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【CBS.MW紐約12月28日訊】Burnham Financial Services(BURKX)經理人舒爾茲(Anton Schutz)“跟著資金流走”。
該類股基金的專門投資領域是銀行業。舒爾茲認為這個領域將出現收購高潮。他還喜歡現金充裕、回購股票的銀行。
該基金已經封閉10個月，但計畫于明年1月3日重新接納新投資者。
舒爾茲說，“我覺得創造回報將更充滿挑戰，尤其是小型公司方面。”
他接著說，現在，基金管理的資產已經從高峰時期的3億7500萬美元下降至2億3000萬美元。
“我認為，管理一支只有資金流出而無資金流入的基金是有劣勢的。當一支基金封閉時，在挑選價值股方面就不能那么樂觀了。”
截至12月23日的過去12個月中，Burnham Financial Services的A股回報13.2%，落后于同類基金同期14.9%的平均回報。過去三年中，該基金年均回報23.6%，領先同類基金同期11%的年均回報。
雖然該基金偏重于小型公司，但也持有某些大型銀行，包括摩根士丹利(Morgan Stanley)(MWD)。
預期2005年并購活動和發行初始股的增多，將使該公司大大受益。
他說，“未來摩根士丹利的收費業務將非常健康地成長。”
摩根士丹利也廢除了一系列“毒藥丸”措施。“毒藥丸”措施是用來對付惡意收購的。
舒爾茲說，如果摩根士丹利2005年業績令人失望，那它可能成為大型銀行(外國銀行如HSBC，本國銀行如Wachovia Corp.)的收購對象。
周一，該股跌22美分收于54.85美元。
舒爾茲還看好Sovereign Bancorp Inc.(SOV)。
舒爾茲說，不僅因為該銀行的股價比同行更具吸引力，而且因為該公司注定能在利率上升環境下實現業績成長。
“隨著利率的上升，該公司有能力賺取更高利潤。其貸款再定價將比借款定價更快、更高。”
周一該股跌19美分，收于22.17美元。
舒爾茲還推薦緬因州BanknorthpuorgInc.(BNK)。
加拿大Toronto-Dominion Bank(TD)即將完成對該公司控股51%的收購。他說，兩家公司都有積極的股票回購計畫，一旦Toronto-Dominion完成與Banknorth的收購，股票回購計畫就將著手實施。
周一，該股跌12美分收于36.09美元。
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