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本報(bào)記者林純潔實(shí)習(xí)記者李靜發(fā)自上海
面對(duì)花旗最近幾年的肆意妄為，連一直置身于金融丑聞以外的美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(下稱“美聯(lián)儲(chǔ)”)也忍無(wú)可忍了。
美聯(lián)儲(chǔ)在網(wǎng)上公布的批準(zhǔn)花旗集團(tuán)收購(gòu)美國(guó)第一銀行的核準(zhǔn)函中出人意料地指出，花
旗作為全球性綜合企業(yè)，近年來(lái)的一系列違規(guī)事件已產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響，應(yīng)對(duì)解決公司治理問(wèn)題給予大量關(guān)注。如果花旗在公司治理方面的改善無(wú)法令美聯(lián)儲(chǔ)滿意，則難以持續(xù)實(shí)施“大型”的并購(gòu)。
在這份核準(zhǔn)函中，美聯(lián)儲(chǔ)特別提出了花旗的歐元債券事件與私人銀行業(yè)務(wù)在日本被吊銷這兩起事件。
對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)此番舉動(dòng)，市場(chǎng)普遍的反應(yīng)首先就是驚訝。美聯(lián)儲(chǔ)有時(shí)會(huì)對(duì)其他的金融機(jī)構(gòu)頒布類似的限制要求。但一般來(lái)說(shuō)不會(huì)直接介入各種金融糾紛。這次對(duì)像花旗這樣一家大型機(jī)構(gòu)采取書(shū)面的、公開(kāi)的方式更是出乎意料。
美聯(lián)儲(chǔ)在一份銀行的核準(zhǔn)函中作出這樣的聲明是非常少見(jiàn)的。MarketWatch援引前美國(guó)聯(lián)邦住房貸款委員會(huì)成員LawrenceJ.White的話表示，“一般來(lái)說(shuō)監(jiān)管者(美聯(lián)儲(chǔ))的工作只是處理放在他們面前的申請(qǐng)。”
花旗集團(tuán)作為美國(guó)的第一大銀行，同時(shí)也是華爾街丑聞最多的銀行之一。去年花旗集團(tuán)計(jì)提了49.5億美元用于應(yīng)付各種關(guān)于公司丑聞的訴訟，這直接導(dǎo)致該集團(tuán)2004年的利潤(rùn)下跌了5%，至170億美元。去年9月29日花旗集團(tuán)日本分行的營(yíng)業(yè)執(zhí)照被吊銷，那是日本近5年以來(lái)對(duì)外資銀行最嚴(yán)厲的懲處。而花旗牽涉其中的歐元債券事件目前仍在接受歐洲各國(guó)政府的調(diào)查。
去年8月2日，花旗通過(guò)MTS電子交易系統(tǒng)，在不到兩分鐘的時(shí)間里賣出了110億歐元(約合135億美元)歐洲政府債券，結(jié)果半小時(shí)后在一個(gè)大幅降低的價(jià)位回購(gòu)了40億歐元債券。據(jù)悉，花旗雖通過(guò)上述交易獲利約1500萬(wàn)歐元，但此后銀行的聲譽(yù)一直處于壓力之下。
然而，美聯(lián)儲(chǔ)此項(xiàng)聲明將會(huì)在多大程度上影響到花旗集團(tuán)的收購(gòu)計(jì)劃，目前仍不得而知。美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有說(shuō)明什么類型的收購(gòu)將被界定為“大型”收購(gòu)，也沒(méi)有說(shuō)明禁令的有效期；而且對(duì)于花旗集團(tuán)在海外的收購(gòu)計(jì)劃，美聯(lián)儲(chǔ)更加沒(méi)有提及，而且某些海外交易也并不需要獲得美聯(lián)儲(chǔ)的批準(zhǔn)。
CIBCWorldMarkets的分析師MeredithWhitney指出，美聯(lián)儲(chǔ)的這一舉動(dòng)遏制了花旗的增長(zhǎng)動(dòng)力。同時(shí)，這也標(biāo)志著監(jiān)管高峰時(shí)代的來(lái)臨。
社區(qū)團(tuán)體InnerCityPress(ICP)的執(zhí)行長(zhǎng)MatthewLee認(rèn)為，除非花旗真正在實(shí)際行動(dòng)上有所改善，而不止是像當(dāng)前停留在公共關(guān)系的提升上，否則，這項(xiàng)禁止將會(huì)是永久性的。他表示，當(dāng)花旗仍然丑聞纏身的時(shí)候，美聯(lián)儲(chǔ)是不會(huì)對(duì)其任何并購(gòu)業(yè)務(wù)作出批準(zhǔn)的。
但是，摩根士丹利的分析師BettyGrasceck認(rèn)為，花旗的近期戰(zhàn)略并不會(huì)包括數(shù)十億美元的并購(gòu)業(yè)務(wù)，該類業(yè)務(wù)對(duì)公司收入增長(zhǎng)也并非必不可少。
花旗集團(tuán)CEO普林斯(Prince)曾經(jīng)表示，花旗集團(tuán)在將來(lái)將會(huì)注重尋找相對(duì)較小的并購(gòu)機(jī)會(huì)，而不是那些“變革性”的收購(gòu)。普林斯在過(guò)去的一年中也曾多次向投資者強(qiáng)調(diào)，花旗有必要通過(guò)擴(kuò)大現(xiàn)有業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)“自然”的成長(zhǎng)。
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