本報(bào)記者羅列、鄒光祥

　　重慶、北京報(bào)道

　　長(zhǎng)安汽車(000625.SZ)注定要成為市場(chǎng)的“明星”。前段時(shí)間剛剛作為“藍(lán)籌股”領(lǐng)銜者引領(lǐng)大盤催城拔寨屢創(chuàng)新高的長(zhǎng)安汽車，在漲幅超過200%之后突然遭遇“造假質(zhì)疑”。

　　網(wǎng)民的力量

　　6月5日下午，長(zhǎng)安汽車一位負(fù)責(zé)人在其公司辦公大樓內(nèi)向記者反問：公司是否有義務(wù)對(duì)任何一個(gè)不知來處的網(wǎng)民的疑問做出答復(fù)？是否必須承擔(dān)因此被停牌等負(fù)面影響的損失？如果有網(wǎng)民對(duì)公司惡意中傷，公司方面是否仍有義務(wù)向公眾做出必要的解釋？公司方面是否可以向?qū)Ψ剿髻r或者討個(gè)公道什么的？

　　毫無疑問，這只是一系列表示自己的感受的問題。

　　引發(fā)這位負(fù)責(zé)人強(qiáng)烈不滿的原因，是一個(gè)名叫“飛雪漫天”的網(wǎng)友6月4日在幾大網(wǎng)站發(fā)表的質(zhì)疑文章，該文對(duì)長(zhǎng)安汽車的2002年年度報(bào)告的財(cái)務(wù)問題提了7個(gè)疑問(見相關(guān)文章)。

　　該文指出，長(zhǎng)安汽車操縱財(cái)務(wù)報(bào)表，制造虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　一些網(wǎng)友在跟帖中還把長(zhǎng)安汽車最近公告的，被財(cái)政部處罰的傷疤揭了出來：2002年9月，該公司收到財(cái)政部的處罰決定，長(zhǎng)安汽車曾“將未銷售的存貨確認(rèn)為收入�熞约�2000年度少計(jì)提2465萬元”。這些網(wǎng)友認(rèn)定長(zhǎng)安汽車有此前科，所以網(wǎng)上跟帖者的用辭多含火藥味。

　　更重要的是，這篇文章將其與臭名昭著的銀廣夏、藍(lán)田股份及億安科技相提并論。當(dāng)日，長(zhǎng)安汽車股票被深交所停牌。有消息顯示，這是國內(nèi)第一個(gè)因?yàn)榫W(wǎng)民言論而停牌的股票。6月5日，長(zhǎng)安汽車發(fā)布澄清公告，對(duì)網(wǎng)上言論的7個(gè)問題的主要部分給予了分別回答。但當(dāng)天，一家著名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站隨即發(fā)布了一篇《長(zhǎng)安的澄清公告并不能解釋所有的問題》的文章，對(duì)長(zhǎng)安汽車的澄清公告進(jìn)行回?fù)簟?/p>

　　業(yè)績(jī)有假？

　　“對(duì)于一個(gè)曾經(jīng)遭到財(cái)政部處罰、有前科的上市公司，任何可能都是存在的。”《長(zhǎng)安汽車無法澄清質(zhì)疑》一文的作者，曾經(jīng)將錦州港“斬于馬下”的知名專業(yè)財(cái)務(wù)分析師飛草在接受記者采訪時(shí)說，“長(zhǎng)安汽車的澄清公告是澄而不清，對(duì)市場(chǎng)質(zhì)疑的7個(gè)問題只回答了3個(gè)。這表明所有的問題都擊中了要害，長(zhǎng)安汽車一時(shí)難以說清，這至少預(yù)示著問題將非常復(fù)雜。”而長(zhǎng)安汽車方面覺得自己很冤，很難接受網(wǎng)友將自己的公司與銀廣夏、藍(lán)田股份等公司直接相比的現(xiàn)實(shí)。因?yàn)樗麄冇X得自己公司確確實(shí)實(shí)有飛速的增長(zhǎng)，他們甚至帶領(lǐng)記者參觀其生產(chǎn)線，讓記者到其總裝車間感受其每一分鐘就有一輛微型轎車下線的真實(shí)性。

　　但是，網(wǎng)友質(zhì)疑的是其2002年的財(cái)務(wù)情況。記者在生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的瞬間不足以說明其整個(gè)年度的運(yùn)營情況，更不能看到過去的一年的運(yùn)行情況。

　　如果企業(yè)報(bào)表的真實(shí)性受到懷疑，那么稅務(wù)數(shù)據(jù)將成為考察其財(cái)務(wù)狀況的一組重要參數(shù)。據(jù)記者向重慶市江北區(qū)五里店國稅所及地稅所查證，2002年，長(zhǎng)安汽車向兩所繳納的稅費(fèi)分別為7.11億元和0.69億元，這兩個(gè)數(shù)據(jù)分別比2001年的4.19億元和0.50億元增長(zhǎng)69.54%和38.70%，總納稅增長(zhǎng)66.25%。

　　6月6日上午，五里店國稅所所長(zhǎng)鄧惠渝向記者證實(shí)說，長(zhǎng)安汽車在該所繳納的國稅“連續(xù)幾年都在翻番”，最近兩年還把以前的欠稅都補(bǔ)交了，“今年1-5月已經(jīng)繳納國稅6.2億元。”

　　長(zhǎng)安汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)說，該公司是嚴(yán)格依照新《會(huì)計(jì)法》準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，他們認(rèn)為，公司的年度報(bào)告也是嚴(yán)格按照年報(bào)規(guī)范進(jìn)行披露的，外界不應(yīng)該因此產(chǎn)生疑問。

　　長(zhǎng)安汽車方面認(rèn)為，“飛雪漫天”的分析對(duì)一些基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)知識(shí)缺乏了解，一是公司在賬務(wù)處理上采用了計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并回沖的方式，這一措施使其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與前三個(gè)季度的季報(bào)出現(xiàn)一些差異，但是，因?yàn)橐恍┴?cái)務(wù)數(shù)據(jù)通常要到會(huì)計(jì)年度將到時(shí)才能正常到位，就是所謂的年終結(jié)算，需要對(duì)原來的一些賬務(wù)進(jìn)行依法調(diào)整，這是非常正常的操作。“不能直接拿季報(bào)和年報(bào)相比。”

　　問題到底出在哪里？

　　據(jù)了解，自1996年長(zhǎng)安上市以來，先后有畢馬威、中天勤、普華永道參與公司年報(bào)審計(jì)。普華永道已經(jīng)連續(xù)兩年擔(dān)綱長(zhǎng)安汽車的年報(bào)審計(jì)。其中2001年審計(jì)費(fèi)是108萬元，2002年度為188.5萬元。

　　而另一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，在長(zhǎng)安汽車收購大股東的154家銷售子公司的行動(dòng)中，都是由普華永道負(fù)責(zé)審計(jì)和咨詢，為此，長(zhǎng)安汽車先后三次付給普華永道200多萬元。

　　6月3日，記者致電普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所�煄捉�(jīng)周折也沒能成功采訪到在年報(bào)上簽字的注冊(cè)會(huì)計(jì)師之一李明，另一簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師牟磊承認(rèn)，實(shí)際上并沒有負(fù)責(zé)過該項(xiàng)目，不了解具體情況無法回答相關(guān)問題。最后記者聯(lián)系到負(fù)責(zé)長(zhǎng)安汽車審計(jì)業(yè)務(wù)的高級(jí)經(jīng)理黃煥威，黃表示，出于保密原則，在未經(jīng)客戶授權(quán)的情況下，事務(wù)所拒絕向媒體提供任何有關(guān)客戶的信息。

　　ACCA(特許會(huì)計(jì)師公會(huì))北京首代姚志君認(rèn)為，在年報(bào)上簽字的并非實(shí)際的審計(jì)人，這也算是國內(nèi)才有的現(xiàn)象，“剛開始我也覺得奇怪，后來發(fā)現(xiàn)這幾乎是一個(gè)普遍的現(xiàn)象。如果審計(jì)報(bào)告確有造假行為，簽字的會(huì)計(jì)師將承擔(dān)法律責(zé)任。一般的注冊(cè)會(huì)計(jì)師都明白這個(gè)道理，他們應(yīng)該不會(huì)輕易玩火。”

　　重慶一家著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)稱，玄機(jī)也許出在銷售補(bǔ)償金的計(jì)提上。

　　他說，一般情況下，企業(yè)在利潤較豐厚時(shí)，在會(huì)計(jì)手法上可以利用計(jì)提準(zhǔn)備金等方式，將利潤“隱藏”起來，待需要的時(shí)候，再進(jìn)行“釋放”。當(dāng)然，對(duì)方也可以說，我原來的計(jì)算方法錯(cuò)了，現(xiàn)在改過來——你總不能不讓人家改錯(cuò)吧，于是利潤又回來了。行業(yè)界把這種操作叫做“調(diào)賬”，這種方式可以先把利潤埋伏下來，再在需要的時(shí)候調(diào)出。

　　但是長(zhǎng)安汽車方面矢口否認(rèn)其2002年底的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整有其它目的。該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人的觀點(diǎn)是，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)激烈，為應(yīng)對(duì)價(jià)格大戰(zhàn)，事先提取了一定補(bǔ)償金，但是，到年底時(shí)并沒有爆發(fā)價(jià)格大戰(zhàn)，所以就在賬務(wù)上進(jìn)行了回沖處理。然而正因?yàn)檫@一處理，使其報(bào)表中的部分?jǐn)?shù)據(jù)遭到質(zhì)疑。

　　無論前提或動(dòng)機(jī)如何，客觀的結(jié)果是，長(zhǎng)安汽車在2001年提取了10272萬元銷售補(bǔ)償金，2002年前3個(gè)季度提取了30600萬元銷售補(bǔ)償金(這一數(shù)據(jù)是其年度收入的3%)，這些補(bǔ)償金在2002年底全部回填進(jìn)了利潤表，該公司2002年第四季度的報(bào)表業(yè)績(jī)因此出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

　　市場(chǎng)七大疑問

　　根據(jù)相關(guān)人士舉報(bào)和市場(chǎng)質(zhì)疑，焦點(diǎn)集中于長(zhǎng)安汽車2002年年報(bào)。主要有7大疑問：

　　一是四季度奇跡從何而來？2002年三季度季報(bào)顯示，1-9月份長(zhǎng)安汽車實(shí)現(xiàn)凈利潤40982萬元，年報(bào)顯示的全年凈利潤卻高達(dá)83500萬元，也就是第四季度實(shí)現(xiàn)凈利潤42518萬元，超過前3個(gè)季度的總和。

　　二是長(zhǎng)安汽車的毛利率不僅堪稱奇跡，而且大大高于同業(yè)水平；

　　三是毛利率的不規(guī)則跳躍？根據(jù)長(zhǎng)安汽車最近一年披露的季報(bào)、中報(bào)和年報(bào)，其2002年1-4季度的毛利率分別為18.51%、26.81%、22.02%、34.83%，今年一季度毛利率20.81%，各季度間毛利率呈現(xiàn)出不規(guī)則大幅波動(dòng)。

　　四是營業(yè)費(fèi)用竟然為負(fù)數(shù)。根據(jù)長(zhǎng)安汽車2002年三季度報(bào)表和2002年年報(bào)，1-9月份和全年?duì)I業(yè)費(fèi)用分別為80354萬元和75082萬元，由此推算，其四季度營業(yè)費(fèi)用為-5272萬元。

　　五是財(cái)務(wù)費(fèi)用，巨額利息從哪里來？根據(jù)其年報(bào)，2002年公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為-5337萬元，其利息收入高達(dá)8013萬元！而根據(jù)其現(xiàn)金流量表，其貨幣資金中，除1000萬元保證金外，其他均為結(jié)算帳戶資金，并無定期存款。巨額利息從哪里來？

　　六是154銷售子公司，是否資不抵債？！

　　七是巨款存銀行，卻又貸款舉債。

　　長(zhǎng)安汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)還就“飛雪漫天”的幾個(gè)問題向記者詳細(xì)答復(fù)(除銷售公司資不抵債問題外)。她說，因?yàn)槠�車行業(yè)的行規(guī)是，如果產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)，那么在途的和經(jīng)銷商庫存的汽車的降價(jià)都得汽車商自己貼錢。所以幾乎所有的汽車公司都有類似的銷售補(bǔ)償金提留，在年終時(shí)，未用提留回沖入賬，是正常的財(cái)務(wù)操作。

　　毛利率高是因?yàn)槠�車業(yè)本身的行業(yè)特性決定的。一些人認(rèn)為上汽、一汽的上市公司利潤率不高，是因?yàn)檫@些公司并沒有將其最能產(chǎn)生利潤的資產(chǎn)裝到上市公司中，據(jù)行業(yè)內(nèi)了解，某些合資汽車公司的毛利率甚至超過40%。

　　關(guān)于報(bào)表中的“其它”項(xiàng)目的毛利率也高達(dá)30%的問題，她說是在SC6350平臺(tái)上開發(fā)的各種專用汽車創(chuàng)造的，“報(bào)表不可能將他們一一列出來，”他透露道，這些專用汽車的利潤率甚至比其明星產(chǎn)品SC6350還高。

　　長(zhǎng)安公司并沒有回答所有的問題，該公司表示，6月9日，他們將以發(fā)公告的形式做出正式答復(fù)。