2015年年度報告摘要

　　公司代碼：600121 公司簡稱：鄭州煤電

　　一重要提示

　　1.1 為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應當?shù)?a class="wt_article_link" onmouseover="WeiboCard.show(2819043642,'finance',this)" target="_blank">上海證券交易所網站等中國證監(jiān)會指定網站上仔細閱讀年度報告全文。

　　1.2 本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

　　1.3 公司獨立董事張崢因公沒有出席審議公司年度報告的董事會會議，委托獨立董事董超代為行使表決權。

　　1.4 亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

　　1.5 公司簡介

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　　1.6 經亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）審計，公司2015年度實現(xiàn)凈利潤-599，636，903.28元，歸屬母公司凈利潤-544，250，806.33 元，基本每股收益-0.536 元。母公司2015年度實現(xiàn)凈利潤-310，880，857.60元，加上年初結轉未分配利潤 455，963，475.59 元，累計可供股東分配的利潤總額為 145，082，617.99元。

　　鑒于2015年國家宏觀政策調控和煤炭行業(yè)脫困壓力對公司生產經營已造成實質性影響，以及2016年公司3對礦井技改項目的繼續(xù)實施，公司實際經營中出現(xiàn)了《公司章程》第156條第六款中第1項、第2項情形，公司董事會決定2015年不進行現(xiàn)金利潤分配，同時也不進行送股或公積金轉增股本。公司未分配利潤主要用于購建資產或補充公司流動資金等所需。

　　此預案尚需提交公司2015年年度股東大會審議。

　　二報告期主要業(yè)務或產品簡介

　　（一）主要業(yè)務及經營模式

　　公司所處行業(yè)為煤炭采掘業(yè)，主營煤炭生產與銷售、發(fā)電及輸變電，兼營煤炭電力相關物資和設備的采購和銷售等業(yè)務。

　　1.煤炭業(yè)務。煤炭業(yè)務是公司的傳統(tǒng)主營業(yè)務，所屬的7對生產礦井地處國家重點煤炭工業(yè)基地之一的鄭州礦區(qū)，主要產品為貧煤、貧瘦煤和無煙煤，具有高發(fā)熱量、低灰、低硫等特性，是優(yōu)質的工業(yè)動力用煤。年核定煤炭生產能力1110萬噸。

　　公司以銷售發(fā)電、冶金及民用的工業(yè)動力煤為主，主要銷往河南、湘贛、湖北及華東等地區(qū)，其中，省內省外銷售占比約為8:2。公司下游客戶以鄭州及周邊地區(qū)的電廠為主，公司與五大發(fā)電集團建立了長期合作關系，在銷售渠道及回款方面有較強保障，但近期煤炭市場需求疲軟下游回款速度有所減慢，且煤價的持續(xù)下跌使公司的盈利空間進一步縮小。2013年以來，河南省政府相繼出臺限制使用外省煤及煤電互保政策，明確了“發(fā)電機組采購本省電煤量和發(fā)電量掛鉤”，以確保省內煤炭市場需求量，有助于維持公司下游客戶的穩(wěn)定性，提高市場抗風險能力。

　　近年來煤炭行業(yè)產能嚴重過剩，煤炭市場價格不斷走低，公司的煤炭業(yè)務收入持續(xù)下降。2014年起，受煤炭價格不斷下跌的影響，公司部分煤礦成本已與其坑口價呈現(xiàn)倒掛狀態(tài)。同時伴隨2015年以來我國供給側結構性改革的推進，煤炭去產能化加深，預計公司煤炭業(yè)務收入短期內仍將保持低位。

　　2.電力業(yè)務。電力業(yè)務是公司自成立以來就有的一項業(yè)務，系自備電廠，建廠初期規(guī)模為4×2.5MW，年發(fā)電8億千瓦時，多年來為公司生產用電提供了安全可靠的保障。2009年，根據國家火電企業(yè)“上大壓小”改革精神和鄭州供電公司電力調度中心指令，公司關停了東風電廠1、2號兩臺機組，3、4號機組因屬國家政策支持的“熱電聯(lián)供”項目，仍保留運行。裝機容量的減小直接造成了東風電廠當年銷售收入減少約1.15億元，發(fā)電量也由原來的8億千瓦時下調至近4億千瓦時，造成政策性虧損。

　　近年來，為確保當?shù)鼐用窆┡吐毠し€(wěn)定，公司在優(yōu)化電廠生產工藝、合理安排用工、嚴格控制各項非生產性開支等方面做了許多改進，經濟效益已好轉，虧損規(guī)模已逐年縮小。2016年，公司將緊緊抓住國家實施“煤電一體化”的戰(zhàn)略機遇，推動產業(yè)結構調整，以實現(xiàn)煤電協(xié)同發(fā)展。

　　3.物流業(yè)務。物流業(yè)務是公司煤炭主業(yè)的重要支撐板塊，該板塊主要職能是確保公司各生產單位所需材料的統(tǒng)一采購與及時供應，并在確保內部安全供應的同時，依托公司區(qū)位優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，積極對外拓展物流貿易業(yè)務。統(tǒng)一采購、統(tǒng)一銷售體系的建立，有效降低了公司采購成本，杜絕了各礦單位采購的無序狀況，為公司健康穩(wěn)定發(fā)展起到了關鍵的作用。

　　物流業(yè)務具體可分為內部各種生產設備和材料的供應，以及為供應商及下游企業(yè)代購相關設備及材料等，其中，設備主要包括采煤機、掘進機、皮帶機、刮板機、乳化液泵、水泵、電機、鉆機等；材料主要包括鋼材、木材、配件等。

　　公司的內部物資供應主要由子公司鄭州煤電物資供銷有限公司負責，代購業(yè)務主要由子公司河南惠澤物資供銷有限公司及上海鄭煤貿易有限公司負責。近年來，隨著國內經濟增長趨勢的放緩，物流行業(yè)競爭的加劇，貿易毛利不斷降低，加上市場價格波動，供銷業(yè)務出現(xiàn)了利潤增長幅度小于銷售收入增幅的現(xiàn)象。針對這一問題，供銷公司提出了對大客戶采取快進快出的方法，加速資金周轉，解決資金占用問題，確保了資金運作安全。并通過加大市場調研力度，為產品購銷提供準確的參考依據，同時利用自身的品牌和資金優(yōu)勢，以礦用產品為重點，同時發(fā)展有色金屬、鋼材及原油等業(yè)務，使物流板塊逐步形成依靠內部供應求生存、外部銷售求發(fā)展的供銷局面。

　?。ǘ┬袠I(yè)情況說明

　　1.行業(yè)發(fā)展狀況。煤炭行業(yè)是典型的受宏觀經濟影響的周期性行業(yè)。近年來受宏觀經濟增速放緩影響，煤炭下游需求疲軟。同時，前期建設產能持續(xù)釋放，導致煤炭行業(yè)供給過剩，加之進口煤炭的沖擊，2013年以來，國內煤炭價格出現(xiàn)斷崖式下跌，煤炭經濟下行勢頭愈演愈烈，供給、需求、價格等方面問題層出不窮，2015年出現(xiàn)全行業(yè)虧損。突出表現(xiàn)在四個方面：一是市場供大于求矛盾加劇。在主要用煤行業(yè)耗煤減少的情況下，煤炭產能建設大幅超前。全國煤礦總規(guī)模57億噸，其中正常生產及改造的煤礦39億噸，停產煤礦3.08億噸，新建成、改擴建煤礦14.96億噸，新增產能正在集中釋放。二是行業(yè)發(fā)展的基礎薄弱。9萬噸及以下的礦井占50%，近620萬從業(yè)人員，人均產量只有600噸/年左右，而公司人均產量僅400噸/年，形勢更加嚴峻，只能通過優(yōu)化勞動組織減少用工，靠“三減三提”提高工效；多數(shù)企業(yè)非煤產業(yè)產品以中低端為主，存在高能耗、低效率的問題。三是企業(yè)負擔沉重。實際稅負比全國工業(yè)企業(yè)平均水平高出3倍多，衰老報廢煤礦退出機制不健全，淘汰落后產能缺少政策支持。四是市場無序競爭。一方面，部分企業(yè)超能力生產，造成市場供大于求的壓力加大；另一方面，煤炭企業(yè)采取“以量補價”的營銷方式，加劇了市場競爭。多數(shù)煤炭企業(yè)已經出現(xiàn)成本倒掛。

　　綜合以上分析，2016年煤炭行業(yè)面臨的市場環(huán)境將更加嚴峻，但隨著我國供給側結構性改革的深入推進，煤炭行業(yè)將迎來新的挑戰(zhàn)和機遇。

　　2．公司所處的行業(yè)地位。公司屬河南省三家省管國有煤炭上市公司之一，近三年的原煤產量分別為1119萬噸、1095萬噸和1042萬噸，在全國已正式投產的煤炭企業(yè)里屬中等規(guī)模。

　　三財務指標摘要

　　單位：元 幣種：人民幣

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　　四2015年分季度的主要財務指標

　　單位：元 幣種：人民幣

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　　五股本及股東情況

　　5.1普通股股東和表決權恢復的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10 名股東持股情況表

　　單位: 股

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　　5.2公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖

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　　公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

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　　六管理層討論與分析

　?。ㄒ唬┕芾韺佑懻撆c分析

　　2015年，面對煤炭經濟低位運行態(tài)勢短期難以改變的嚴峻形勢，公司主動適應經濟新常態(tài)，認真執(zhí)行董事會、股東大會各項決策，積極貫徹“三保一促”戰(zhàn)略目標，緊緊圍繞年度經營發(fā)展目標，克難攻堅，采取了強化內控管理、創(chuàng)新生產工藝、科學組織生產、挖潛降本增效等一攬子有利當前、惠及長遠的措施，全力以赴保安全、保生存、保穩(wěn)定、促發(fā)展，保持了企業(yè)生產經營穩(wěn)定。

　?。ǘ﹫蟾嫫趦戎饕洜I情況

　　報告期內，經亞太（集團）會計師事務所審計確認，2015年公司實現(xiàn)煤炭產量1，042.32 萬噸，發(fā)電量 3.37 億千瓦時，營業(yè)收入119.96億元，利潤總額-4.89億元，資產負債率59.97 % ，實現(xiàn)了安全平穩(wěn)運行。

　?。ㄈ┲鳡I業(yè)務分析

　　利潤表及現(xiàn)金流量表相關科目變動分析表

　　單位:元幣種:人民幣

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　　1.收入和成本分析

　　本期營業(yè)收入實現(xiàn)1，199，551.67萬元比上年同期營業(yè)收入1，949，455.31萬元減少749，903.64萬元，主要原因一是煤炭價格大幅度下滑使煤炭業(yè)務收入減少122，131.63萬元，二是受國內經濟影響物資流通業(yè)務收入減少623，925.07萬元。

　　(1).主營業(yè)務分行業(yè)、分產品、分地區(qū)情況

　　單位:元幣種:人民幣

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　　主營業(yè)務分行業(yè)、分產品、分地區(qū)情況的說明

　　煤炭銷售分地區(qū)情況

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　　物資流通銷售分地區(qū)情況

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　　電力和鐵路業(yè)務都是省內業(yè)務。

　　主要銷售客戶情況：

　　本報告期，公司銷售收入前五名客戶銷售總額為4，200，231，357.76元，占本年營業(yè)收入的35.02%。公司與前五名客戶不存在關聯(lián)關系。

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　　(2).產銷量情況分析表

　　產銷量情況說明

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　　受國家結構調整及煤炭行業(yè)持續(xù)低迷影響，報告期內公司原煤產量受限，產銷量較上年同期有所下滑。

　　(3).成本分析表

　　單位：萬元

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　　成本分析其他情況說明

　　1、本期煤炭產品的生產成本總額244，014.59萬元，比上年同期生產成本總額286，199.13萬元，下降了42，184.54萬元，主要是公司在支護工藝改革、實施減員降薪、加強用電管理等方面加大了力度。

　　2、主要供應商情況

　　本報告期，公司前五名供應商采購總額為5，742，797，315.47元，占年度采購總額比例的59.54%。

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　　2.費用

　　管理費用比同期下降1.50億元，下降了22.77%，主要原因一是采取了減員降薪政策，薪酬支出下降；二是加大非生產性支出管理，辦公費、差旅費等費用支出下降，三是因資源稅改革礦產資源補償費費率降為零。

　　銷售費用比同期下降0.20億元，下降了16.90%，主要原因是采取減員降薪政策，二是加大非生產性支出管理，節(jié)支降耗。

　　財務費用比同期下降0.41億元，下降了15.26%，主要原因是借款利率比同期下降。

　　3.研發(fā)投入

　　研發(fā)投入情況表

　　單位：元

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　　4.現(xiàn)金流

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　　經營活動現(xiàn)金流量凈額較同期增加，主要原因一是加強應收帳款管理，加大煤款回收力度；二是實施支護工藝改革、減員降薪、壓縮非生產性支出等措施減少支出。

　　投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額比同期減少，主要原因是出售方正證券股票較同期減少。

　　籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額比同期增加10.30億元，增加了143.45%，主要原因是銀行借款增加。

　　（四）非主營業(yè)務導致利潤重大變化的說明

　　□適用 √不適用

　　（五）資產、負債情況分析

　　資產及負債狀況

　　單位：元

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　　（六）行業(yè)經營性信息分析

　　公司主營業(yè)務所屬行業(yè)為煤炭，根據上交所《上市公司行業(yè)信息披露指引第三號——煤炭》相關規(guī)定，與行業(yè)相關的經營性信息具體如下：

　　1.報告期內直接影響煤炭行業(yè)的外部因素變化情況

　　2015年，受宏觀經濟下行和國家對經濟結構、能源結構不斷優(yōu)化升級，能源結構調整及行業(yè)去產能，煤炭行業(yè)去產能化以及煤炭資源稅從價計征等多重因素影響，煤炭全行業(yè)遭遇“寒冬”，國內煤炭經濟運行形勢日益嚴峻，煤炭價格的持續(xù)下滑使得公司生存發(fā)展面臨巨大壓力。2016 年，如果煤炭企業(yè)的過剩產能不盡快化解，不斷走弱的煤炭需求將長期抑制煤炭價格，公司未來煤炭業(yè)務的盈利能力將會持續(xù)下降。按照公司未來3年“以煤為基，多元經營”的戰(zhàn)略規(guī)劃，在穩(wěn)定主業(yè)的同時，逐步通過市場手段實現(xiàn)多元化經營，以化解煤炭市場持續(xù)低迷給公司帶來的經營風險。

　　2.業(yè)務所屬板塊信息

　　公司煤炭業(yè)務所屬板塊為煤炭采掘板塊，主要運營數(shù)據如下：

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　　3.重大煤礦建設項目進展情況

　　單位:元幣種:人民幣

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　　4.煤炭儲量及主要產品基本情況

　　公司擁有煤炭保有儲量56298萬噸，可采儲量31579萬噸。建有礦井七對，年核定生產能力1000萬噸。煤種為無煙煤和貧煤，中灰（14%）、低硫（0.4%）、高發(fā)熱量（25MJ/Kg），主要用于發(fā)電、冶金及民用。

　　5.煤炭銷售運輸情況

　　公司所在礦區(qū)位于嵩山東麓，黃河南岸，歐亞大陸橋經濟協(xié)作帶腹地，有隴海、京廣、京九、焦枝國鐵和107、310國道環(huán)抱，與新鄭國際機場相鄰，交通條件十分便利，運輸成本較低，也是公司的核心優(yōu)勢之一。在煤炭景氣年份，由于保障省內電廠用煤，省外傳統(tǒng)用戶爐型“貧改煙”，并且打通了“海進江”運輸渠道，采購煤炭價格低廉，導致公司在省外的傳統(tǒng)市場失去了競爭優(yōu)勢，在當前形勢下要增加銷量必須以犧牲價格為代價。省內自啟動煤電平穩(wěn)運行應急機制以來，煤炭銷售得到了有效緩解，為企業(yè)扭虧脫困贏得了時間。2015年，公司煤炭銷售省內與省內的比例為8:2，鐵運和地銷占比為5:5，基本實現(xiàn)產銷平衡。

　　6.安全生產情況

　　嚴格落實公司“八抓四到位五個無”安全工作思路，強化“煤礦事故可防可控”等三大理念，牢固樹立“底線”思維和“紅線”意識。公司所屬礦井全部建成安全風險預控體系。告成煤礦、白坪煤業(yè)創(chuàng)建成為一級安全質量標準化礦井；米村煤礦實行隱患問題逐級管理、分級排查、紅線管理和閉合管理，全年整改隱患問題2301條，杜絕了重大災害事故，實現(xiàn)了“零”死亡目標；超化煤礦嚴格技術措施審查，強化超前責任追究，全年超前問責132人次，罰款2.96萬元，消滅了重傷及二級以上非傷亡事故，瓦斯超限和零打碎敲事故得到有效控制，安全管理水平明顯提升。通過開展瓦斯治理、水害防治、機電運輸專項檢查和開展高產高效礦井等四項建設，確保了公司全年安全生產。

　　7.環(huán)境保護情況

　　報告期內，公司嚴格按照國家環(huán)保法律、法規(guī)要求進行生產經營。根據國家環(huán)保要求，公司建立有《煤礦環(huán)境保護管理辦法》等相關的環(huán)保管理制度，編制有《煤礦環(huán)境保護應急預案》，嚴格落實執(zhí)行各項環(huán)保規(guī)章制度，并及時補充完善相應內容，保證規(guī)章制度的有效性和適用性。同時，加大了環(huán)保方面投入，2015年公司共投入環(huán)保相關費用364.12 萬元。通過各項環(huán)保規(guī)章的制定及貫徹執(zhí)行，公司各項環(huán)保工作有章可循，有法可依，確保公司環(huán)保工作良好運行。

　　煤炭行業(yè)經營性信息分析

　　1.煤炭主要經營情況

　　√適用□不適用

　　單位：億元幣種：人民幣

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　　2.煤炭儲量情況

　　√適用□不適用

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　　3.其他說明

　　□適用√不適用

　　（七）投資狀況分析

　　1、對外股權投資總體分析

　　(1)以公允價值計量的金融資產

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　　單位：萬元幣種：人民幣

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　　七涉及財務報告的相關事項

　　截止2015年12月31日，本公司合并財務報表范圍較上期無變化。

　　董事長：郭礦生

　　鄭州煤電股份有限公司董事會

　　2016年4月15日THE_END