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【MarketWatch舊金山4月25日訊】周一，Valero能源公司(Valero Energy Corp.)宣布，該公司已達成協議，將以約80億美元的價格收購煉油廠商Premcor，收購完成後Valero能源公司將稱為北美地區最大的煉油廠。
此次交易將使Valero (VLO)的煉油日產能提升330萬桶，從而超出了埃克森-美孚公司(Exxon Mobile Corp)(XOM)在北美地區的產能。
收購完成後，Valero的總資產將達250億美元，年度營收將在700億美元左右。Valero將提供北美市場所需的約13%煉油產品。
Valero收購Premcor是近期煉油行業最新的一筆并購案。目前，前五大煉油廠商已控制了美國半數以上的煉油產能。
煉油行業并購趨勢始於九零年代末，當時的并購創造了目前的幾大行業巨頭：埃克森-美孚(ExxonMobil)、雪佛龍德士古(ChevronTexaco)(CVX)、BP(BP)和ConocoPhillips (COP)。
加上Premcor位於德州Port Arthur、田納西州Memphis、特拉華州Delaware City和俄亥俄州Lima的煉油廠，Valero將獲得日產出為330萬桶的煉油產能。
Valero董事長兼執行長比爾-格里黑(Bill Greehey)認為，“此次交易是Valero歷史上規模最大和最具策略意義的企業并購。我們收購了幾處非常具有戰略意義的煉油廠，價格卻遠低於他們綜合的替代價值。我們還能透過公司的協同效應提升上述煉油廠的盈利水平，提升他們的可靠性和殖利率，并進一步擴充他們的產能。”
Valero向Premcor(PCO)股東提供了0.99股Valero普通股，或72.76美元現金以交換他們手中的每股Premcor股票，Premcor股東也可選擇股票加現金的綜合方式。
此次交易半數以現金半數以股票形式支付，根據過去30天Premcor的平均股價，此次收購的溢價比在20%左右。為承擔Premcor公司的債務，Valero將支付8億美元的現金。截止今年年底，Valero預計合并後的公司將擁有20億美元可用現金，該公司預計還將發行14億美元的新債務。
輿Valero公司2001年64億美元收購Ultramar Diamond Shamrock不同，此次交易并未包括任何加油站，Premcor是一家純粹的批發供應商。Valero公司預計透過此次并購，其次年的年度成本將縮減3億5000萬美元。
周五，Valero股價下跌9美分，收盤價為75.04美元；Premcor股價下跌52美分，收盤價為59美元。
周四，Valero宣布其第一季度營收攀升34%；其煉油部門的盈利水平幾乎攀升了一倍，此外該公司還重申了2005年年度盈馀超出2004年的預期。
2005年第一季度Valero盈馀為5億3400萬美元，即每股盈馀1.92美元；去年同期該公司盈馀2億4800萬美元，即每股盈馀91美分。該公司最新一季度的營收也從去年同期的110億8000萬美元升至149億5000萬美元。
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