·消息人士稱，FTX利用客戶存入該交易所用于交易的資金向Alameda發放貸款約100億美元，班克曼-弗里德承認這是一個錯誤的判斷。

　　·幣安發表聲明宣布取消收購計劃后，趙長鵬在推特上寫道：“悲傷的一天，但我們盡力了”，并附上一個哭泣的表情符號。

　　加密貨幣圈的最新重大危機持續演進。加密貨幣交易所FTX與其關聯交易公司Alameda Research關系的更多細節浮出水面。輿論普遍認為，FTX崩潰的根源在于它與Alameda的關系。

　　一位消息人士告訴《華爾街日報》，FTX借出了價值數十億美元的客戶資產，為其關聯交易公司Alameda Research的高風險押注提供資金，為FTX的崩潰埋下了伏筆。

　　FTX首席執行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）。

　　另據路透社報道，根據對幾位與FTX首席執行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）關系密切人士的采訪，以及兩家公司之前未公開的報道，FTX崩潰的種子是在幾個月前埋下的，主要源于班克曼-弗里德在介入拯救其他加密公司后犯下的錯誤。

　　另據最新消息，FTX公告稱，該公司已與波場創始人孫宇晨達成協議，將允許用戶從FTX提取波場系代幣。孫宇晨還對外媒透露，波場正在與FTX進行融資談判，但拒絕透露具體金額。

　　向關聯公司不當轉移約100億美元

　　上述消息人士說，班克曼-弗里德本周告訴一位投資者，Alameda欠下FTX約100億美元。FTX利用客戶存入該交易所用于交易的資金向Alameda發放貸款，班克曼-弗里德承認這是一個錯誤的判斷。

　　該消息人士稱，FTX總共有160億美元的客戶資產，也就是說FTX將其一半以上的客戶資金借給了其姐妹公司Alameda。

　　這位消息人士還透露，Alameda從其他金融公司獲得了額外的貸款。截至7日，Alameda欠FTX以外的交易對手15億美元貸款。

　　上周，美國區塊鏈與加密資產媒體CoinDesk披露了一份文件，稱Alameda持有異常多的FTX代幣FTT，表明兩者關系非同尋常。隨后FTX的競爭對手、全球最大加密交易所幣安（Binance）宣布將拋售其全部FTT代幣，導致恐慌情緒蔓延在投資者中。11月8日，FTX在客戶提款激增引發流動性危機后，與幣安達成了紓困協議。但在9日，幣安發表聲明稱不再推進收購FTX，令FTX的未來再次陷入不確定，該公司正面臨高達80億美元的資金缺口。這一連串事件導致全球加密貨幣市場遭受重創。

　　一位知情人士表示，美國證券交易委員會和司法部正在調查FTX。

　　10日，巴哈馬證券委員會表示，凍結了FTX的巴哈馬子公司FTXDigital Markets Ltd的資產。委員會表示，它任命了一名臨時清算人，未經臨時清算人批準，該公司持有的資產不得轉讓。

　　英國經濟學家Frances Coppola說：“一家交易所真的不應該在向客戶提供存款方面遇到問題。它不應該對這些資產做任何事情。”

　　在傳統市場，代理人必須將客戶資金與其他公司資產分開，監管機構可以懲罰違規行為。例如，2013年，美國商品期貨交易委員會因代理公司MF Global在兩年前混亂的倒閉期間濫用客戶資金而被罰款1億美元。隨著FTX在加密的“狂野西部”運營，目前還不清楚客戶是否會拿回他們的錢。

　　理論上，像FTX這樣的交易所通過允許客戶交易加密貨幣和收取交易費用來賺錢。Alameda采取了各種交易策略，以從波動中賺錢，這是一種風險更高的商業模式。Alameda的另一項業務是做市——在加密交易所買賣資產，并在買入和賣出價格之間獲取利差。

　　一場殘酷的商戰

　　幣安和FTX創始人之間的關系也成為這場危機的中心話題。

　　幣安和FTX維持著全球大多數加密貨幣交易。幣安是兩個交易所中較大的，由中國出生的億萬富翁趙長鵬經營，他在加密圈子里被稱為CZ。FTX總部位于巴哈馬，由班克曼-弗里德經營，他被稱為SBF，以穿著休閑短褲和T恤著稱。

　　FTX首席執行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）與幣安首席執行官趙長鵬。

　　一位知情人士告訴路透社，趙長鵬和班克曼-弗里德的關系始于2019年。在FTX推出6個月后，趙長鵬以約1億美元的價格購買了FTX 20%的股份。彼時，幣安表示這項投資是為了“共同發展加密貨幣經濟”。

　　然而，他們的關系在18個月內變質。幣安前員工說，FTX發展迅速，趙長鵬現在把FTX看成是一個在全球范圍內的真正競爭對手。

　　根據路透社看到的交流信息和電子郵件，2021年5月，當FTX在直布羅陀為其子公司申請許可證時，必須提交有關其主要股東的信息，但幣安對FTX的請求置之不理。

　　資料顯示，5月至7月，FTX的律師和顧問至少20次寫信給幣安，要求提供有關趙長鵬的財富來源、銀行關系和幣安所有權的細節。

　　2021年6月，FTX的一名律師告訴幣安的首席財務官，幣安沒有“與我們適當接觸”，有可能“嚴重擾亂我們的重要項目”。幣安的法務回應FTX說，他正試圖從趙長鵬的個人助理那里得到回應，但所要求的信息“太籠統”，他們可能不會提供所有信息。

　　直到今年7月，班克曼-弗里德已經厭倦了等待。知情人士表示，他以約20億美元的價格收回了趙長鵬在FTX的股份。兩個月后，由于幣安不再參與，直布羅陀的監管機構向FTX發放了許可證。

　　據三名知情人士透露，今年5月和6月，Alameda因交易而遭受了一系列損失。其中兩人說，這些交易包括與失敗的加密貨幣借貸機構Voyager Digital簽訂的5億美元的貸款協議。Voyager Digital在次月申請了破產保護，FTX的美國分部在9月的拍賣中為其支付了14億美元。

　　知情人士透露，為了幫助持有近150億美元資產的Alameda，班克曼-弗里德轉移了至少40億美元的FTX資產，這些資產由FTX的平臺代幣FTT和交易平臺Robinhood Markets Inc．的股份作為擔保。

　　知情人士進一步透露，這些資金中的一部分是FTX客戶的存款。班克曼-弗里德擔心此事會泄露，所以并沒有告訴FTX其他高管支持Alameda的事情。

　　接下來，CoinDesk 11月2日的一份報道詳細列出了FTX不想泄露的資產負債表。該表顯示，Alameda的146億美元資產中FTT占比很大。

　　緊接著趙長鵬在推特表示，由于最近關于FTX的財務披露，幣安將出售全部的FTT，價值至少5.8億美元。區塊鏈數據顯示，FTT的價格在接下來的兩天內暴跌了80%，交易所的大量外流加快了下跌的步伐。

　　隨后，班克曼-弗里德在內部溝通軟件上告訴員工：“很明顯，幣安正試圖對我們下手。那就這樣吧。”

　　據知情人士稱，由于無法迅速找到支持者，或在短時間內出售其他非流動性資產，班克曼-弗里德聯系了趙長鵬，與幣安達成了紓困協議，班克曼-弗里德在推特上寫道：“非常感謝CZ”。

　　9日，幣安發表聲明宣布取消收購計劃。趙長鵬在推特上寫道：“悲傷的一天，但我們盡力了”，并附上一個哭泣的表情符號。

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責任編輯：戴明 SF006