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【CBS.MW波士頓1月6日訊】金融服務行業(yè)永遠會推出新產品，鼓勵人們?yōu)橥诵荻鴥π罨蚬膭钔诵菡呃^續(xù)儲蓄。2005年也不例外。
投資公司將大力宣傳避險基金、ETF、私募、不動產信托和投資基金的基金等諸多新花樣，吸引那些擔心退休儲蓄不足(尚未退休)或擔心用光退休儲蓄(已經退休)的美國人。
但是，哪些投資類別--如果有的話--值得十年內打算退休的人士考量呢？要知道，這一族群的投資者，既要考量資本的升值，更要考量本金的安全。
Value Line調查部門經理桑邦(Stephen Sanborn)說，預期十年內退休的人士，其投資重點應當從高風險成長型股票轉向低風險價值型股票。“離退休愈近，安全和質量的考量便愈重要。”
桑邦喜歡資產負債券狀況健康、股價波動性不大的公司，如Home Depot(HD)。
這家位于亞特蘭大的家庭裝修用品零售商，剛剛宣布線上銷售電器的計劃。在Value Line包含五個等級、衡量“適時性”的指標方面，Home Depot獲最高評等；在“安全性”指標方面，獲第二高評等。不僅如此，Value Line還給予Home Depot財務實力最高評等“A++”。
Value Line說，“如果該股本益比趨近其歷史平均值的話，未來三、五年內股價將存在很大的升值潛力。”
Home Depot自2000年以來股價基本持平，但其業(yè)務卻隨著美國經濟成長而不斷改善。Value Line說，未來該公司仍將保持其行業(yè)領導地位，主要原因是它擴張進入了專業(yè)市場和海外市場。
桑邦也欣賞強生(Johnson & Johnson)(JNJ)，一家位于新澤西州的全球健保產品巨頭。該公司剛剛宣布以254億美元收購Guidant Corp.(GDT)。
Value Line說，“這個十年內，投資該股很可能創(chuàng)造豐厚的、風險調整后總回報。”在強生收購Guidant之前，Value Line就指出該公司在資金和管理方面擁有足夠的能力，可以進行多次收購和股票回購。
桑邦還看好M&T Bank(MTB)的長期前景。這是一家位于Buffalo的銀行持股公司，在紐約、賓夕法尼亞、馬里蘭和西維吉尼亞等州擁有470家分支機構。M&T剛剛宣布500萬美元回購股票計劃，在安全性方面獲得Value Line最高評等，在財務實力方面獲得第三高評等“A”。
Value Line說，M&T的業(yè)績時好時壞，但它收購Allfirst First Financial的行動、分支機構的擴張以及信用相關業(yè)務收費的上升，將使其大大受益。Value Line說，該公司未來三、五年內股價升幅也許有限，但2009年仍然可能達到近160美元。
A.G. Edwards(位于St. Louis)的副總裁、投資組合策略師利普曼(Carol M. Lipmann)建議，預期十年內退休的投資者，可以考量保存本金同時提供一定升值空間的股票。他使用一種名為“Diversified Stock Income Plan，DSIP”的全天候選股策略，挑選過去十年中九年實現股利成長、且這種趨勢有望繼續(xù)的公司。
當前，利普曼說只有90家公司能夠通過其DSIP選股標準。最典型的如聯合科技(United Technologies)(UTX)，這是一家位于康乃狄克州的集團公司，產品包括Otis(電梯)、Carrier(空調)、Chubb(保險)和Pratt &Whitney(飛機引擎)。
利普曼說，美國工業(yè)領域的成長以及國防和國土安全預算支出的增加，應當會使聯合科技大大受益，而Otis電梯業(yè)務更是其營收主要來源。
摩根士丹利(Morgan Stanley)個人投資者部門首席投資策略師達斯特(David Darst)說，離退休不遠的投資者應當考量規(guī)避通膨風險。為此，他推薦PIMCO Real Return(PRTNX)，這是一支投資政府公債的基金，持有美國政府和外國政府發(fā)行的不同期限的抗通膨債券。
該基金過去十年年均回報10.4%，比同類基金平均回報高出9.6%，領先Lehman Brothers Aggregate Bond指數3%。
(本文作者：Robert Powell)
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