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【MarketWatch波士頓5月16日訊】周一，美國證管會(SEC)在一份報告中指出，退休基金顧問業普遍存在利益沖突的問題，其執法部門將對該行業的某些公司展開調查。報告著重指出，退休基金顧問公司和基金經理人之間存在未予透露的協議，這可能影響到顧問公司對退休計劃的推薦。
一個典型的例子是，許多退休基金都雇用顧問公司來制訂共同基金推薦名單。SEC在
報告中沒有點出任何公司的名字，但是SEC發現退休基金顧問業的運作中廣泛存在利益沖突的問題。
SEC的調查發現，超過半數的顧問公司同時向退休計劃客戶和基金經理人提供產品和服務。報告指出，某些顧問公司從基金經理人獲得的薪酬在其年所得中占據很大的比重。
SEC監察辦公室的主管諾里-李查德斯(Lori Richards)指出，SEC的執法部門正在對某些顧問公司展開調查。
李查德斯在一份新聞發布會上向記者透露，“今天我們向所有1700多家退休基金顧問公司發出的訊息是：我們正在監督你們的行為。我們希望你們認真審查自己的運營，采取得力措施將任何實質性的利益沖突問題通報你們的客戶。”
報告指出，一些顧問公司可能直接從基金經理人處獲得薪酬，這些經理人透過向顧問公司的券商部門或隸屬機構支付可觀的交易傭金來討好顧問公司，以求獲得顧問公司的積極評價。
這類行為的後果是，退休計劃的叁與者可能無法得到最佳的股票交易機會，他們為此付出的代價將超過正常的水平。SEC指出，顧問公司和基金經理人之間的協議可能刺激顧問公司向客戶推薦更為激進的投資策略，加快投資組合的周轉頻率，以增進顧問公司的傭金營收。
SEC認為，由顧問公司主辦的高收費投資會議也存在利益沖突的問題，因為基金經理人必須支付會費才能叁加這些會議，此外，顧問公司還向基金公司出售跟蹤基金表現的軟體，提供培訓和資料訂購服務等。
SEC指出，顧問公司必須盡到受托方的義務，充分披露利益沖突的問題，“某些退休基金顧問公司似乎存在錯誤的觀念：他們無需履行對客戶的受托義務。”
李查德斯在一份聲明中指出，“我們的檢查發現：許多退休基金顧問公司必須做出更多的努力，確定自己的運營獲得是否存在利益沖突，同時要采取更多措施來降低或消除這些沖突。”
根據SEC提供的資料，目前全美約有1742家投資顧問公司就提供退休顧問服務進行了注冊。
SEC稱，將與勞工部進行合作，教育退休基金受托管理人規范其運作并履行受托義務。
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