國美金融的“后發者”打法

　　對于一心想要在老公出獄后給他“一個更好的國美”的杜鵑來說，守業的同時，必須拓展國美的新版圖。鑒于金融與零售的高契合度以及自身的金融出身，布局互聯網金融，便成為了她順理成章的選擇

　　文｜《小康》記者 劉彥華

　　當市場緊盯BAT的互聯網金融業務時，國美金融正在悄然長大。通過線上線下深度融合模式，三年時間，國美的金融板塊突出發展了消費金融、供應鏈金融、理財、基金、保險以及跨界創新六大產品體系，并且，截至目前，已將包括小貸、融資租賃、保理、基金代銷、保險經紀等多塊金融牌照收入囊中。

　　而最新消息顯示，國美正在計劃以5億元人民幣的價格收購持牌支付機構銀盈通支付有限公司（下文簡稱“銀盈通”）70%股權，希望借此補上自己互金鏈條上的關鍵一環——支付。

　　在當今的中國市場，稍微有點電商背景的企業都在進軍互聯網金融，然而相對于螞蟻金服、京東金融等互聯網金融領域的巨頭，國美金融業務給人的印象并不深刻。

　　那么，國美金融業務到底是個怎樣的存在？

　　為了給他“一個更好的國美”

　　提起國美，大家都不陌生。1987年國美第一家門店在北京孕育而生，在之后的三十年，國美不斷發展壯大，甚至一度成為中國最大的家電零售連鎖企業。但是伴隨著2008年創始人黃光裕被判入獄，曾經風光無限的國美開始漸漸褪色、暗淡。

　　按照一位不愿具名的業內人的說法，“最近這八年，國美已經失去了與對手同臺競技的機會。”如今的國美，不僅需要竭盡全力應對阿里、京東等新巨頭的擠壓，即便是面對昔日的“同行小弟”蘇寧，也顯得有些力不從心。雖然有些簡單粗暴，但是按照雙方上市公司公布的營收數據看，國美家電零售連鎖的龍頭地位早在黃光裕入獄的同一年便讓給了蘇寧，而到了2016年，國美的核心業務家電零售更是被蘇寧甩了好幾條街。

　　不過，從“黃陳股權之爭”到“巨虧八億”，再到后來的“保守療法”，國美這幾年的日子可以說是相當的“波濤洶涌”，而站在風口浪尖的正是國美金融的締造者——國美控股集團CEO兼國美電器戰略決策委員會主席杜鵑。

　　杜鵑，黃光裕妻子，在2010年的黃陳股權之爭中從幕后走上臺前，陳曉離職后，代替丈夫，重掌國美。彼時的杜鵑面臨的第一要務便是穩定軍心，帶領國美重新起航。經過一系列人事調動、戰略調整，2013年國美扭虧為盈，杜鵑基本完成了這一目標。

　　然而，對于一心想要在老公出獄后給他“一個更好的國美”的杜鵑來說，這顯然遠遠不夠，守業的同時，她急需拓展國美的新版圖。“杜鵑出身于銀行系統，精通財務資本業務運作。”在上述業內人看來，布局互聯網金融是杜鵑的必然選擇。

　　相對阿里巴巴、蘇寧、京東在金融板塊的持續發力，國美在金融領域的布局起步較晚，并且十分低調。2013年8月底注冊“國美金融”全套域名，2014年9月出資5億元成立國美金控，接著，首個在線理財產品“美盈寶”上線。雖然國美在互聯網金融領域動作頻頻，但直到2015年2月入股徽商銀行受挫才引起了外界的一些關注。

　　“與傳統金融業務相比，互聯網金融是思維方式和行為方式的轉變。”在杜鵑看來，金融業務將是未來國美生態圈最重要的部分，這個生態圈包括線下實體店、電商、供應鏈、售后服務以及金融服務等部分，并且，各部分之間還存在各種形式的融合。

　　找對路，就不晚

　　在這個唯快不破的互聯網時代背景下，從來都是快魚吃慢魚、大魚吃小魚的天下，靠快，滴滴吃掉了快的，新浪微博干掉了騰訊微博……作為“后發者”，進軍互聯網金融，國美還有幾分勝算？

　　對此，國美金融CEO陳偉接受媒體采訪時曾明確表示，雖然比起其他的一些互聯網金融企業在開展業務時間上來看，國美是晚了一些，但是真正好的發展沒有早晚之說。

　　“國美金融此時入局互聯網金融領域，優勢依然非常明顯。”據他分析，國美的優勢主要有三點：

　　首先，互聯網金融經歷了膨脹期、野蠻生長期后，目前已趨于理性，理性的競爭環境更利于國美金融的發展。

　　第二，國美金融依托國美控股集團的強大資源，本身具有先天的場景優勢、平臺優勢、客戶優勢和品牌優勢，在目前中國的金融行業里，像國美擁有如此實在的場景、用戶、品牌的企業并不多。

　　第三，借鑒互聯網金融行業中一些先驅者走過的發展道路、積累的經驗、樹立的典范，國美金融有望少走彎路，實現彎道超車。

　　布局金融，國美2016年提出的目標是：3-5年內成為國內具有一定影響力的綜合性金融控股集團。據了解，為此，國美金融正在加快布局4.0戰略，即：以精準的目標客群需求為核心，整合金融、零售、零售+服務；通過O2O的方式，向客戶提供全渠道、一體化的產品和服務；通過金融超市，帶入外部投融資需求，擴大客戶和業務規模。

　　近日，正值國美“黑色星期五”購物狂歡節，在北京的一家國美線下門店，人頭攢動。如果人們細心觀察會發現，與以往在其他商場不同的是，國美電器內的商品上除了全款價簽外，還多了一種橙色的價簽，上面顯示著“美易分”品牌字樣和該商品分期付款的信息。

　　據悉，通過將場景、科技和金融的緊密融合，國美于2016年8月重磅推出了消費分期產品“美易分”，并計劃讓金融走進零售門店，在2017年實現線下門店100%全覆蓋。

　　而國美門店這一價簽的改變，按照陳偉的說法，其背后不僅是國美金融在充分發揮自身獨特的場景優勢，更是他們的一個夢想，一個改變世界的夢想。

　　雖然起步較晚，但國美依然充滿雄心壯志。因為它堅信，市場瞬息萬變，只要找準了方向、找對了方向，就不算晚。

　　支付牌照，國美心中的痛

　　然而，在國美的金融鏈條上，至今仍有一個關鍵環節亟待打通，那就是“支付”。

　　“或拿下銀盈通。”此次傳言其實已有先兆。去年10月，國美控股宣布攜手銀盈通發布“國美支付”品牌，試圖打造生態圈閉環。盡管雙方已密切合作，但銀盈通支付有限公司常務副總裁張金鵬此前接受媒體采訪時表示，銀盈通與國美的合作是深度長期的戰略性合作，不存在股權關系。

　　然而，借別人的牌照，數據等沉淀的資源需要共同分享，在使用過程中也會遇到一些問題。

　　一位業內人士非常肯定地告訴記者，國美肯定希望擁有自己的支付牌照。“一個獨立的第三方支付在自我生態圈里面是保證平臺交易數據和用戶穩定的關鍵因素。否則便無法逃脫‘自己搭臺、給別人積累交易數據’的命運。”

　　另一方面，對于零售、金融類企業來講，直接接入其他的第三方支付系統，就需要向相應的平臺按資金流水的一定比例來繳納手續費。而資金流水量比較大的話，一年需要繳納的手續費會多達幾千萬元甚至更高。2011年，京東宣布停止與支付寶合作，原因就是“支付寶的費率過高”。

　　目前國美擁有1700家門店、30年的供應鏈體系、數以萬計供貨商和大規模終端消費者。國美龐大的體量，決定了國美對第三方支付牌照的迫切需求。無論從哪個角度來說，國美都必須擁有屬于自己的支付牌照。

　　國美缺乏一個獨立、安全、自有的第三方支付，是其心中至今仍未治愈的傷痛。據悉，國美早在2014年便在天津注冊了支付機構——美付寶電子支付有限公司，但未取得支付牌照。

　　雖然國美金融目前尚未明確已正式收購銀盈通，但根據北京市企業信用信息網的內容顯示，銀盈通已于今年1月12日完成法定代表人變更，由此前的企業董事陳忠變更為公司經理張景行，而張景行正是國美小額貸款有限公司的董事之一。對于國美完全擁有第三方支付牌照，業界保持樂觀態度。