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以185億美元競(jìng)購(gòu)優(yōu)尼科，上演國(guó)內(nèi)企業(yè)最大海外收購(gòu)案中海油正式打響跨國(guó)并購(gòu)戰(zhàn)
□本報(bào)記者 李碩 李揚(yáng)
市場(chǎng)上一度甚囂塵上傳說(shuō)中海油(中國(guó)海洋石油有限公司的簡(jiǎn)稱)收購(gòu)美國(guó)第九大石油公司———優(yōu)尼科(Unocal)終于在昨日有了眉目：昨日該公司正式宣布已向優(yōu)尼科公司發(fā)
出收購(gòu)要約，它采用全現(xiàn)金方式以每股67美元的價(jià)格和總額達(dá)185億美元的代價(jià)并購(gòu)優(yōu)尼科，較此前雪佛龍?zhí)岢鍪召?gòu)優(yōu)尼科的報(bào)價(jià)高出近15億美元。由此，中海油與雪佛龍之間有關(guān)優(yōu)尼科的并購(gòu)戰(zhàn)正式打響。分析人士稱，中海油此舉的目的意在領(lǐng)跑亞洲能源市場(chǎng)，然而其卻要背上沉重的債務(wù)，并且還面臨政治風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。昨日，在這一收購(gòu)消息傳出后，中海油股價(jià)重上50天線，收市時(shí)升1.198%。
意在領(lǐng)跑亞洲能源市場(chǎng)
與中石油和中石化相比，中海油在資源和實(shí)力方面均較前兩者有不少差距。同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)正高速發(fā)展，對(duì)石油需求十分強(qiáng)勁。在中石油和中石化紛紛走出國(guó)門尋求戰(zhàn)略發(fā)展之后，中海油也尋求收購(gòu)海外石油公司以增強(qiáng)自身的實(shí)力和發(fā)展后勁。此次中海油在經(jīng)歷一波三折之后終于邁出實(shí)質(zhì)性的一步。中海油相信，在并購(gòu)優(yōu)尼科后，該公司將在亞洲能源市場(chǎng)將取得領(lǐng)先地位，并可以在中國(guó)液化天然氣市場(chǎng)的發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。合并后公司的石油和天然氣產(chǎn)量將比中海油提高一倍以上，石油和天然氣儲(chǔ)量將增加近80%，達(dá)約40億桶油當(dāng)量。而優(yōu)尼科目前已探明石油及天然氣儲(chǔ)量中約70%位于亞洲和里海地區(qū)。預(yù)計(jì)公司合并后油、氣儲(chǔ)量搭配將更趨均衡，即石油儲(chǔ)量約占53%，天然氣儲(chǔ)量約占47%。
中海油公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官傅成玉說(shuō)：“此次全現(xiàn)金善意收購(gòu)要約，對(duì)優(yōu)尼科股東而言是更為優(yōu)越的建議。這項(xiàng)要約有充足的資金支持，價(jià)格按可比公司的市場(chǎng)價(jià)值厘定，當(dāng)然最終完成尚需一系列慣常的批準(zhǔn)和程序。我們希望能夠盡快與優(yōu)尼科展開對(duì)話，并就這項(xiàng)交易達(dá)成協(xié)議；我們預(yù)計(jì)本交易將實(shí)現(xiàn)增值，同時(shí)保持我們較強(qiáng)的投資級(jí)信用評(píng)級(jí)。”
同時(shí)，中海油還承諾將優(yōu)尼科優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)和員工完全納入合并后的公司。這項(xiàng)交易不會(huì)對(duì)美國(guó)石油和天然氣市場(chǎng)帶來(lái)任何不利影響，因?yàn)閮?yōu)尼科在美國(guó)境內(nèi)所生產(chǎn)的石油和天然氣將繼續(xù)在美國(guó)市場(chǎng)銷售，并且優(yōu)尼科美國(guó)油氣資產(chǎn)的產(chǎn)量只占全美石油和天然氣消耗量的不到1%。
中海油首席財(cái)務(wù)官兼高級(jí)副總裁楊華昨日早晨在電話會(huì)議上表示，希望收購(gòu)優(yōu)尼科的交易能在3-6個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)。
優(yōu)尼科：將評(píng)估中海油收購(gòu)提議
在中海油宣布希望以185億美元的全現(xiàn)金方式并購(gòu)美國(guó)油氣勘探和生產(chǎn)公司優(yōu)尼科公司后，優(yōu)尼科公司在當(dāng)?shù)貢r(shí)間22日作出回應(yīng)，該公司稱，它已收到中海油愿以每股67美元的價(jià)格收購(gòu)該公司所有已發(fā)行股票的建議，并有意對(duì)該建議進(jìn)行評(píng)估。但是優(yōu)尼科公司說(shuō)，這項(xiàng)評(píng)估將在不違反與雪佛龍有關(guān)協(xié)議的基礎(chǔ)上進(jìn)行，并強(qiáng)調(diào)其董事會(huì)向股東提出的與雪佛龍公司合并的建議仍然有效。
在此前雪佛龍公司提出巨資收購(gòu)優(yōu)尼科時(shí)，該公司的建議得到了優(yōu)尼科董事會(huì)的贊成和美政府部門的認(rèn)可，但還需股東投票作出決定。優(yōu)尼科公司說(shuō)，該公司目前還無(wú)法預(yù)測(cè)中海油的并購(gòu)建議最終能否導(dǎo)致該公司與中海油達(dá)成明確的協(xié)議。
雪佛龍：設(shè)法擊退中海油
此次中海油參與競(jìng)購(gòu)優(yōu)尼科之事是在市場(chǎng)和雪佛龍的預(yù)料之中的。而據(jù)外電報(bào)道，有消息人士透露，雪佛龍已經(jīng)聘請(qǐng)了一家公司處理委托書問(wèn)題，從而設(shè)法擊退中海油發(fā)起的競(jìng)購(gòu)戰(zhàn)。雪佛龍還表示,優(yōu)尼科董事會(huì)已公開表態(tài)繼續(xù)支持該公司所提出的收購(gòu),并強(qiáng)調(diào)其建議不會(huì)遇到監(jiān)管程序的問(wèn)題。與此同時(shí)，雪佛龍還表示，其仍然堅(jiān)持以每股65美元的報(bào)價(jià)，并稱其報(bào)價(jià)在整體上仍優(yōu)于中海油的并購(gòu)建議，因?yàn)樗岢龅牟①?gòu)已基本得到美政府主管部門的批準(zhǔn)，可很快兌現(xiàn)，而中海油的并購(gòu)建議還尚需接受美政府有關(guān)部門的審查，具有不確定性。
標(biāo)普：可能下調(diào)中海油評(píng)級(jí)
然而，對(duì)于中海油斥185億美元巨資競(jìng)購(gòu)優(yōu)尼科，這將使其債務(wù)飆升。此前，標(biāo)準(zhǔn)普爾將中海油的評(píng)級(jí)為BBB+，這是中國(guó)公司目前所獲得的最高海外權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。但對(duì)于此次收購(gòu)，標(biāo)準(zhǔn)普爾稱，這將使中海油背負(fù)巨大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，并將中海油列入負(fù)面觀察名單，表示有可能調(diào)低對(duì)中海油的“BBB+”信貸評(píng)級(jí)。普標(biāo)還表示，一旦收購(gòu)落實(shí)，中海油及其兩間關(guān)聯(lián)公司的評(píng)級(jí)都會(huì)被降低，主要是反映收購(gòu)對(duì)中海油財(cái)務(wù)狀況的影響。
同樣，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)國(guó)際認(rèn)為，在中海油收購(gòu)優(yōu)尼科的建議中，30億美元以內(nèi)部現(xiàn)金支付，其余會(huì)透過(guò)銀行借貸或其他渠道集資，因此憂慮這對(duì)其財(cái)政狀況造成重大負(fù)擔(dān)，也可能影響中海油長(zhǎng)期信貸評(píng)級(jí)。
股價(jià)應(yīng)聲上漲
昨日，在中海油決定正式收購(gòu)優(yōu)尼科的消息發(fā)布后，在港股市場(chǎng)上，中海油股價(jià)重上50天線，收市時(shí)升1.198%，與幾天前傳出中海油收購(gòu)優(yōu)尼科導(dǎo)致股價(jià)下挫形成鮮明的對(duì)比；當(dāng)日成交量達(dá)1.9524億股，成交金額達(dá)8.2612億港元。并且昨日下午，中海油股票還出現(xiàn)大手買入，成交量為100萬(wàn)股，成交價(jià)為每股4.25港元，涉及金額達(dá)425萬(wàn)港元。
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