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【CBS.MW舊金山12月28日訊】如果說(shuō)生活里有什么確定無(wú)疑的事，那就是管理個(gè)人財(cái)務(wù)一年比一年變得復(fù)雜了，日益繁瑣的稅法稅規(guī)就是一個(gè)證據(jù)。
但是，稅務(wù)也許不是消費(fèi)者明年需要擔(dān)心的問(wèn)題，至少擔(dān)憂程度不會(huì)比以往更高。
在布希總統(tǒng)稅改委員會(huì)(尚未召開(kāi)會(huì)議)提出建議以及國(guó)會(huì)對(duì)這些提議進(jìn)行投票之前
，稅法上不太可能出現(xiàn)重大變化，而國(guó)會(huì)對(duì)稅法提案進(jìn)行投票可能要到2006年之后。
盡管如此，仍有大量個(gè)人財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題值得我們關(guān)注。
準(zhǔn)備購(gòu)房和已經(jīng)用變息抵押貸款購(gòu)房的，警惕地注視著利率的走勢(shì)；另外，對(duì)于利率上升給房屋價(jià)值產(chǎn)生的影響，業(yè)主也心中無(wú)底。
持有信用卡的人也有利率方面的擔(dān)憂；而隨著信用分?jǐn)?shù)變得日益重要，每個(gè)人都必須對(duì)財(cái)務(wù)管理格外當(dāng)心。
此外，為了反擊日益猖獗的郵件線上詐欺行為，金融機(jī)構(gòu)在安全措施方面也會(huì)更加嚴(yán)格。
一、抵押貸款利率會(huì)上升嗎
預(yù)期聯(lián)儲(chǔ)2005年將繼續(xù)加息的腳步。Economy.com經(jīng)濟(jì)學(xué)家估計(jì)，到明年年底，聯(lián)邦資金利率可能升至3.75%。
但是這對(duì)抵押貸款利率意味著什么呢？過(guò)去六個(gè)月大量例子顯示，長(zhǎng)期抵押貸款利率并不總是與聯(lián)邦資金利率走勢(shì)一致。
今年初，三十年期定息抵押貸款利率平均為6.03%，雖然經(jīng)過(guò)五次加息，但對(duì)高油價(jià)和就業(yè)市場(chǎng)不穩(wěn)定的擔(dān)憂，使抵押貸款利率到11月份反而下滑至5.83%--HSH Associates資料。
Economy.com經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，三十年期定息抵押貸款利率到2005年第四季度將升至6.8%，一年期變息抵押貸款利率平均將升至4.7%。
Economy.com資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿姆德(Haseeb Ahmed)說(shuō)，今年抵押貸款利率下滑是因?yàn)椋皩?duì)石油價(jià)格的擔(dān)憂導(dǎo)致長(zhǎng)期債券殖利率在一段時(shí)間內(nèi)走低。”
但是，利率下滑趨勢(shì)是“無(wú)法持久的。隨著聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步的緊縮，抵押貸款利率將不可避免地與長(zhǎng)期利率、債券殖利率等一道上升。”
其他人也表示贊成。Bankrate.com資深金融分析師麥布賴德(Greg McBride)說(shuō)，“這么些年一直在說(shuō)利率要上升但利率卻沒(méi)有上升，讓人覺(jué)得好像在喊狼來(lái)了。不過(guò)現(xiàn)在看來(lái)，2005年抵押貸款利率上升的可能性極大。”
他估計(jì)，明年年底三十年期定息抵押貸款利率將達(dá)到6.5%。
推動(dòng)抵押貸款利率上升的另一個(gè)因素是，預(yù)計(jì)2005年就業(yè)市場(chǎng)將顯著好轉(zhuǎn)。
麥布賴德說(shuō)，“近來(lái)的就業(yè)市場(chǎng)好像春天的臉，一陣晴一陣陰，這引起悲觀情緒┅┅從而使長(zhǎng)期利率保持在較低水平上。”
Economy.com預(yù)計(jì)，2005年每月新增就業(yè)人數(shù)將為20萬(wàn)人左右，而今年11月份新增就業(yè)人數(shù)為18萬(wàn)5000人。
二、房市泡沫會(huì)破裂嗎
利率上升的預(yù)期令業(yè)主們擔(dān)憂：隨著購(gòu)房人數(shù)減少，房屋價(jià)格會(huì)下降嗎？并最終使某些地區(qū)兩位數(shù)字的房屋升值出現(xiàn)成長(zhǎng)放緩嗎？對(duì)此人們的觀點(diǎn)也不太一致。
UCLA Anderson Forecast經(jīng)理利瑪(Ed Leamer)說(shuō)，在火爆的不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)上，“高房?jī)r(jià)是難以持續(xù)的┅┅除非利率維持在相當(dāng)?shù)偷乃缴稀！?/p>
但他說(shuō)，即使出現(xiàn)價(jià)格調(diào)整，幅度也非常小。
盡管如此，“如果你打算今后一、兩年內(nèi)售出房屋，那可能成問(wèn)題，因?yàn)榉渴袝?huì)變得相當(dāng)疲軟；但如果你以十年的眼光看待這個(gè)問(wèn)題，加上房屋的抵押貸款利率很低，就沒(méi)有擔(dān)憂的必要。”
其他人則認(rèn)為，房市不存在泡沫。Appleton Partners in Boston投資長(zhǎng)努南(Jon Noonan)說(shuō)，“國(guó)家政策鼓勵(lì)人們購(gòu)房，而人口狀況也促使人們購(gòu)房。”
他說(shuō)，“房?jī)r(jià)一年內(nèi)會(huì)下降嗎？我不能回答你。房?jī)r(jià)五年或十年內(nèi)會(huì)上漲嗎？如果稅法沒(méi)有大的變動(dòng)，我敢擔(dān)保會(huì)上漲！”
房?jī)r(jià)風(fēng)險(xiǎn)的高低，依據(jù)地區(qū)不同而不同。“房屋價(jià)格很像天氣。地域性極強(qiáng)┅┅目前價(jià)格承受能力有問(wèn)題的地區(qū)，房?jī)r(jià)風(fēng)險(xiǎn)最高。”
三、抵押貸款倒債率上升
不過(guò)，透過(guò)只付息抵押貸款或變息抵押貸款購(gòu)買高價(jià)房屋的業(yè)主，卻面臨著風(fēng)險(xiǎn)。
麥布賴德說(shuō)，“我擔(dān)憂一些人，他們的月還款可能會(huì)比所得上升得更快。如果他們的預(yù)算已經(jīng)很緊的話，利率一上升只會(huì)使情形更糟。”
有些人說(shuō)，針對(duì)信用非最優(yōu)客戶的抵押貸款業(yè)務(wù)成長(zhǎng)，加上近年再融資猛增(貸款期限延長(zhǎng))，將導(dǎo)致未來(lái)拖欠還款和倒債行為的增多。
E-Loan執(zhí)行長(zhǎng)拉森(Chris Larsen)說(shuō)，“2005年年底和2006年，抵押貸款拖欠還款和倒債行為將顯著增多。”
但是，再融資業(yè)主的行為將更類似于新業(yè)主--往往第三、四年出現(xiàn)還款麻煩，還是更類似于經(jīng)驗(yàn)豐富的業(yè)主？這仍然有待進(jìn)一步的觀察。
四、信用審查更嚴(yán)格
倒債率的上升，即使只是預(yù)期，也可能導(dǎo)致貸款商加緊信用的審查。拉森說(shuō)，“眼下獲得信用相當(dāng)容易。”
“但是隨著倒債率的上升，這種情形可能出現(xiàn)一些變化┅┅我們談?wù)摰倪�只是倒債率的微幅上升，但即使是0.2%至0.3%的上升，對(duì)資本市場(chǎng)而言也是一個(gè)值得考量的數(shù)字。這將影響消費(fèi)者獲得信用的難易程度。”
盡管如此，現(xiàn)在還不用太擔(dān)心這個(gè)問(wèn)題。麥布賴德說(shuō)，“除非經(jīng)濟(jì)顯著疲軟或利率大幅上升--抵押貸款利率達(dá)到7%，這方面可能不會(huì)有太大變化。”
不過(guò)一件事是確定無(wú)疑的：現(xiàn)在就應(yīng)當(dāng)下決心償還信用卡債務(wù)，因?yàn)槔蕰?huì)愈來(lái)愈高。
五、信用歷史更加重要
目前出現(xiàn)一種趨勢(shì)：管理個(gè)人財(cái)務(wù)的重要性日益提高，因?yàn)槲覀兊拿恳豁?xiàng)財(cái)務(wù)決定都愈來(lái)愈影響到我們的生活。
如今，拖欠一次房租都可能導(dǎo)致信用卡利率上升，因?yàn)樾庞每òl(fā)行公司會(huì)迅速起用“universal default”條款。這個(gè)條款用小字印刷在信用卡協(xié)議上，聲明信用卡持有人對(duì)任何債權(quán)人的一次延遲付款都可能導(dǎo)致提高信用卡利率。
債權(quán)人包括：貸款商，雇主、保險(xiǎn)商、公用事業(yè)公司，等等等等┅┅
健保行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始根據(jù)信用分?jǐn)?shù)來(lái)決定患者手術(shù)的付款方式。
電話公司也愈來(lái)愈多地依據(jù)信用分?jǐn)?shù)。如果信用分?jǐn)?shù)太低，押金數(shù)額就可能提高。
六、網(wǎng)路釣魚(yú)盛行
消費(fèi)者在從事線上交易時(shí)必須更加明智。
2004年，利用電子郵件，假冒銀行或其它金融機(jī)構(gòu)，欺騙消費(fèi)者透露其帳戶訊息的網(wǎng)路“釣魚(yú)”現(xiàn)象顯著增加，且2005年有繼續(xù)的趨勢(shì)。
行業(yè)協(xié)會(huì)反網(wǎng)路釣魚(yú)小組(Anti-Phishing Working Group)董事長(zhǎng)杰文斯(Dave Jevans)說(shuō)，“我們確信小公司將成為騙子的目標(biāo)。”
另外，公司郵件帳戶也愈來(lái)愈成為網(wǎng)路釣魚(yú)的目標(biāo)。“他們假裝IT員工給公司發(fā)郵件，試圖獲得帳戶密碼。”
MessageLabs今年攔截到超過(guò)1800萬(wàn)份網(wǎng)路釣魚(yú)郵件，僅9月份就攔截了200萬(wàn)份，而去年同期才攔截279份。
有鑒于此，預(yù)計(jì)在進(jìn)入帳戶時(shí)，銀行除要求提供密碼外，還會(huì)要求客戶回答預(yù)先選定的問(wèn)題，如“我的狗叫什么？”或者，你的銀行可能在其網(wǎng)站上貼出不同照片，要你選擇預(yù)先選定的那一張。
七、稅務(wù)方面沒(méi)有大動(dòng)作
2005年相對(duì)較為平靜的是稅務(wù)領(lǐng)域。布希總統(tǒng)的稅改委員會(huì)將考量簡(jiǎn)化稅制，但國(guó)會(huì)在2006年之前不太可能討論這個(gè)問(wèn)題。
U.C. Berkeley經(jīng)濟(jì)學(xué)家的奧爾巴契(Alan Auerbach)說(shuō)，“明年社安方面的改革可能比稅務(wù)領(lǐng)域多。”
他說(shuō)，“最可能的是，個(gè)人將允許將社安稅的一部分存入自己的帳戶，這個(gè)帳戶將可以申報(bào)稅務(wù)扣除，但也許僅為社安稅總額的1%或2%。總之，其形式可能類似于個(gè)人退休帳戶。”
不過(guò)，納稅人應(yīng)當(dāng)提前為2006年作準(zhǔn)備，屆時(shí)布希總統(tǒng)可要與稅制這頭體形龐大的公牛角斗一番了。
(本文作者：Andrea Coombes)
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