客戶應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中就自愿承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”，且除經(jīng)辦人員簽字外，最后須由營業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個(gè)交易日后，經(jīng)會(huì)員完成相關(guān)核查程序，方可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

　　四、明確投資者的相關(guān)義務(wù)

　　《實(shí)施辦法》規(guī)定，投資者應(yīng)當(dāng)客觀評估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。投資者還應(yīng)當(dāng)積極配合證券公司適當(dāng)性管理相關(guān)工作，向證券公司如實(shí)提供所要求的相關(guān)信息。

　　五、對督促會(huì)員做好創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作提出了具體要求

　　一是會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立健全創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的具體業(yè)務(wù)制度和操作指引，并通過多種形式和渠道向客戶告知?jiǎng)?chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的具體要求，做好解釋和宣傳工作；二是要妥善保管客戶創(chuàng)業(yè)板市場適當(dāng)性管理的全部記錄，并依法對客戶信息承擔(dān)保密義務(wù)；三是應(yīng)當(dāng)采取多種有效方式和途徑，針對客戶的不同需求和特點(diǎn)，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征和相關(guān)法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)加強(qiáng)對客戶的服務(wù)，針對市場變化，及時(shí)提醒客戶關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)；四是應(yīng)當(dāng)做好客戶交易行為監(jiān)督和按照本所要求做好重點(diǎn)監(jiān)控等工作，并配合本所對異常交易行為采取相關(guān)監(jiān)管措施；五是按照《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》的要求，指定專門部門受理客戶投訴，妥善處理與客戶的矛盾與糾紛，并認(rèn)真記錄有關(guān)情況，向本所報(bào)告。

　　六、規(guī)定本所對會(huì)員遵守和執(zhí)行《實(shí)施辦法》等有關(guān)情況的監(jiān)督檢查職責(zé)

　　會(huì)員或其相關(guān)人員違反本辦法的，本所將依據(jù)《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》等有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，采取書面警告、責(zé)令改正、約見談話或通報(bào)批評等監(jiān)管措施或紀(jì)律處分措施，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告及通報(bào)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

　　深圳證券交易所

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