重要聲明：以下疑似重大瑕疵報(bào)告，由《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》、經(jīng)濟(jì)觀察研究院依據(jù)《公司信任度標(biāo)準(zhǔn)》，在各上市公司信任度研究工作底稿的基礎(chǔ)上編制的，旨在透過(guò)學(xué)術(shù)研究和公眾監(jiān)督的途徑提升上市公司年報(bào)披露質(zhì)量。所列舉事項(xiàng)僅涉及各上市公司年報(bào)信任度事項(xiàng)的個(gè)別內(nèi)容，詳細(xì)情況另見定制的“上市公司信任度研究報(bào)告”。作為學(xué)術(shù)研究成果，經(jīng)濟(jì)觀察研究院歡迎社會(huì)各界人士參與討論。垂詢電話：010-64210013(傳真)，E-mail?wxp＠vip.sohu.net。

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　　廣東甘化(資訊 行情 論壇)(000576)

　　臨時(shí)信息披露瑕疵

　　公司于2002年、2003年12月30日為實(shí)際控制人江門甘化集團(tuán)有限公司借款1500萬(wàn)元和1000萬(wàn)元提供擔(dān)保。未見公司就該等違規(guī)擔(dān)保及時(shí)履行公告義務(wù)。

　　股權(quán)出售價(jià)格公允性瑕疵

　　報(bào)告期公司將所持中外合資廣東邦民制藥廠有限公司的75%的股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給香港東亮國(guó)際有限公司、晶亮國(guó)際有限公司、金海岸國(guó)際有限公司、廣東明林藥業(yè)有限公司、湛江市綠洲泉藥業(yè)有限公司。該交易根據(jù)2002年12月31日審計(jì)報(bào)告中凈資產(chǎn)為定價(jià)依據(jù)協(xié)議溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格1725萬(wàn)元，取得投資收益493萬(wàn)元，占公司本年度利潤(rùn)總額48.02%。公司未對(duì)此項(xiàng)目進(jìn)行及時(shí)公告。經(jīng)查驗(yàn)，廣東邦民制藥廠自2001年以來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均不理想，連續(xù)出現(xiàn)虧損，2002年賬面凈資產(chǎn)1643萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-359萬(wàn)元。此項(xiàng)交易價(jià)格疑似顯失公允。

　　金健米業(yè)(資訊 行情 論壇) (600127)

　　現(xiàn)金流量瑕疵

　　公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~1308萬(wàn)元，其中收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5200萬(wàn)元，系占用子公司湖南金恒房地產(chǎn)有限公司、深圳湘廣實(shí)業(yè)公司等資金。無(wú)證據(jù)顯示該款項(xiàng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)，疑似人為操縱現(xiàn)金流量。

　　臨時(shí)信息披露瑕疵

　　公司2002年4月至2003年9月先后為關(guān)聯(lián)方常德糧油總公司、北京湘鄂情酒樓、湖南三江電力公司提供9019萬(wàn)元借款提供擔(dān)保。經(jīng)查驗(yàn)，未見董事會(huì)對(duì)上述擔(dān)保及時(shí)履行公告義務(wù)。

　　獨(dú)立董事責(zé)任瑕疵

　　經(jīng)查驗(yàn)，控股公司常德市糧油總公司占用公司資金余額為2585萬(wàn)元，此款由以前年度代墊費(fèi)用和借款形成。未見獨(dú)立董事對(duì)此項(xiàng)關(guān)聯(lián)方占用發(fā)表意見。

　　大元股份(資訊 行情 論壇)(600146)

　　股權(quán)出售價(jià)格疑似有欠公允

　　2003年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議通過(guò)公司將所持有的西北證券有限責(zé)任公司成本為4900萬(wàn)元的股權(quán)投資(占該公司總注冊(cè)資本的6.75%)以5145萬(wàn)元的價(jià)格全部出售給了河北寶碩集團(tuán)有限公司，確認(rèn)投資收益245萬(wàn)元。經(jīng)查驗(yàn)，此出售股權(quán)價(jià)值未經(jīng)評(píng)估。從歷史損益來(lái)看，西北證券持續(xù)虧損。

　　貨幣性資產(chǎn)委托期限疑似合法性瑕疵

　　公司經(jīng)董事會(huì)二屆九次會(huì)議審議通過(guò)，于2003年5月23日與寧都創(chuàng)業(yè)投資有限公司簽訂了《委托協(xié)議書》，決定將自有資金2900萬(wàn)元委托給寧都創(chuàng)業(yè)進(jìn)行投資理財(cái)增值管理，委托期限為三年，后者保證本公司能每年獲得固定收益，年收益率為委托理財(cái)資金金額的7%，并在委托期間的每年12月31日前將應(yīng)得收益直接支付給本公司，深圳北融投資集團(tuán)有限公司與公司就上述委托事宜簽訂了《擔(dān)保協(xié)議》，擔(dān)保方就委托理財(cái)約定收益的實(shí)現(xiàn)、本金的回收等事宜承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。依據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度，貨幣性資產(chǎn)委托屬于短期占用項(xiàng)目，委托期限不得超過(guò)一年，由此疑似該等委托事項(xiàng)存在重大合法性瑕疵。

　　ST中華(資訊 行情 論壇)(000017)

　　年度報(bào)告疑似合法性瑕疵

　　經(jīng)查驗(yàn)，公司已連續(xù)三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度資不抵債，2003年末凈資產(chǎn)為-16.85億元?完全喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)。然而，公司本年度財(cái)務(wù)報(bào)告依然是在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的前提下編制的，而且擔(dān)當(dāng)獨(dú)立審計(jì)責(zé)任的注冊(cè)會(huì)計(jì)師依然出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。經(jīng)查驗(yàn)，董事會(huì)報(bào)告未就持續(xù)資不抵債對(duì)公司的影響予以說(shuō)明。

　　彩虹股份(資訊 行情 論壇) (600707)

　　材料采購(gòu)嚴(yán)重依賴關(guān)聯(lián)方，定價(jià)政策疑似有欠公允

　　報(bào)告期公司采購(gòu)貨物總金額為172644萬(wàn)元，其中從關(guān)聯(lián)方采購(gòu)154807萬(wàn)元，關(guān)聯(lián)方采購(gòu)比例為89.67%。該比例表明公司不具備資產(chǎn)完整性，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)嚴(yán)重依賴關(guān)聯(lián)方采購(gòu)。董事會(huì)稱該等關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)政策為“協(xié)議價(jià)”，但如此表述不符合公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于關(guān)聯(lián)方采購(gòu)公允定價(jià)的原則，無(wú)證據(jù)表明所謂協(xié)議價(jià)足以保證關(guān)聯(lián)方消化費(fèi)用并獲得一定利潤(rùn)。此外，未見獨(dú)立董事對(duì)此重大關(guān)聯(lián)方交易發(fā)表聲明。

　　董事會(huì)報(bào)告子公司經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)披露不完整

　　董事會(huì)報(bào)告未見披露西安新紀(jì)元國(guó)際俱樂部有限公司、西安彩虹塑業(yè)有限責(zé)任公司、西部信托投資有限公司等3家子公司的經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)。財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，對(duì)西安新紀(jì)元國(guó)際俱樂部有限公司初始投資額2000萬(wàn)元，累計(jì)權(quán)益損失486萬(wàn)元，年末投資額1514萬(wàn)元；西安彩虹塑業(yè)有限責(zé)任公司初始投資額300萬(wàn)元，本年度權(quán)益損失11.5萬(wàn)元，年末投資額288萬(wàn)元；西部信托投資有限公司初始投資額3000萬(wàn)元，連續(xù)兩年度未核算其投資損益。由此疑似董事會(huì)報(bào)告隱瞞聯(lián)營(yíng)公司重大虧損。

　　新興鑄管(資訊 行情 論壇) (000778)

　　本年度收購(gòu)資產(chǎn)價(jià)格疑似顯失公允

　　經(jīng)查驗(yàn)，本公司的子公司蕪湖新興鑄管有限責(zé)任公司2003年4月30日實(shí)施了對(duì)蕪湖鋼鐵廠和蕪湖焦化制氣有限責(zé)任公司部分資產(chǎn)(包括部分債務(wù))的收購(gòu)，評(píng)估價(jià)格分別為768萬(wàn)元、8115萬(wàn)元，合計(jì)8883萬(wàn)元；成交價(jià)格分別為-3636萬(wàn)元、4435萬(wàn)元，合計(jì)799萬(wàn)元；兩項(xiàng)資產(chǎn)的成交價(jià)格比評(píng)估價(jià)格低8084萬(wàn)元。上述兩項(xiàng)資產(chǎn)自購(gòu)買日起至本年末為上市公司貢獻(xiàn)的凈利潤(rùn)為1383萬(wàn)元，投資收益率高達(dá)173.11%，疑似利用顯失公允的交易粉飾業(yè)績(jī)。

　　經(jīng)緯紡機(jī)(資訊 行情 論壇) (000666)

　　重大非常項(xiàng)目關(guān)聯(lián)方交易顯失公允

　　2003年12月，公司與控股股東中國(guó)紡織機(jī)械?集團(tuán)?有限公司簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓所持有的金圖信息科技有限公司58.92%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格依據(jù)金圖信息科技有限公司截至2003年11月30日未經(jīng)審核凈資產(chǎn)2487萬(wàn)元確定。經(jīng)查驗(yàn)，所轉(zhuǎn)讓公司從成立以來(lái)一直處于虧損狀態(tài)，且資產(chǎn)價(jià)值未經(jīng)評(píng)估，疑似為交易顯失公允。

　　擔(dān)保事項(xiàng)披露有欠合法性

　　截至2003年年末，公司為控股股東子公司——經(jīng)緯機(jī)械(集團(tuán))公司擔(dān)保6300萬(wàn)元。經(jīng)查驗(yàn)，該等擔(dān)保是由公司收購(gòu)關(guān)聯(lián)方子公司山西經(jīng)緯合力機(jī)械制造公司之前形成的，由于收購(gòu)時(shí)未予以清理或做出妥善處理，以至于形成公司的違規(guī)擔(dān)保。獨(dú)立董事未就此擔(dān)保事項(xiàng)表示意見。

　　神州股份(資訊 行情 論壇) (000968)

　　調(diào)整后每股凈資產(chǎn)計(jì)算不準(zhǔn)確

　　年報(bào)披露的調(diào)整后每股凈資產(chǎn)為2.79元，經(jīng)查驗(yàn)，在計(jì)算“調(diào)整后每股凈資產(chǎn)”時(shí)，未扣除三年以上賬齡的預(yù)付賬款2.52億，正確計(jì)算方法為：調(diào)整后每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益1?257?334?993-(三年以上應(yīng)收款項(xiàng)凈值379?885?259＋待攤費(fèi)用75?000＋長(zhǎng)期待攤費(fèi)用23?728?664)／股本395?190?000＝2.16元。該計(jì)算結(jié)果與上述調(diào)整后每股凈資產(chǎn)披露數(shù)差異率為22.58%。

　　關(guān)聯(lián)方資金占用顯失公允

　　控股股東太原煤炭氣化(集團(tuán))有限責(zé)任公司近年來(lái)因資金緊張長(zhǎng)期占用本公司資金，截至2003年年末余額為12991萬(wàn)元。經(jīng)查驗(yàn)，未見雙方就相應(yīng)的資金占用費(fèi)做出安排，獨(dú)立董事亦未就該等關(guān)聯(lián)方占用發(fā)表意見。

　　中水漁業(yè)(資訊 行情 論壇) (000798)

　　獨(dú)立董事缺席

　　經(jīng)查驗(yàn)，獨(dú)立董事吳敬璉未出席、未委托其他獨(dú)立董事代為出席審議2003年報(bào)和2004年報(bào)的董事會(huì)會(huì)議并行使表決權(quán)。

　　應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備會(huì)計(jì)估計(jì)不足

　　經(jīng)查驗(yàn)，公司應(yīng)收款項(xiàng)壞賬一般準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為1年以內(nèi)1%、1～2年5%、2～3年10%、3年以上15%。截止2003年底，公司3年以上應(yīng)收款余額合計(jì)11096萬(wàn)元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2067萬(wàn)元。無(wú)證據(jù)顯示該等計(jì)提比例足以覆蓋不可回收風(fēng)險(xiǎn)。

　　上海家化(資訊 行情 論壇) (600315)

　　疑似違規(guī)擔(dān)保

　　2003年10月29日經(jīng)公司二屆十次董事會(huì)決議通過(guò)為公司投資20%的關(guān)聯(lián)方三亞家化旅業(yè)有限公司按照出資比例提供相應(yīng)的擔(dān)保，向交通銀行海南分行申請(qǐng)了期限為七年的2億元固定資產(chǎn)貸款中的20%，即人民幣4000萬(wàn)元貸款提供連帶責(zé)任擔(dān)保。此項(xiàng)擔(dān)保不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)資委共同頒布的《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問題的通知》(2003-56號(hào))中不得為本公司持股50%以下的關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的規(guī)定。

　　鵬博士(資訊 行情 論壇)(600804)

　　收購(gòu)事項(xiàng)疑似公允性與合法性瑕疵

　　2003年2月，董事會(huì)決議收購(gòu)自然人鄧龍江所持深圳市飛鈴智能系統(tǒng)集成有限公司49%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格為412萬(wàn)元，收購(gòu)日后為公司貢獻(xiàn)的凈利潤(rùn)為-193萬(wàn)。被收購(gòu)股權(quán)公司截止7月31日凈資產(chǎn)551萬(wàn)元，49%股權(quán)所對(duì)應(yīng)的賬面價(jià)值為270萬(wàn)元，收購(gòu)溢價(jià)142萬(wàn)元。未見披露交易定價(jià)政策和評(píng)估報(bào)告。同時(shí)，未見董事會(huì)對(duì)該收購(gòu)事項(xiàng)及時(shí)發(fā)表臨時(shí)公告。

　　力諾工業(yè)(資訊 行情 論壇) (600885)

　　疑似重大損益漏報(bào)

　　公司為非關(guān)聯(lián)方的貸款提供連帶責(zé)任擔(dān)保，由于債務(wù)人不履行還貸義務(wù)，經(jīng)法院判決公司應(yīng)對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，目前尚未執(zhí)行，累計(jì)金額達(dá)到3090萬(wàn)，但截止報(bào)告期末公司未確認(rèn)任何預(yù)計(jì)負(fù)債，疑似為重大損益漏報(bào)。

　　ST寧城 (600159)

　　疑似調(diào)整后每股凈資產(chǎn)錯(cuò)報(bào)

　　年報(bào)披露的調(diào)整后每股凈資產(chǎn)為0.25元。經(jīng)查驗(yàn)，年末股東權(quán)益合計(jì)88，914，687.91元，三年以上應(yīng)收款項(xiàng)凈額121，037，246.9元，待攤費(fèi)用1，596.29元。經(jīng)計(jì)算，調(diào)整后每股凈資產(chǎn)應(yīng)為-0.1053元。兩者差異程度為142%。

　　沱牌曲酒(資訊 行情 論壇) (600702)

　　疑似關(guān)聯(lián)方占用瑕疵

　　經(jīng)查驗(yàn)，2003年控股股東四川沱牌集團(tuán)有限公司新增對(duì)公司資金占用額24885萬(wàn)元，為暫借款和代收代付占用。未見董事會(huì)對(duì)該事項(xiàng)及時(shí)履行公告義務(wù)。此外，公司從關(guān)聯(lián)方四川天馬玻璃有限公司和四川天華包裝有限公司采購(gòu)貨物，2003年度總采購(gòu)額為8903萬(wàn)元，年末對(duì)這兩個(gè)公司的應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款的余額總計(jì)達(dá)7226萬(wàn)元，應(yīng)付款余額占總發(fā)生額的81%以上，疑似為利用應(yīng)收款項(xiàng)變相為關(guān)聯(lián)方提供免息融資服務(wù)。

　　贛南果業(yè)(資訊 行情 論壇) (000829)

　　董事會(huì)治理瑕疵

　　董事長(zhǎng)吳繼光同時(shí)擔(dān)任控股股東中國(guó)新聞發(fā)展深圳公司法人代表，并在該股東單位領(lǐng)取工資、津貼。董事涂繼國(guó)、陳林芳、肖明華、獨(dú)立董事廖進(jìn)球未出席審議本年度報(bào)告董事會(huì)會(huì)議，分別委托獨(dú)立董事呂廷杰、董事黃紹文、獨(dú)立董事鄭學(xué)定代為行使表決權(quán)。經(jīng)查驗(yàn)，以上四人也未出席審議2002年度報(bào)告董事會(huì)會(huì)議。

　　股東大會(huì)合法性瑕疵

　　公司報(bào)告期召開1次股東大會(huì)，代表股權(quán)95?465?665股，占公司總股本157?499?999股的60.61%，經(jīng)查驗(yàn)，公司前四大股東持有股份95?454?545股，由此疑似股東大會(huì)不具備類別股東代表性，并因此損害股東大會(huì)的合法性。

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格公允性瑕疵

　　2003年10月17日，本公司與安遠(yuǎn)縣人民政府簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同書》，本公司的安遠(yuǎn)分公司將2108畝果樹資產(chǎn)自2003年10月13日起轉(zhuǎn)讓給安遠(yuǎn)縣人民政府，轉(zhuǎn)讓價(jià)款按該等資產(chǎn)截至2003年6月30日止的賬面凈值計(jì)853萬(wàn)元確定。經(jīng)查驗(yàn)，此項(xiàng)出售資產(chǎn)未經(jīng)過(guò)評(píng)估，無(wú)法證實(shí)交易的公允性。

　　關(guān)聯(lián)方交易公允性瑕疵

　　本年度公司以17671.5萬(wàn)元收購(gòu)新聞公司持有的天音公司51%的股權(quán)、以3118.5萬(wàn)元收購(gòu)深圳合廣實(shí)業(yè)公司持有的天音公司9%的股權(quán)、以3465萬(wàn)元收購(gòu)深圳市天富錦創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司持有的天音公司10%的股權(quán)。本次收購(gòu)股權(quán)金額共計(jì)24255萬(wàn)元，定價(jià)依據(jù)為天音公司評(píng)估值的85%。本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅�公司持有天音公�?0%的股權(quán)。截止2002年6月30日，天音公司賬面價(jià)值為總資產(chǎn)169058萬(wàn)元，負(fù)債158733萬(wàn)元，凈資產(chǎn)10324萬(wàn)元；評(píng)估價(jià)值為資產(chǎn)總計(jì)199498萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)158733萬(wàn)元，凈資產(chǎn)40765萬(wàn)元。天音公司自2003年7月1日起納入公司合并報(bào)表，下半年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入203543萬(wàn)元，凈利潤(rùn)9379萬(wàn)元，為公司貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)6565萬(wàn)元，按照收購(gòu)價(jià)格計(jì)算，6個(gè)月投資收益率高達(dá)27%。鑒于天音公司表觀出色的盈利能力，上述收購(gòu)價(jià)格不足以反映其資產(chǎn)的收益折現(xiàn)水平，同時(shí)不能證明該價(jià)格適用于任意獨(dú)立的第三方，疑似為顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易。