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中興通訊證實計劃發H股 預計明年上半年前完成
中興通訊稱發行H股會充分考慮A股流通股東利益
同日報道：中興通訊“A to H”箭在弦上 發行規模縮水一半
【本報訊】(記者邸繼勇)日前，中興通訊(資訊 行情 論壇)(000063)再度提出H股發行事宜，從這兩日的市場反應看，公司股價并沒有出現類似上次那樣的大幅波動。公司高級副總裁、財務總監韋在勝接受記者采訪時表示，總結了首次H股發行的經驗，公司此次發行將從近期、中期和長期的角度全面衡量A股流通股東權益，協調各方面利益，爭取市場各方“多贏”局面。
資料顯示，2002年7月，中興通訊曾提出H股發行上市的議案，當時的方案是計劃發行后H股所占總股本的比例最多不超過發行后總股本的30%；但在2003年4月，公司決定停止執行該方案。
韋在勝認為，首度H股發行擱置，一方面是由于當時外圍證券市場的情況不容樂觀，另一方面機構投資者對公司的成長性存有疑問。他表示，經過兩年時間，影響中興通訊H股發行的因素已經得到極大改善，目前發行的條件和時機已經相當成熟。
他透露，該計劃初步定于2005年上半年以前完成，具體發行時間需視國際資本市場狀況和審批進展情況決定。他強調，公司在發行方案的設計中將現有股東的利益放在首位，最主要體現在發行規模和發行定價方式兩個方面。
發行規模上，公司對此前的發行方案進行了調整，大幅度縮減融資規模。據介紹，香港聯交所規定H股發行部分占發行后總股本最低不低于15%，而此次發行的H股總數(含超額配售和國有股減持部分)占公司總股本的比例最多不超過20%，因此發行規模已經做到盡可能的小。發行定價上，此次H股發行定價方式將在充分考慮公司現有股東利益的前提下，根據國際慣例，通過累計訂單和薄記建檔，參照同類公司在國際市場的估值水平和公司在香港會計準則下的盈利預測進行定價。
此前，已有海外投資銀行人士指出，境外市場上與中興通訊類似的UT斯達康的市盈率在15倍左右，而諾基亞的市盈率都在20倍以上，因此，中興通訊在理論上存在高市盈率發行的可能。
韋在勝特別提到，當前的H股市場經過一輪大幅調整后，境外投資者更趨理性，這決定了公司必須審時度勢推進H股發行進程。他重申，再度發行H股，公司在定價方面要求仍然會比較嚴格，增發價會避免稀釋A股流通股股東利益。
據了解，此次中興通訊H股發行計劃尚需得到6月30日召開的臨時股東大會審核批準。
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