【MarketWatch舊金山4月1日訊】周五,MCI Inc.(MCIC)宣布,將與Qwest通訊國際公司就其提出的89億美元新報(bào)價(jià)重新開始談判。本周稍早時(shí), MCI接受了Verizon通訊公司價(jià)值76億美元的收購報(bào)價(jià)。
MCI是在總部位於丹佛的Qwest再度提高收購報(bào)價(jià)的一天後做出上述決定的。昨天,身為美國第四大電話公司的Qwest提出了一個(gè)咄咄逼人的新報(bào)價(jià),其中現(xiàn)金的比例更高,Qwe
st希望藉此奪走幾乎要落入Verizon懷抱的長(zhǎng)途電話運(yùn)營商MCI。
Qwest(Q)的最新報(bào)價(jià)為:以總值27.50美元的現(xiàn)金加股票收購一股MCI的股票,這比Verizon(VZ)每股23.10美元的報(bào)價(jià)高出19%。本周二,MCI董事會(huì)已接受了Verizon的這一報(bào)價(jià)。
MCI指出,Verizon已同意自己與Qwest繼續(xù)接觸,直到MCI的股東對(duì)Verizon的報(bào)價(jià)進(jìn)行表決。根據(jù)MCI熟悉此事的一位人士所提供的消息,這樣的表決應(yīng)該在Verizon提交陳情書後的60天之內(nèi)進(jìn)行。
此前,MCI的董事會(huì)已兩次拒絕了Qwest的報(bào)價(jià),而接受了Verizon相對(duì)較低的報(bào)價(jià),因?yàn)镸CI的董事會(huì)認(rèn)為,做為美國最大的電信公司,Verizon是一個(gè)更具吸引力的買家。總部位於紐約的Verizon年?duì)I收較Qwest高出五倍,而後者只是美國第四大當(dāng)?shù)仉娫捁尽?/p>
截至周五美東時(shí)間中午12:00,MCI的股票上漲26美分,至25.16美元,較Verizon的最新報(bào)價(jià)高出近9%,投資者似乎認(rèn)為MCI應(yīng)以更高的價(jià)格被出售。
現(xiàn)金為王
昨天的新報(bào)價(jià)是Qwest在一個(gè)月之內(nèi)第二次增加報(bào)價(jià)中的現(xiàn)金成份,雖然以往的報(bào)價(jià)都已被MCI董事會(huì)拒絕。
據(jù)Qwest提交聯(lián)邦證管機(jī)構(gòu)的一份文件,Qwest的最新收購方案為:以13.50美元的現(xiàn)金和價(jià)值14美元的股票換取一股MCI的股票。此外,方案中還包括一個(gè)保證其報(bào)價(jià)價(jià)值的條款,即所謂的“護(hù)領(lǐng)”條款,一旦Qwest的股價(jià)低於3.32美元,這一條款將啟動(dòng)以保護(hù)MCI股東的利益。
周五午盤,Qwest的股票下跌4美分,至3.66美元。
Qwest報(bào)價(jià)中的現(xiàn)金部分沒有計(jì)入MCI在3月15日向其股東支付的40美分股息。
Verizon的最新報(bào)價(jià)為:不計(jì)MCI在3月15日支付的股息,Verizon將以8.35美元的現(xiàn)金,外加價(jià)值超過14.75美元或0.4062股Verizon的股票換取一股MCI的股票。Verizon的方案中也包含保證其報(bào)價(jià)價(jià)值的條款,還包括一筆談判破裂費(fèi),如果交易沒有完成,MCI必須付給Verizon 2億4000萬美元。
周五午盤,身為道指成份股的Verizon股票上漲9美分,至35.59美元。
電信業(yè)的購并潮流
Verizon急欲收購MCI是為了更好地與頭號(hào)對(duì)手:SBC通訊公司(SBC)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。目前SBC對(duì)AT&T Corp.(T)的收購還未最終完成,一旦合并完成,SBC將成為一家全球性的可提供音訊、資料傳輸、無線、當(dāng)?shù)仉娫挕㈤L(zhǎng)途電話、消費(fèi)者和企業(yè)電信服務(wù)的電信業(yè)巨頭。
但是,Qwest也在積極地追求MCI,盡管MCI屢次拒絕其報(bào)價(jià),因?yàn)镼west急需MCI的企業(yè)電信客戶和全球網(wǎng)路,以求在一個(gè)合并潮盛行的行業(yè)中保持競(jìng)爭(zhēng)力。
在Verizon將報(bào)價(jià)由67億美元提升至76億美元之前,約持有MCI四分之一股權(quán)的投資者已公開反對(duì)Verizon的收購。
在最新的報(bào)價(jià)方案中,Qwest加入了一個(gè)允許其以最高限額為20億美元的現(xiàn)金替換價(jià)值20億美元股票的條款,這筆最高限額為20億美元的現(xiàn)金將透過向第三方發(fā)行證券獲得。
Qwest已雇用一家代理公司,幫助自己就收購事務(wù)與某些MCI的投資者進(jìn)行接觸,這意味著Qwest正在為如下的收購計(jì)劃做準(zhǔn)備:一旦雙方不能達(dá)成協(xié)議,Qwest將繞開MCI的董事會(huì),直接發(fā)動(dòng)一場(chǎng)敵意收購。
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